銀保監(jiān)會對國聯(lián)人壽股東變更說“不”：新股東涉循環(huán)出資+未按要求提供財報

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 畢陸名    

經(jīng)歷了股東破產(chǎn)、股權(quán)遭拍賣的國聯(lián)人壽，又遇到了新的股權(quán)變更麻煩。

日前，銀保監(jiān)會發(fā)布了一則不予許可國聯(lián)人壽保險股份有限公司（以下簡稱“國聯(lián)人壽”）變更股東的批復(fù)。此次擬變更的股東雙方為無錫報業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱“報發(fā)公司”）和寧波市金潤資產(chǎn)經(jīng)營有限公司（以下簡稱“寧波金潤資產(chǎn)”）。銀保監(jiān)會表示，寧波金潤資產(chǎn)未按要求提供2017年經(jīng)會計師事務(wù)所審計的財務(wù)會計報告，不符合《保險公司股權(quán)管理辦法》第六十九條的要求。

數(shù)據(jù)顯示，2017年國聯(lián)人壽營業(yè)收入10.8億元，同比下滑40%；保險業(yè)務(wù)收入也同比降低43%，跌至8.9億元；同時，國聯(lián)人壽的虧損持續(xù)擴大，從2016年的1.04億元上升至1.58億元，同比增加52%。

▲2015年1月6日~2017年12月31日國聯(lián)人壽保險業(yè)務(wù)收入和凈利潤情況（單位：萬元）

新股東不符合兩項監(jiān)管規(guī)定

關(guān)于國聯(lián)人壽的股權(quán)變更，得從2017年說起。

2017年9月14日，國聯(lián)人壽官網(wǎng)發(fā)布公告稱，公司股東報發(fā)公司擬將持有的公司24000萬股股份（占股份總數(shù)12%）進行轉(zhuǎn)讓，根據(jù)監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定及《公司章程》要求，報發(fā)公司于前期分別發(fā)函至公司各股東說明股份轉(zhuǎn)讓情況，由于公司其他股東未主張購買公司股份，故報發(fā)公司將持有的公司24000萬股股份對外轉(zhuǎn)讓給寧波金潤資產(chǎn)。

轉(zhuǎn)讓完成后，報發(fā)公司不再持有國聯(lián)人壽的股權(quán)，寧波金潤資產(chǎn)持有國聯(lián)人壽12%的股權(quán)，位列第四大股東。公開資料顯示，寧波金潤資產(chǎn)成立于1992年，注冊資本 16.336億元。經(jīng)營范圍為實業(yè)投資；實物租賃；財務(wù)技術(shù)開發(fā)、服務(wù)、轉(zhuǎn)讓；實業(yè)投資咨詢；物業(yè)管理。

寧波金潤資產(chǎn)當時承諾：公司嚴格按照國家法津法規(guī)及相關(guān)監(jiān)管要求，投資國聯(lián)人壽資金，源于合法的自有資金，并非使用任何形式的金融機構(gòu)貸款或其他融資渠道資金。

不過，該股權(quán)變更并未成行。此次，銀保監(jiān)會否決的正是該次股權(quán)變更信息。根據(jù)銀保監(jiān)會給出的否決信息顯示，寧波金潤資產(chǎn)共有兩條資質(zhì)不符合。

具體而言，其一是寧波金潤資產(chǎn)未按要求提供2017年經(jīng)會計師事務(wù)所審計的財務(wù)會計報告，不符合《保險公司股權(quán)管理辦法》第六十九條的要求；其二是寧波金潤資產(chǎn)聲明3.144億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款為自有資金，來源于其股東在2014年8月對公司的13億元增資款，根據(jù)公司提供的銀行對賬單，增資款分多筆轉(zhuǎn)入驗資戶，賬戶余額最高為7.43億元，未在某一時點實際達到增資額13億元，并且公司無法提供“增資款全額到位，不存在資金循環(huán)使用注資”的承諾說明，存在利用同一筆資金循環(huán)出資的可能，不符合《保險公司股權(quán)管理辦法》第三十二條的要求。

對于銀保監(jiān)會此次的否決，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，新的股權(quán)管理辦法出臺后，監(jiān)管層對于保險公司的股東監(jiān)管更為嚴格，尤其是在循環(huán)注資和虛假注資等方面，此次國聯(lián)人壽被否定的原因就是循環(huán)注資，而監(jiān)管對國聯(lián)人壽股權(quán)變更的否決恰恰是一個很重要的政策信號，即監(jiān)管對保險公司股權(quán)管理的加強。

▲一年來國聯(lián)人壽綜合償付能力充足率（單位：%）

去年規(guī)模保費驟降51.02%

股權(quán)變更遭否決后，自然就需要保險公司去尋找新的股東。“尋找新股東的過程還是挺漫長的，對保險公司的經(jīng)營也會有一定影響。”朱俊生表示，原有股東被否定后，基本就等于這個股東沒有成為保險公司的資格了，需要保險公司去重新尋找新股東，而找到新股東后，還需要經(jīng)過董事會、股東大會等各個層級的討論和決議，所以重新引進新股東的過程還是挺漫長的。

針對股東被否和接下來新股東的引進等問題，《每日經(jīng)濟新聞》記者也在國聯(lián)人壽官網(wǎng)看到回應(yīng)，其表示，公司完全尊重并高度重視有關(guān)監(jiān)管決定，已于第一時間將文件轉(zhuǎn)告股轉(zhuǎn)雙方及全體股東。公司將認真落實監(jiān)管決定，按照《保險公司股權(quán)管理辦法》的要求，協(xié)調(diào)股東依法合規(guī)強化股權(quán)管理。該項股權(quán)轉(zhuǎn)讓終止未對公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，原股東將繼續(xù)認真履行股東義務(wù)，公司治理結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。

值得一提的是，雖然國聯(lián)人壽方面未正面回應(yīng)，但其業(yè)績下滑、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型等卻是實實在在存在的。

公開資料顯示，國聯(lián)人壽成立于2014年12月31日，總部位于江蘇無錫。2015年便取得了1632.54萬元盈利，當然，這個成績嚴重依賴萬能險。隨著監(jiān)管層對萬能險嚴加規(guī)范，國聯(lián)人壽在2016年虧損1.04億元。進入2017年，業(yè)績虧損持續(xù)擴大，增至1.58億元，同比增加52%。

保費方面，國聯(lián)人壽2017年規(guī)模保費為9.9億元，大幅下降51.02%。其中，原保險保費收入為8.9億元，同比下降43.27%，代表萬能險的保戶投資款新增交費為1.01億元，同比下降77.84%。

進入2018年，國聯(lián)人壽的經(jīng)營業(yè)績?nèi)蕴幱谔潛p狀態(tài)。國聯(lián)人壽2018年第一季度償付能力報告顯示，一季度末，國聯(lián)人壽保險業(yè)務(wù)收入9.37億元，凈利潤-5323萬元。

此外，國聯(lián)人壽還有股權(quán)交易尚在批復(fù)中。2017年12月，國聯(lián)人壽股東江蘇天地龍集團有限公司和江蘇天地龍線材有限公司因破產(chǎn)清算，分別持有的2.5%和7.5%股權(quán)由宜興市人民法院進行處置，并于2017年12月11日通過淘寶司法拍賣方式進行拍賣。根據(jù)拍賣結(jié)果，深圳市鴻志軟件有限公司競得前述合計10%股權(quán)。目前，銀保監(jiān)會網(wǎng)站未發(fā)現(xiàn)有相關(guān)批復(fù)文件。