東興證券旗下公募產(chǎn)品遷至東興基金 權(quán)益登記日前后機(jī)構(gòu)頻頻申購(gòu)贖回

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，東興證券旗下的公募基金紛紛公告持有人大會(huì)表決結(jié)果，有的審議通過(guò)了終止基金合同，有的審議通過(guò)了變更基金管理人的議案，特別是變更基金管理人議案的通過(guò)，意味著東興證券旗下的公募產(chǎn)品將遷移至東興基金。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，東興證券早在2015年就已經(jīng)申請(qǐng)到了公募基金的管理資格，但截至今年一季度末的公募管理規(guī)模僅有59億元，旗下?lián)碛卸嘀幻阅慊稹?/p>

值得注意的是，在選擇終止合同的清盤(pán)基金中，出現(xiàn)了多家機(jī)構(gòu)在持有人大會(huì)權(quán)益登記日前后，短時(shí)間內(nèi)申購(gòu)贖回的情況，而最終持有人大會(huì)投票的結(jié)果顯示，投票的基金份額占比又剛好過(guò)半數(shù)。

兩種方式解決遷移問(wèn)題

5月12日和13日，東興證券連續(xù)披露多則持有人大會(huì)表決公告，從公告內(nèi)容來(lái)看，均涉及關(guān)于變更基金管理人有關(guān)事項(xiàng)的議案。

而此前披露的議案內(nèi)容顯示，根據(jù)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)設(shè)立東興基金管理有限公司的批復(fù)》，東興證券全資設(shè)立東興基金，經(jīng)營(yíng)公開(kāi)募集證券投資基金管理、基金銷(xiāo)售和中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他業(yè)務(wù)，同時(shí)，東興證券應(yīng)減少公開(kāi)募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，東興證券是在2015年1月獲得了公募基金的管理資格，東興基金于2020年2月拿到了公募基金的牌照，牌照的下發(fā)，意味著東興證券的公募產(chǎn)品將遷移至東興基金運(yùn)作。

值得注意的是，在2021年4月份，東興證券還有部分公募產(chǎn)品也是召開(kāi)了持有人大會(huì)，不過(guò)審議的是基金合同終止議案。

比如東興眾智優(yōu)選、東興核心成長(zhǎng)混合和東興量化多策略，雖然都是召開(kāi)持有人大會(huì)，但是審議的卻是合同終止事項(xiàng)，截至2021年一季度末，東興眾智優(yōu)選、東興核心成長(zhǎng)混合和東興量化多策略的規(guī)模僅分別為79萬(wàn)元、312萬(wàn)元、446萬(wàn)元。

可以看出，東興證券采取了兩種方式來(lái)解決此次遷移，一是召開(kāi)持有人大會(huì)，變更基金管理人為東興基金，二是部分產(chǎn)品直接選擇清盤(pán)。

此外，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年3月底，東興證券的公募管理規(guī)模約為59億元，其中東興鑫遠(yuǎn)三年定開(kāi)、東興安盈寶這兩只固收基金的規(guī)模已經(jīng)接近50億元，貢獻(xiàn)了超八成規(guī)模。

其實(shí)，除了上述3只清盤(pán)基金，東興證券旗下還有不少小微迷你基金，這些基金沒(méi)有選擇清盤(pán)，而是遷移至東興基金繼續(xù)運(yùn)作，比如東興品牌精選、東興改革精選、東興量化優(yōu)享等，截至2021年一季度末的規(guī)模均在1000萬(wàn)元以下，其中東興品牌精選更是只有127萬(wàn)元。

機(jī)構(gòu)頻頻突擊申購(gòu)贖回

有意思的是，在多只基金的持有人大會(huì)中，投票的持有人份額均剛好超過(guò)權(quán)益登記日總份額的50%，特別是在已清盤(pán)的基金，更是出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)資金短期進(jìn)出的情況。

以東興核心成長(zhǎng)混合為例，持有人公告顯示，本人直接出具書(shū)面意見(jiàn)或授權(quán)他人代表出具書(shū)面意見(jiàn)的基金份額持有人所持有的基金份額共計(jì)363.6萬(wàn)份，占權(quán)益登記日基金總份額的54.89%。而該基金的一季報(bào)顯示，有一家機(jī)構(gòu)在3月9日至3月17日期間，申購(gòu)了337萬(wàn)份，同時(shí)又贖回了337萬(wàn)份。而持有人大會(huì)的權(quán)益登記日為2021年3月15日。也就是說(shuō)，這家機(jī)構(gòu)很可能就是短期進(jìn)來(lái)湊一下投票數(shù)，當(dāng)?shù)怯浗Y(jié)束之后，又立馬贖回，而從最終的結(jié)果來(lái)看，持有人大會(huì)有效的基金份額剛好超過(guò)一半。

同樣的情況也存在于東興眾智優(yōu)選混合中。該基金一季報(bào)顯示，兩家機(jī)構(gòu)均在3月9日至3月22日期間分別申購(gòu)了39.47萬(wàn)份、59.2萬(wàn)份，同期又分別贖回了39.47萬(wàn)份、59.2萬(wàn)份，而該基金的權(quán)益登記日同樣也是3月15日。

從最終結(jié)果來(lái)看，出具書(shū)面意見(jiàn)或授權(quán)他人代表出具書(shū)面意見(jiàn)的基金份額持有人所持有的基金份額共計(jì)98.67萬(wàn)份，剛好是這兩家機(jī)構(gòu)的份額之和，同時(shí)也占到權(quán)益登記日基金總份額的52.93%，剛好過(guò)半數(shù)。

顯然，這兩家機(jī)構(gòu)的臨時(shí)介入，很有可能也是為了持有人大會(huì)的順利通過(guò)。其實(shí)在過(guò)往，類(lèi)似的情況也時(shí)有發(fā)生，特別是當(dāng)持有人都是一些個(gè)人投資者時(shí)，基金公司和渠道很難一一取得聯(lián)系，并要求他們投票，因此往往會(huì)找一筆機(jī)構(gòu)資金進(jìn)來(lái)湊數(shù)。這種做法顯然是在打擦邊球。上述幾只基金如果也是如此，此舉是否存在操縱基金持有人大會(huì)的嫌疑？