風(fēng)險評級從D到C 增資后的三峽人壽能否擺脫虧損難題？

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 張益銘

隨著11月的到來，保險公司的三季度償付能力報告也逐步披露?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，對比二季度，人身險機構(gòu)的償付能力數(shù)據(jù)和風(fēng)險評級相對平穩(wěn)，而且有一些機構(gòu)的數(shù)據(jù)頗具亮點。

最新償付能力報告顯示，截至三季度末，三峽人壽的綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為175.28%和156.67%，兩項指標(biāo)較二季度末有所增加。三峽人壽2024年一季度風(fēng)險綜合評級結(jié)果為D，2024年二季度風(fēng)險綜合評級結(jié)果為C。

三峽人壽風(fēng)險評級上升背后的因素是什么？下一步的發(fā)展方向?qū)⒑稳ズ螐模咳龒{人壽相關(guān)負責(zé)人并未就此給出回應(yīng)，但是重慶市國資委的新聞稿卻透露出了一些訊息，其中提到“全力支持三峽人壽發(fā)展”。

風(fēng)險評級由D轉(zhuǎn)C

作為一家總部位于重慶的壽險機構(gòu)，三峽人壽雖然已經(jīng)成立7年有余，但是其一路走來的道路卻并不平坦。

從經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，三峽人壽的保費規(guī)模近幾年有所下降，而且一直沒有擺脫虧損難題。年報數(shù)據(jù)顯示，2018~2023年，三峽人壽的保險業(yè)務(wù)收入分別為0.11億元、9.17億元、11.02億元、6.24億元、5.59億元、4.06億元；凈利潤分別為-0.58億元、-1.19億元、-1.05億元、-0.65億元、-1.1億元、-1.97億元。2024年前三季度，其保險業(yè)務(wù)收入為2.87億元，凈利潤為-1.84億元。

雖然壽險行業(yè)有“七虧八盈”的說法，可是從目前的數(shù)據(jù)來看，三峽人壽想要在成立的第八年實現(xiàn)盈利，還需要多費心思。

在公司治理層面，自2018年三峽人壽原總經(jīng)理安逸民提出辭職后，三峽人壽的總經(jīng)理便進入了空缺階段。雖然在此期間有過臨時負責(zé)人，但按照監(jiān)管規(guī)定，臨時負責(zé)人有時間限制，臨時負責(zé)時間累計不得超過6個月。

在業(yè)績和治理層面的雙重壓力下，三峽人壽的風(fēng)險評級開始不達標(biāo)，2022年一季度，三峽人壽的風(fēng)險評級變?yōu)镃，隨后下滑至D。值得一提的是，在今年的三季度償付能力報告中，三峽人壽最近一期風(fēng)險評級上調(diào)為C，這意味著三峽人壽的風(fēng)險評級離合格又近了一步。為何會出現(xiàn)這種情況？記者就風(fēng)險評級問題給三峽人壽相關(guān)人士發(fā)送采訪問題，不過截至發(fā)稿，未得到回應(yīng)。

記者從償付能力報告和公告中整理發(fā)現(xiàn)，三峽人壽一直在積極采取改善措施以擺脫困境。首先，針對償付能力不達標(biāo)問題，三峽人壽推動了增資，將注冊本金增至15.37億元，與此同時增加國資持股比例；其次，在公司治理層面，落定董事長人選，曾在重慶兩江新區(qū)財政局、重慶市住建投資公司等單位任職的張君出任三峽人壽董事長。

注冊資本金有望增至30億元

2024年三季度償付能力報告顯示，截至三季度末，三峽人壽的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別是156.67%和175.28%。三峽人壽表示，隨著增資到位和可資本化風(fēng)險的改善，會進一步優(yōu)化公司戰(zhàn)略，開展業(yè)務(wù)經(jīng)營，縮小戰(zhàn)略風(fēng)險敞口。

近期，三峽人壽再迎利好。重慶國資官微發(fā)布消息稱，重慶渝富資本運營集團、重慶高速公路投資控股公司、重慶水務(wù)環(huán)境集團、重慶三峽國有資本運營集團將共同對三峽人壽進行增資，本輪增資完成后，三峽人壽資本金將達到30億元。

記者注意到，這是三峽人壽完成第一輪增資擴股、轉(zhuǎn)為重慶市屬國有金融企業(yè)后再次進行增資，三峽人壽資本實力將得到進一步增強。目前，該增資方案的細節(jié)并未披露，監(jiān)管也并未發(fā)布批復(fù)公告。

值得一提的是，重慶國資對三峽人壽的發(fā)展充滿信心并公開了下一步的發(fā)展計劃。重慶市國資委有關(guān)負責(zé)人表示，壽險行業(yè)涉及民生，做強做優(yōu)做大三峽人壽是我市做好金融“五篇大文章”、建設(shè)西部金融中心的重要舉措。三峽人壽作為新加入國資金融板塊的重要成員，填補了重慶地方國有壽險法人機構(gòu)的空缺。本次對三峽人壽進行增資擴股，是我市“三攻堅一盤活”改革突破盤活國有資產(chǎn)的重要實踐。據(jù)介紹，三峽人壽第一輪增資擴股轉(zhuǎn)為國有控股企業(yè)后，各項工作逐漸邁上正軌，重新煥發(fā)生機。

下一步，重慶市國資委將整合國資國企資源全力支持三峽人壽業(yè)務(wù)發(fā)展。三峽人壽將進一步優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，建立市場化機制，制定“三年攻堅行動計劃”，打造一個全新、優(yōu)質(zhì)的國有壽險品牌。

不過，當(dāng)前三峽人壽仍面臨風(fēng)險綜合評級不達標(biāo)以及凈利潤虧損的現(xiàn)狀，而這也是考驗新任董事長的重要課題，答案不妨交給時間。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝