消費(fèi)電子回暖，北證下跌滬指震蕩上行

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 葉峰    

大盤低開下探后回升，隨后橫盤震蕩，北證50出現(xiàn)回調(diào)，截至上午收盤，上證指數(shù)漲0.1%報(bào)3034.8點(diǎn)，深證成指漲0.23%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.26%，北證50跌3.16%。A股半日成交4909.8億元，環(huán)比明顯收窄；北向資金凈賣出6億元。

流動(dòng)性方面，央行公告稱，為維護(hù)月末流動(dòng)性平穩(wěn)，11月28日以利率招標(biāo)方式開展了4150億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日3190億元逆回購到期 ，因此單日凈投放960億元。

消息面上，日前，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局負(fù)責(zé)人介紹，近期供求關(guān)系有所改善，預(yù)計(jì)豬價(jià)將企穩(wěn)回升。隨著北方大幅降溫，豬肉消費(fèi)有所增加，供應(yīng)寬松局面得到一定改善。下一步，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部將重點(diǎn)抓好穩(wěn)定產(chǎn)能工作，調(diào)整優(yōu)化生豬產(chǎn)能調(diào)控措施，落實(shí)生豬穩(wěn)產(chǎn)保供屬地責(zé)任，穩(wěn)定土地、環(huán)保、金融等長效性支持政策，努力推動(dòng)生豬產(chǎn)能處于合理區(qū)域。

行業(yè)方面，智能駕駛概念斗志昂揚(yáng)，長安汽車巨量一字板后，今日早盤高開高走漲近9%，股價(jià)創(chuàng)下歷史新高，半日成交額已逼近歷史天量。消費(fèi)電子題材回暖，電子紙概念盤中異動(dòng)拉升，漢王科技、亞世光電雙雙漲停，而CPO概念再度在大漲次日明顯回撤，聯(lián)特科技、長光華芯、光庫科技均跌超4%。

據(jù)了解，國家數(shù)據(jù)局局長在2023全球數(shù)商大會(huì)開幕式上表示，國家數(shù)據(jù)局非常重視推進(jìn)數(shù)商的發(fā)展。下一步，國家數(shù)據(jù)局將圍繞發(fā)揮數(shù)據(jù)要素乘數(shù)作用，與相關(guān)部門一道，研究實(shí)施“數(shù)據(jù)要素×”行動(dòng)。在大會(huì)上，數(shù)據(jù)交易鏈啟動(dòng)。

有券商表示，堅(jiān)定看好AI的長期發(fā)展邏輯，大模型性能不斷提升，AI在應(yīng)用終端將不斷滲透，除強(qiáng)勢(shì)賦能傳統(tǒng)消費(fèi)電子市場(chǎng)如AIPC、AI手機(jī)、AI音響等外，AIPIN等增量市場(chǎng)有望持續(xù)落地。“AI+消費(fèi)電子”雙輪驅(qū)動(dòng)，復(fù)蘇與創(chuàng)新共振，布局機(jī)遇持續(xù)產(chǎn)生。

此外，蘋果也準(zhǔn)備在上海舉行“Apple Vision Pro開發(fā)者實(shí)驗(yàn)室”活動(dòng)，屆時(shí)各位開發(fā)者可體驗(yàn)在Apple Vision Pro上運(yùn)行的visionOS、iPadOS或iOS應(yīng)用。vision pro是消費(fèi)電子發(fā)展歷程上一個(gè)里程碑式的成果，有望開啟消費(fèi)電子新周期，其產(chǎn)業(yè)鏈具備較大的遠(yuǎn)期空間。

這里，通過整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、傳藝科技

公司是筆記本電腦輸入設(shè)備龍頭，不斷豐富產(chǎn)品矩陣，深度綁定Lenovo、華為、富士康等頭部優(yōu)質(zhì)客戶。近年來消費(fèi)電子行業(yè)趨于飽和，增速逐步放緩，公司從2022年6月開始全面轉(zhuǎn)型鈉離子電池，通過建立孫公司傳藝鈉電，進(jìn)行鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局。鈉離子電池業(yè)務(wù)后續(xù)有望成為公司新的主要增長點(diǎn)。

2、偉時(shí)電子

公司深耕背光顯示模組領(lǐng)域，通過持續(xù)不斷的技術(shù)創(chuàng)新、不斷加深的一體化生產(chǎn)能力，持續(xù)打造技術(shù)領(lǐng)先、質(zhì)量過硬、服務(wù)周全的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，成為全球車載背光顯示模組領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)之一。隨著募投項(xiàng)目持續(xù)推進(jìn)，公司有望受益新型顯示應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬，打開業(yè)績?cè)鲩L新空間。

3、顯盈科技

在快充、無線充電等充電技術(shù)不斷迭代與推進(jìn)下，充電類產(chǎn)品近年來進(jìn)入高速發(fā)展期。顯盈拓展塢類產(chǎn)品與這類充電器、以及多口充電盒類產(chǎn)品有先天同構(gòu)性，客戶渠道也有較高重合，因此向電源類產(chǎn)品延伸是發(fā)展必然。此外，考慮到小型戶儲(chǔ)類產(chǎn)品在海外持續(xù)熱絡(luò)，電源類后續(xù)向這一領(lǐng)域切入趨勢(shì)也非常明確。我們看好公司依托現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)在相關(guān)領(lǐng)域的布局延展，明年有望為公司打開新的增長空間。

4、科瑞技術(shù)

公司在移動(dòng)終端領(lǐng)域提供AR/VR終端產(chǎn)品的自動(dòng)化檢測(cè)設(shè)備，聚焦于國內(nèi)外品牌客戶。公司作為行業(yè)領(lǐng)先非標(biāo)自動(dòng)化設(shè)備廠商，產(chǎn)品涵蓋電子煙、醫(yī)療、食品等多行業(yè)，中長期有望受益消費(fèi)復(fù)蘇。