碧桂園服務(wù)終止收購合富輝煌10.63%股權(quán)

每經(jīng)記者 黃婉銀    每經(jīng)編輯 魏文藝    

2月7日晚間，碧桂園服務(wù)（HK06098，股價(jià)5.670港元，市值189.55億港元）及合富輝煌（HK00733，股價(jià)0.640港元，市值4.31億港元）聯(lián)合發(fā)布公告，于2024年2月7日，戰(zhàn)略合作協(xié)議各方在考慮（其中包括）當(dāng)前市場狀況、近期資本市場波動、訂約方對標(biāo)的交易實(shí)施時間表的預(yù)期發(fā)生變化以及潛在戰(zhàn)略和合作目標(biāo)以及其他因素后，訂立協(xié)議終止戰(zhàn)略合作協(xié)議，因此認(rèn)購事項(xiàng)將不會進(jìn)行。

來源：碧桂園服務(wù)公告

基于上述原因，碧桂園物業(yè)香港與China-net Holding Ltd.就可能收購事項(xiàng)的討論亦已終止，不會繼續(xù)進(jìn)行。

根據(jù)終止協(xié)議，碧桂園物業(yè)香港、扶偉聰、China-net Holding Ltd.及合富輝煌在戰(zhàn)略合作協(xié)議項(xiàng)下的所有前期義務(wù)及責(zé)任將立即全面解除和撤銷，即時生效。

這也意味著，這筆始于去年11月的擬收購交易正式告吹。

2023年11月6日，碧桂園服務(wù)宣布擬收購合富輝煌7164萬股股份，持股比例將增至35.63%。

根據(jù)戰(zhàn)略合作協(xié)議，China-net Holding Ltd.擬向碧桂園物業(yè)香港出售銷售股份（即7164萬股合富輝煌股份，相當(dāng)于上述公告日期合富輝煌已發(fā)行股本約10.63%），從而使碧桂園物業(yè)香港于合富輝煌持有的股權(quán)將由約25.00%增至約35.63%（未計(jì)及認(rèn)購股份）。銷售股份的總代價(jià)將為1.15億港元，相當(dāng)于每股銷售股份價(jià)格為1.61港元。

自可能收購事項(xiàng)（倘落實(shí)）完成后五年期間，碧桂園物業(yè)香港應(yīng)支持合富輝煌開發(fā)涵蓋一手銷售代理、庫存物業(yè)銷售、資產(chǎn)管理及線上營銷服務(wù)之綜合交易平臺，且合富輝煌將成為碧桂園服務(wù)集團(tuán)業(yè)務(wù)生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)有關(guān)該等服務(wù)之核心供應(yīng)商，目標(biāo)乃為建立合富輝煌之核心競爭優(yōu)勢及市場份額。

對于交易理由，彼時雙方表示，自先前收購事項(xiàng)完成以來，碧桂園物業(yè)香港已成為合富輝煌第二大股東。訂立戰(zhàn)略合作協(xié)議及認(rèn)購事項(xiàng)乃為碧桂園服務(wù)集團(tuán)與合富輝煌集團(tuán)間長期戰(zhàn)略合作的一部分。透過本次戰(zhàn)略合作，碧桂園服務(wù)集團(tuán)與合富輝煌集團(tuán)將于房地產(chǎn)代理服務(wù)領(lǐng)域整合各自競爭優(yōu)勢及共享線上渠道及線下資源，構(gòu)建業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。透過認(rèn)購事項(xiàng)，碧桂園物業(yè)香港可增持其于合富輝煌的股權(quán)，并向合富輝煌提供股權(quán)資本以持續(xù)支持合富輝煌集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)碧桂園服務(wù)的戰(zhàn)略愿景及目標(biāo)。

事實(shí)上，合富輝煌與碧桂園服務(wù)的合作由來已久。2019年7月，合富輝煌就已經(jīng)將旗下的物業(yè)公司港聯(lián)不動產(chǎn)以3.58億港元出售給碧桂園服務(wù)。2020年4月，碧桂園服務(wù)宣布要約收購合富輝煌11.87％股份。

去年12月18日，碧桂園服務(wù)宣布，根據(jù)近期對集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況的審視，基于謹(jǐn)慎性原則，公司董事會謹(jǐn)此通知公司股東及潛在投資者，基于集團(tuán)截至2023年11月30日止11個月未經(jīng)審核綜合管理賬目，公司已根據(jù)香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則分別對關(guān)聯(lián)方的貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)的預(yù)期信用損失進(jìn)行評估及對商譽(yù)進(jìn)行減值測試，并根據(jù)評估及減值測試結(jié)果擬對其中存在減值跡象的資產(chǎn)相應(yīng)計(jì)提資產(chǎn)減值撥備。

出于謹(jǐn)慎性原則，碧桂園服務(wù)就關(guān)聯(lián)方所欠集團(tuán)的貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行了計(jì)提減值撥備約18億-23億元人民幣（下同）。

碧桂園服務(wù)表示，上述計(jì)提減值撥備的原因是：

中國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化，公司關(guān)聯(lián)方客戶從事房地產(chǎn)開發(fā)及相關(guān)業(yè)務(wù)，其面臨階段性流動性壓力。因此，公司出于謹(jǐn)慎性原則對關(guān)聯(lián)方貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提大額的減值撥備。根據(jù)關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)回收進(jìn)展，公司已經(jīng)積極調(diào)整關(guān)聯(lián)方相關(guān)業(yè)務(wù)策略，關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)規(guī)模相比2022年有所下降，并保持與關(guān)聯(lián)方密切溝通，盡最大努力持續(xù)推進(jìn)各類貿(mào)易應(yīng)收款回款措施的落實(shí)。

同時，碧桂園服務(wù)還就其商譽(yù)及其他無形資產(chǎn)減值計(jì)提約14億-18億元。

上述減值計(jì)提則主要由于集團(tuán)過往年度收并購的部分附屬公司拓展業(yè)務(wù)及增值業(yè)務(wù)未能如預(yù)期開展，有部分存量業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，從而導(dǎo)致收入及利潤下降。同時，部分客戶回款周期變長導(dǎo)致現(xiàn)金流不理想。

綜上，基于管理賬目，碧桂園服務(wù)預(yù)計(jì)截至2023年12月31日止財(cái)政年度凈利潤由于預(yù)期確認(rèn)貿(mào)易應(yīng)收款減值撥備和商譽(yù)及其他無形資產(chǎn)減值預(yù)計(jì)將減少約32億-41億元。

碧桂園服務(wù)稱，上述貿(mào)易應(yīng)收款減值撥備及商譽(yù)及其他無形資產(chǎn)減值不會對集團(tuán)的營運(yùn)產(chǎn)生任何現(xiàn)金流量影響。“目前，本集團(tuán)營運(yùn)資金充足，業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營，上述事件目前不會影響本集團(tuán)的正常經(jīng)營。本公司管理層目前正在評估上述事件的影響，特別是對本集團(tuán)截至2023年12月31日止財(cái)政年度的合并財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)影響。本公司董事會將繼續(xù)監(jiān)察事態(tài)發(fā)展，并于適當(dāng)時候就任何重大更新作出進(jìn)一步公告。”

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝