職業(yè)年金基金管理辦法出爐 投資股票比例不得高于凈值30%

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李彪    

◎每經(jīng)記者 李彪

經(jīng)過近4個月的征言，投資市場將迎來新成員——職業(yè)年金基金。

10月12日，人社部、財政部聯(lián)合印發(fā)《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），對職業(yè)年金基金的投資管理進(jìn)行規(guī)范。

《辦法》要求，職業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括：銀行存款、國債、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、股票等。

同時，對于各項投資領(lǐng)域的投資比例都有比較嚴(yán)格的規(guī)定，《辦法》強調(diào)，投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。

中國社科院社會保障中心主任鄭秉文在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時稱，職業(yè)年金制度從2014年底開始正式實施，現(xiàn)在基金規(guī)模不大，但是，每年增長的規(guī)模能達(dá)到600億~700億元。

征求意見期間內(nèi)容變動不大

所謂職業(yè)年金基金，是指依法建立的職業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的機(jī)關(guān)事業(yè)單位補充養(yǎng)老保險基金。

今年6月21日，人社部、財政部研究起草了《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》，并向社會公開征求意見。

歷時近4個月時間后，《辦法》正式出臺，但是，和此前發(fā)布的征求意見稿相比，《辦法》在內(nèi)容上的變動不大，征求到的意見到底集中在哪些方面呢？

對此，一位人社部知情人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，《辦法》與征求意見稿沒有太大的差異，征求意見時提的修改意見主要集中在技術(shù)層面上，比如基金的歸集、信息披露、核算等技術(shù)層面的問題比較多，《辦法》也采納了一些相關(guān)的建議。

比如，征求意見稿中對職業(yè)年金基金歸集要求是，在京中央國家機(jī)關(guān)及所屬事業(yè)單位職業(yè)年金繳費，按期劃入中央國家機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險管理中心設(shè)立的職業(yè)年金基金歸集賬戶；地方機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金繳費，按期劃入管理其基本養(yǎng)老保險的社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)設(shè)立的職業(yè)年金基金歸集賬戶，并由社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)及時歸集至省級社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)設(shè)立的職業(yè)年金基金歸集賬戶。

但是，最終出臺的《辦法》中規(guī)定，機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金繳費按期劃入管理其基本養(yǎng)老保險的社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的職業(yè)年金基金歸集賬戶，省以下社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)職業(yè)年金基金歸集賬戶資金及時歸集至省級社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)職業(yè)年金基金歸集賬戶，確保資金完整、安全和獨立。職業(yè)年金基金歸集賬戶設(shè)立和管理辦法另行制定。

同時，上述人社部知情人介紹，《辦法》在征求意見過程中，也收到一些關(guān)于管理中涉及有關(guān)方職責(zé)的建議，并進(jìn)行了一些調(diào)整。

基金每年增長600億~700億

兩部委要求，職業(yè)年金基金投資管理應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎、分散風(fēng)險的原則，充分考慮職業(yè)年金基金財產(chǎn)的安全性、收益性和流動性，實行專業(yè)化管理。

《辦法》規(guī)定，職業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括：銀行存款，中央銀行票據(jù)；國債，債券回購，信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券和中期票據(jù)；商業(yè)銀行理財產(chǎn)品，信托產(chǎn)品，基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃，特定資產(chǎn)管理計劃；證券投資基金，股票，股指期貨，養(yǎng)老金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

同時，《辦法》詳細(xì)規(guī)定了投資比例。其中，投資一年期以上的銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券、中期票據(jù)、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃、債券基金、固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品、混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的135%。債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高于投資組合基金資產(chǎn)凈值的40%；投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%等。

作為機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老金的補充，職業(yè)年金制度與機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革同步推進(jìn)，2014年10月起正式實施。此前人社部基金監(jiān)督司相關(guān)人士曾向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹，和全國社?；饚兹f億元的結(jié)余不同，職業(yè)年金繳費的時間比較短，目前積累的基金規(guī)模很小，屬于新制度新積累。

據(jù)了解，目前，我國機(jī)關(guān)事業(yè)單位的人員約有5000萬，根據(jù)《機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》規(guī)定，職業(yè)年金所需費用由單位和工作人員個人共同承擔(dān)。單位繳納職業(yè)年金費用的比例為本單位工資總額的8%，個人繳費比例為本人繳費工資的4%。同時，根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展?fàn)顩r，國家適時調(diào)整單位和個人職業(yè)年金繳費的比例。

鄭秉文稱，在職業(yè)年金的繳費上非常規(guī)范，機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員都在繳費，基金每年的增長規(guī)模大概是600億~700億元。