2011年券業(yè)遭遇五重門

5 自吞苦果包銷門 市場(chǎng)不給力 多家公司增發(fā)“被包銷”

本報(bào)記者 韓　喆

今年以來，多家券商陷入“包銷門”。東方證券包銷長(zhǎng)江證券(000783)配股，海通證券(600837)包銷中天科技(600522)和威海廣泰(002111)增發(fā)股，中信建投“吞下”長(zhǎng)安汽車(000625)增發(fā)股份。

今年3月份，東方證券包銷了長(zhǎng)江證券增發(fā)2億股中的1.1億股，當(dāng)時(shí)增發(fā)價(jià)為12.67元，東方證券耗資高達(dá)13.93億元。

原本長(zhǎng)江證券打算增發(fā)6億股的，預(yù)計(jì)籌資總額不超過90億元，3月4日實(shí)施申購(gòu)。但在3月3日，即增發(fā)停牌前最后一個(gè)交易日，長(zhǎng)江證券股價(jià)被砸至增發(fā)價(jià)下方，由此增發(fā)由此一蹶不振。作為主承銷商，東方證券不得不包銷剩余股份。最終，長(zhǎng)江證券增發(fā)規(guī)模銳減七成，發(fā)行數(shù)量?jī)H為2億股。

8月2日，長(zhǎng)江證券發(fā)布的半年報(bào)顯示，東方證券所持的長(zhǎng)江證券在半年報(bào)中減少了7818.46萬股，剩下3188萬股，由第六大股東變身為第九大股東。而三季度結(jié)束之后，東方證券徹底退出了該股十大流通股行列。

中信建投也遭遇被迫包銷的情況，今年初，長(zhǎng)安汽車增發(fā)的3.6億股上市，但其中高達(dá)28.51%的增發(fā)股份被中信建投包銷。此外，海通證券則包銷了威海廣泰、中天科技的增發(fā)股。

三季報(bào)顯示，東方正證券已經(jīng)退出了長(zhǎng)江證券的前十大股東行列，而海通證券則依然是威海廣泰的第一大流通股東和中天科技的第二大流通股東，分別持有這兩只股票的1881.24萬股和4115.42萬股。

今年7月20日，上市公司中天科技增發(fā)受挫，其發(fā)布的公告稱，這一次增發(fā)網(wǎng)下申購(gòu)只有兩家機(jī)構(gòu)，分別為新時(shí)代信托股份有限公司和南通投資管理有限公司，兩家機(jī)構(gòu)獲配股數(shù)僅200萬股，占中天科技此次發(fā)行總量不足3%。作為本次增發(fā)的主承銷商，海通證券不得不遵從“余額包銷”的承諾，包銷了中天科技4115萬股，占據(jù)發(fā)行總量的約58%，也因此成了中天科技的第二大股東。按照中天科技23.80元/股的增發(fā)價(jià)格計(jì)算，海通證券此次掏了9.79億元。

今年的8月1日，海通證券承銷的另一家上市公司威海廣泰發(fā)布公告稱，增發(fā)不超過4500萬股，實(shí)際發(fā)行不超過2328.02萬股人民幣普通股。

增發(fā)結(jié)果顯示，威海廣泰原股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)部分僅209.15萬股，其中包括大股東在內(nèi)的原股東中有限售條件股股東并未參加網(wǎng)下申購(gòu)；網(wǎng)上有2683戶無限售條件股股東戶參與優(yōu)先認(rèn)購(gòu)，網(wǎng)上一般社會(huì)公眾投資者申購(gòu)的戶數(shù)為1026戶，網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)部分僅占12.59%，網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者申購(gòu)僅為2家。

由于增發(fā)認(rèn)購(gòu)不足，海通證券包銷了剩下的1075.68萬股，占本次發(fā)行總量的46.21%，而這個(gè)數(shù)據(jù)目前已經(jīng)增加至1881萬股。公告顯示，威海廣泰此次增發(fā)的發(fā)行價(jià)格為20.06元/股，募集資金總額為4.67億元，海通證券包銷股份的金額達(dá)到2.16億元左右。