4000點沖鋒在即：這些板塊值得關(guān)注?。麊危?

有色金屬行業(yè)：儲鋰、藏金、布渠道

類別：行業(yè)研究機構(gòu)：廣發(fā)證券股份有限公司研究員：巨國賢，宋小慶，陳子坤日期：2015-08-17

儲鋰藏金布渠道

看好鋰、黃金、采礦和再生資源渠道商。1-7月新能源汽車產(chǎn)量同比增長3倍，利好碳酸鋰。美元加息后金價或?qū)⑦M一步上漲，國內(nèi)金價表現(xiàn)更優(yōu)。天津環(huán)保事件將加速推動危廢資源化回收渠道整合，稀土價格仍在尋底，六大集團合并傳聞難實現(xiàn)。主題方面關(guān)注西藏板塊(西藏城投、西藏礦業(yè))。推薦配置：天齊鋰業(yè)、眾和股份、豫光金鉛、赤峰黃金、四通新材、西藏珠峰、怡球資源。

基本金屬：國內(nèi)價格大幅反彈，國際價格漲跌互現(xiàn)

美元指數(shù)周跌1.03%。LME銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳周價格變化分別為0.26%、-0.57%、1.86%、-1.32%、1.48%、-1,62%；國內(nèi)銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳周價格變化分別為3.97%、1.21%、3.12%、3.12%、-0.13%、2.19%。受人民幣貶值的影響國內(nèi)金屬價格或?qū)⒗^續(xù)反彈。公司方面，蒙東地區(qū)有色金屬資源富、品位高、盈利強，民營機制帶來適應(yīng)時代的轉(zhuǎn)型升級，近期股價隨大盤深度調(diào)整，值得關(guān)注。推薦四通新材、豫光金鉛、閩發(fā)鋁業(yè)、西藏珠峰、中金嶺南等。

貴金屬：國內(nèi)貴金屬價格大幅反彈

美元指數(shù)周跌1.03%，報96.61。貴金屬價格普漲，國際金價周漲1.75%至1113.2美元/盎司，白銀價格周漲2.66%。國內(nèi)金價周漲6.03%，國內(nèi)白銀價格周漲8.79%。受人民幣貶值的影響，國內(nèi)貴金屬價格強勢反彈，人民幣貶值改變了金價的預(yù)期，我們預(yù)計美元加息后國際金價或?qū)⑦M一步上漲，且國內(nèi)金價表現(xiàn)將優(yōu)于海外。股票方面建議關(guān)注估值便宜，有成長性品種：剛泰控股、赤峰黃金等。

小金屬：繼續(xù)看好鋰產(chǎn)業(yè)鏈

鋰方面：碳酸鋰價格繼續(xù)持平。我國新能源汽車2015年以來均保持快速增長，1-7月累計同比增長3倍，鋰價上漲使Rockwood2015年上半年鋰產(chǎn)品利潤同比增長24%，F(xiàn)MC二季度鋰礦業(yè)績增長17%。新能源汽車需求持續(xù)增長拉動動力鋰電池需求，預(yù)計鋰價仍將保持上行趨勢，建議關(guān)注：天齊鋰業(yè)，眾和股份，*ST路翔，贛鋒鋰業(yè)。稀土方面：本周輕重稀土氧化物價格分別下跌0.67%和0.29%。稀土價格仍在尋底，市場傳聞稀土六大集團合并，純屬臆想，建議回避。

新材料：環(huán)保事件利好危廢資源化

天津環(huán)保事件震驚全球，我們預(yù)計國家危險廢棄物管制力度將大幅提升。廢鉛酸蓄電池、電路板、有色冶煉渣等危廢資源化及無害化市場有望得到迅速規(guī)范，建立合法回收體系。相關(guān)行業(yè)龍頭將因此受益，推薦：赤峰黃金、豫光金鉛。

風(fēng)險提示：美聯(lián)儲寬松政策變化、中國經(jīng)濟政策變化、歐洲經(jīng)濟變化。