新iPhone來(lái)了，A股卻不買賬，蘋果概念竟大幅跑輸華為概念，這些華為+蘋果雙概念股最有望受益5G換機(jī)潮

如預(yù)期一般，蘋果新品的發(fā)布并未在二級(jí)市場(chǎng)掀起更大的波瀾。近一年來(lái)，A股蘋果概念板塊跑輸華為概念板塊12個(gè)百分點(diǎn)，在近年來(lái)尚屬首次。

在今天凌晨舉行的蘋果新品發(fā)布會(huì)上，iPhone11系列三款手機(jī)亮相，整體上 iPhone的升級(jí)主要體現(xiàn)在攝像頭和處理器上，新iPhone不支持5G功能。發(fā)布會(huì)期間蘋果股維持震蕩，收盤拉漲至1.18%。A股方面，早盤上證指數(shù)收平，蘋果指數(shù)小幅收跌0.01%，在經(jīng)歷了前期科技股普漲行情后，個(gè)股走勢(shì)再現(xiàn)分化。鵬鼎控股、長(zhǎng)電科技等個(gè)股延續(xù)堅(jiān)挺走勢(shì)早盤持續(xù)領(lǐng)漲。

蘋果概念指數(shù)跑輸華為概念指數(shù)，

5G時(shí)代蘋果落后了？

蘋果新品發(fā)布會(huì)發(fā)布了三款新機(jī)，整體上iPhone的升級(jí)主要體現(xiàn)在攝像頭和處理器上。本次發(fā)布會(huì)上蘋果首次CUE到華為，稱新發(fā)布的A13仿生芯片是智能手機(jī)上最快的CPU和GPU，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先安卓上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，包括采用驍龍855的三星Galaxy S10+、采用麒麟980的華為P30 Pro和采用驍龍845的谷歌Pixel 3。然而對(duì)不少用戶坦言，比起這款不支持5G功能iPhone，自己更期待華為5G手機(jī)的到來(lái)。

平安證券發(fā)布研報(bào)認(rèn)為蘋果2019年三款新機(jī)型整體升級(jí)有限，但 iPhone 11 起售價(jià)相比 iPhone XR 發(fā)布時(shí)降了1000元，預(yù)計(jì)2019年3款機(jī)型出貨在6500萬(wàn)部左右。

在以華為為首的手機(jī)巨頭宣布邁入5G時(shí)代時(shí)，蘋果卻缺席了5G時(shí)代的搶跑，今年以來(lái)公司股價(jià)一路反彈但仍未能超越去年十月的高點(diǎn)。A股方面，隨著5G商用牌照落地，5G滲透率提升將成為大勢(shì)所趨，今年以來(lái)與5G產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的模塊個(gè)股均有不俗的表現(xiàn)。5G指數(shù)年內(nèi)漲幅已突破50%，華為概念指數(shù)年內(nèi)漲幅達(dá)48.31%，近一年來(lái)的累計(jì)漲幅跑贏蘋果指數(shù)12個(gè)百分點(diǎn)。

從兩大巨頭業(yè)績(jī)對(duì)比來(lái)看，2019年上半年，華為實(shí)現(xiàn)銷售收入4013億人民幣，同比增長(zhǎng)23.2%。在智能手機(jī)方面，華為上半年出貨量（包括榮耀）達(dá)到1.18億部，同比增長(zhǎng)24%。蘋果2019財(cái)年前三財(cái)季營(yíng)收538億美元，同比增長(zhǎng)1%，而在此之前，蘋果已經(jīng)出現(xiàn)了兩個(gè)季度的營(yíng)收下滑。iPhone銷售額為259.86億美元，較去年同期的294.70億美元下滑12%。華為除了在5G技術(shù)上領(lǐng)先一程外，在是能手機(jī)業(yè)務(wù)上也一路快馬加鞭加速占領(lǐng)市場(chǎng)。

14股身兼蘋果+華為雙概念

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前A股身兼蘋果+華為雙概念的個(gè)股共有14只，近一個(gè)月來(lái)股價(jià)平均漲幅達(dá)27%，大幅領(lǐng)跑兩市。未來(lái)受益于智能手機(jī)新一輪換機(jī)周期的到來(lái)，相關(guān)個(gè)股有望迎來(lái)新一輪行情。

從中報(bào)業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，立訊精密、歌爾股份、東山精密上半年均實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的大幅雙增。其中，東山精密上半年P(guān)CB業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)102%，是報(bào)告期內(nèi)收入高增的主要原因。公司三季度業(yè)績(jī)指引持續(xù)高增，預(yù)計(jì)2019年1-9月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比上升30%-50%。

立訊精密和和歌爾股份深度參與TWS耳機(jī)的研發(fā)和制造，在聲學(xué)和代工領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。立訊精密二季度營(yíng)收增長(zhǎng)提速至87%大超預(yù)期，毛利率環(huán)比提升0.6個(gè)百分點(diǎn)至19.5%，其中Airpods是增長(zhǎng)主力。三季度展望維持高成長(zhǎng)，全年高增長(zhǎng)無(wú)慮。

近期隨著科技股熱度的升溫，疊加了蘋果和華為雙概念的個(gè)股股價(jià)普遍有不俗的表現(xiàn)，華工科技、長(zhǎng)盈精密、藍(lán)思科技和歌爾股份近一個(gè)月股價(jià)漲幅均超過(guò)40%。立訊精密、歌爾股份年初至今股價(jià)翻番。

14股中，歌爾股份、工業(yè)富聯(lián)和藍(lán)思科技為外資重倉(cāng)股，二季度QFII持股比例分別為2.17%、1.22%和0.25%，其中，工業(yè)富聯(lián)北上自己的最新持股比例為5.17%。

 數(shù)據(jù)寶 范璐媛