每日經(jīng)濟新聞 2023-12-26 23:19:03
每經(jīng)記者 彭水萍 每經(jīng)編輯 趙云
又見新低!上周A股再度震蕩尋底,但在此過程中風格卻出現(xiàn)突變,全年低迷的新能源光伏賽道罕見地實現(xiàn)逆勢反彈,這也帶來公募量化業(yè)績榜的“畫風突變”,東吳安享量化混合A等目前全年排名倒數(shù)前4的產(chǎn)品,在上周集體登上“紅榜”TOP10。
年度排名爭奪方面,經(jīng)過上周市場風格突變的“洗禮”,公募量化今年業(yè)績前6名收益進一步集中,首尾業(yè)績差不到0.5個百分點。百億私募量化多頭產(chǎn)品方面,信弘前程無憂立信1號上周微漲,進一步擴大了領(lǐng)先優(yōu)勢,超過第二名思勰投資股票量化精選2期14個百分點,而后者領(lǐng)先第三名也近15個百分點,剩下最后一周,這意味著百億量化的冠亞軍席位基本落定。
A股上周延續(xù)回調(diào)態(tài)勢,上證指數(shù)下跌0.94%,大盤股表現(xiàn)相對優(yōu)于中小盤股,滬深300指數(shù)微跌0.13%,中證500下跌2.53%,中證1000大跌3.66%。滬深兩市日均成交額7193.24億元,較前一周繼續(xù)萎縮。在此背景下,公募量化再度出現(xiàn)超九成產(chǎn)品虧錢的低迷態(tài)勢;超額表現(xiàn)方面,不同于12月前幾周,相對滬深300指數(shù)的超額明顯滑落,而相對中證500和中證1000則有所回升,因前期相對較強勢的小微盤股上周出現(xiàn)明顯調(diào)整。
據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,在453只有凈值披露的公募量化產(chǎn)品(多份額產(chǎn)品僅以A份額參與統(tǒng)計)中,上周實現(xiàn)正收益的產(chǎn)品僅38只,占比8.39%;超額表現(xiàn)方面,跑贏滬深300指數(shù)的產(chǎn)品也只有55只,占比為12.14%;跑贏中證500和中證1000的產(chǎn)品分別達369只和439只,占比分別為81.46%和96.91%。
由于市場風格突變,上周公募量化業(yè)績“紅榜”TOP10產(chǎn)品“畫風”變化也較大。首先,全年收益墊底的多只產(chǎn)品罕見排名靠前,尤其是新能源光伏賽道的指增產(chǎn)品。其中,目前全年倒數(shù)前4的產(chǎn)品東吳安享量化混合A、匯添富中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)增強發(fā)起式A、東財中證新能源指數(shù)增強A和天弘中證新能源指數(shù)增強A,在上周分別排名第二、第一、第七和第五,足見新能源光伏賽道上周的逆勢反彈。
其次,上證50指增也意外刷屏上周“紅榜”,前10中占據(jù)6席。收益率方面,這6只產(chǎn)品上周收益密集分布在0.69%-1.72%區(qū)間,而它們的基準指數(shù)上證50上周逆勢漲1.12%。
策略方面,指數(shù)增強策略終于迎來久違的相對強勢,上周“紅榜”前10中有9只為指增策略產(chǎn)品。
公募量化產(chǎn)品上周收益前10
與此同時,上周“黑榜”TOP10也具有非常明顯的特征,那就是AI相關(guān)主題指數(shù)類產(chǎn)品霸榜,跌幅靠前的有多只都是上半年公募量化的績優(yōu)產(chǎn)品。其中,富國中證娛樂主題指數(shù)增強型(LOF)A單周跌超8%,信澳量化先鋒混合(LOF)A緊隨其后跌7.72%;華商計算機行業(yè)量化股票發(fā)起式A、西部利得中證人工智能主題指數(shù)增強A和東財云計算指數(shù)增強A也跌超4.49%,基本退出了年終排名前十的爭奪。此類產(chǎn)品臨近年末突遇大回撤,與游戲股上周五的突然大跌不無關(guān)系。
公募量化產(chǎn)品上周收益后10
上周市場風格的突然轉(zhuǎn)變,也讓原本就異常激烈的公募量化年度排名戰(zhàn)更加撲朔迷離。截至12月22日,今年以來業(yè)績“紅榜”TOP10產(chǎn)品收益整體明顯回落,前6名收益率密集分布在10.75%-11.18%區(qū)間,首尾業(yè)績差不到0.5個百分點;即使是第10名6.73%的收益,比目前暫居榜首的東方量化成長靈活配置混合A也僅差不到5個百分點,最后一周一切皆有可能。
公募量化產(chǎn)品今年以來收益前10
今年業(yè)績“黑榜”方面,雖然前4產(chǎn)品上周罕見闖入“紅榜”TOP10,但對全年業(yè)績排名影響并不大,僅個別產(chǎn)品排名有微小變動,其余均維持前一周的格局。
公募量化產(chǎn)品今年以來收益后10
隨著小微盤股年底陷入調(diào)整,私募量化多頭產(chǎn)品上周再度遭遇“滑鐵盧”,正收益產(chǎn)品占比甚至跌至個位數(shù),尤其中證500指增和中證1000指增產(chǎn)品,上周正收益產(chǎn)品占比低至1.58%和1.48%。
私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示,截至12月22日,在有業(yè)績展示的2397只私募量化多頭產(chǎn)品中,上周實現(xiàn)正收益的產(chǎn)品僅206只,占比8.59%。從細分策略來看,中證500指增和中證1000指增表現(xiàn)特差,上周正收益占比分別為1.58%和1.48%,前一周兩者均超50%。
從超額方面來看,上周私募量化多頭產(chǎn)品表現(xiàn)也較一般,取得正超額收益的產(chǎn)品有1165只,占比48.6%,前一周這項數(shù)據(jù)高達88%;其中,中證1000指增產(chǎn)品上周正超額占比超九成,但這卻是基于中證1000指數(shù)大跌3.66%的背景,而338只中證1000指增產(chǎn)品上周的平均收益為-2.77%,在所有細分策略里平均跌幅也是最大。
具體產(chǎn)品表現(xiàn)方面,在百億級以上量化私募中,上周取得較大超額的產(chǎn)品也不多,僅博潤銀泰投資和靈均投資旗下各有一只中證500指增產(chǎn)品取得2%以上的超額,其他超額排名靠前的多為中證1000指增產(chǎn)品,但考慮到基準指數(shù)3.66%的跌幅,1.5%左右的超額表現(xiàn)顯然難言樂觀。
上周超額收益靠前的百億量化私募旗下產(chǎn)品(有業(yè)績展示)
上周私募量化多頭產(chǎn)品表現(xiàn)較為平淡,因此我們把目光更多聚焦年度“成績單”。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù),截至12月22日,有業(yè)績展示的1788只私募量化多頭產(chǎn)品,今年以來平均收益率進一步回落至2.27%,較前一周下滑1.86個百分點。其中,今年以來取得正收益的產(chǎn)品有1040只,占比58.17%,較前一周下滑近10個百分點。今年以來超額數(shù)據(jù)則變化不大,仍有1630只產(chǎn)品實現(xiàn)正超額,占比仍在九成之上。
具體產(chǎn)品排名方面,在百億以上規(guī)模級別,截至12月22日,私募量化多頭產(chǎn)品業(yè)績“紅榜”TOP10整體變化不大,尤其前7名排序基本無變化,只是整體收益多數(shù)在上周出現(xiàn)滑落。信弘前程無憂立信1號上周微漲,年度收益率來到54.89%;而第二名思勰投資股票量化精選2期上周出現(xiàn)回撤,與第一名差距已擴大到超14個百分點,最后一周恐怕很難追趕上,同時領(lǐng)先第三名也近15個百分點,這也意味著百億量化的年度冠亞軍席位基本落定。最后一周剩下的看點則在季軍花落誰家,黑翼資產(chǎn)旗下黑翼風行2號暫居第三,寬德私募、穩(wěn)博投資和因諾資產(chǎn)旗下產(chǎn)品繼續(xù)保持追逐地位。
今年以來收益靠前的百億量化私募旗下量化多頭產(chǎn)品(有業(yè)績展示)
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