華為遭美打壓后：6家美國供應(yīng)商股價狂瀉，逾500億市值蒸發(fā)

近日，美國商務(wù)部正式將華為列入“實體清單”，禁止美企向華為出售相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品。對此，在北京時間16日舉行的商務(wù)部例行新聞發(fā)布會上，發(fā)言人高峰表示，堅決反對任何國家根據(jù)自己的國內(nèi)法對中國的實體實施單邊制裁，敦促美方停止錯誤做法。 路透社報道稱，美方此舉旨在切斷華為供應(yīng)鏈，令華為“無貨可賣”。 圖片來源：每經(jīng)記者劉玲攝 然而，當(dāng)美方宣布將華為列入“實體清單”后，華為美方的供應(yīng)商股價聞訊大跌。 本周四，Lumentum、科沃（Qorvo）、思佳訊解決方案（Skyworks）、高通、賽靈思（Xilinx）和NeoPhotonic等公司全線走低。其中營收嚴(yán)重依賴華為的NeoPhotonic，股價甚至暴跌逾兩成。費城半導(dǎo)體指數(shù)則下跌1.7%。 每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號：nbdnews）記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述幾家主要供應(yīng)商光是周四一天，市值就共計蒸發(fā)了近83.2億美元（約574億元人民幣）。 反觀A股，今日（17日）華為概念股、國產(chǎn)芯片等均走強(qiáng)，截至收盤，力源信息、兆日科技、北京君正等多只個股漲停。 華為美方供應(yīng)商數(shù)占多數(shù) 華為曾表示，公司去年在美國的零部件采購預(yù)算為700億美元，而實際的采購額約為110億美元。《華爾街日報》援引專家觀點稱，美方的上述行為很可能波及華為在美的相關(guān)供應(yīng)商。 具體來看，華為與眾多硅谷大型科技公司都有業(yè)務(wù)往來，包括高通、博通，以及生產(chǎn)智能手機(jī)芯片的英特爾和手機(jī)蜂窩數(shù)據(jù)組件和軟件業(yè)務(wù)的甲骨文公司（OracleCorp.）。此外，華為還從遍布全美的許多規(guī)模較小的供應(yīng)商處購買產(chǎn)品。 圖片來源：每經(jīng)記者張建攝（資料圖） 高通公司提交給監(jiān)管機(jī)構(gòu)的文件顯示，公司去年約2/3的收入來自中國，但華為并非占其總銷售額10%以上的少數(shù)客戶之一。此外，高通和甲骨文的發(fā)言人都拒絕就此事置評，博通則并未回復(fù)媒體的置評請求，英特爾方面雖然證實公司是華為的供應(yīng)商，但拒絕進(jìn)一步置評。 每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號：nbdnews）記者還注意到，據(jù)官方公布的信息，華為在全球總共有92家供應(yīng)商，其中來自美國的供應(yīng)商（33家）甚至比公司在中國國內(nèi)的供應(yīng)商（25家）還要多。例如： 華為在美規(guī)模較小的供應(yīng)商包括為電信設(shè)備生產(chǎn)光學(xué)元件的LumentumHoldingsInc.。其他公司包括兩家“現(xiàn)場可編程門陣列（fieldprogrammablegatearrays，簡稱FPGAs）”的芯片生產(chǎn)商，分別為加州圣何塞的賽靈思（XilinxInc.）和英特爾子公司AlteraCorp.。 此外，OclaroInc.、思佳訊解決方案（Skyworks）和科沃（Qorvo）也有一部分收入來自華為。 賽迪智庫（CCID）2016年的一份報告顯示，華為2015年從美國上市的供應(yīng)商中采購的芯片總價值為60億美元，其中5.6億美元來自XilinxInc.。 接下來，我們重點細(xì)看看這幾家“先跌為敬”的供應(yīng)商。 NeoPhotonic：一天暴跌20.49% 首先是NeoPhotonic，根據(jù)官網(wǎng)介紹，這是一家光纖通信零件制造商，主要從事具備通訊網(wǎng)絡(luò)傳輸、接收，和切換高速數(shù)字光訊號的混合光子整合型光電產(chǎn)品的開發(fā)、制造、銷售，以提供給下游的通信網(wǎng)路客戶。 從下圖中可以看出，在2016~2018財年內(nèi)，NeoPhotonic分別有50%、40%和46%的收入來自華為，且華為還是公司的第一大“金主”。 圖片來源：NeoPhotonic年報 按照公司這三個財年對應(yīng)的收入來計算，華為在報告期內(nèi)分別為NeoPhotonic貢獻(xiàn)了2億美元、1.2億美元和1.5億美元，三年貢獻(xiàn)的總收入為4.7億美元。 圖片來源：NeoPhotonic年報 每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號：nbdnews）記者還注意到，據(jù)NeoPhotonic2019財年年報，公司在風(fēng)險因素一章節(jié)中明確寫道，“我們在很大程度上依賴華為及其子公司海思半導(dǎo)體（HiSiliconTechnologiesCo.），任何時期華為訂單的缺失或大幅減少都可能對我們的收入和運營產(chǎn)生負(fù)面影響?！?圖片來源：雅虎財經(jīng) NeoPhotonic周四重挫20.49%，市值一天蒸發(fā)5483萬美元。 Lumentum：2018財年11%凈收入來自華為 再看另一家華為的光學(xué)元件供應(yīng)商LumentumHoldingsInc.，這家公司處理一系列終端市場的應(yīng)用，包括數(shù)據(jù)通信、電信網(wǎng)絡(luò)、商用激光器制造、檢驗和生命科學(xué)應(yīng)用領(lǐng)域。 公司利用其核心光學(xué)與光子技術(shù)和批量生產(chǎn)能力，擴(kuò)大具有吸引力的新興市場。該市場具有效益優(yōu)勢，提供基于光學(xué)、光電子的解決方案，包括消費類電子產(chǎn)品的3-D傳感和適用于各種消費和工業(yè)應(yīng)用的二極管光源。 Lumentum年報顯示，公司客戶包括蘋果、谷歌母公司Alphabet、微軟、思科系統(tǒng)，以及華為海思和華為在內(nèi)的眾多科技公司。從下表可以看出，最近的三個財年，占Lumentum凈收入10%以上的僅有四家，分別為蘋果、華為、Ciena和思科系統(tǒng)。但需要注意的是，在過去的三個財年內(nèi)，華為占Lumentum的凈收入比呈逐年下降的趨勢。 圖片來源：Lumentum年報 按照下圖顯示的Lumentum最近幾個財年的凈收入，在2016財年~2018財年期間，華為分別為Lumentum貢獻(xiàn)了1.54億美元、1.67億美元和1.37億美元，三個財年的總額約為4.6億美元。 圖片來源：Lumentum年報 可以看出，對于Lumentum來說，華為是僅次于蘋果的第二大“金主”，由于美方將華為列入“實體清單”，Lumentum本周四大跌11.54%，市值蒸發(fā)5億美元。 圖片來源：雅虎財經(jīng) Qorvo：過去三個財年華為為其貢獻(xiàn)6.45億美元總收入 再看科沃（Qorvo），一家擁有移動，基礎(chǔ)設(shè)施和國防和航空航天核心技術(shù)和射頻解決方案的領(lǐng)先供應(yīng)商。Qorvo擁有業(yè)界最廣泛的射頻產(chǎn)品和核心技術(shù)，和世界一流的ISO9001-，ISO14001-和ISO/TS16949認(rèn)證的生產(chǎn)設(shè)施的投資組合。該公司主要向美國和國際領(lǐng)先的原始設(shè)備制造商和原始設(shè)計制造商提供產(chǎn)品設(shè)計，開發(fā)，制造和銷售。 科沃在公司2018年財年年報中明確指出，在2016財年~2018財年期間，華為通用是僅次于蘋果的第二大“金主”，分別為公司貢獻(xiàn)了12%、11%和8%的總收入。 圖片來源：科沃年報 科沃年報顯示，在2016~2018財年中，公司的總收入分別約為26.1億美元、230.3億美元和29.7億美元，因此，華為在這三個財年中分別為科沃貢獻(xiàn)了3.13億美元、3.33億美元和2.38億美元的收入，這三個財年的貢獻(xiàn)收入總額為8.84億美元。 同樣受美方對華為打壓的影響，科沃周四大跌7.14%，市值蒸發(fā)6.45億美元。 圖片來源：雅虎財經(jīng) 思佳訊：2017財年10%總收入來自華為 此外還有思佳訊解決方案，這是一家無線半導(dǎo)體公司，設(shè)計并生產(chǎn)應(yīng)用于移動通信領(lǐng)域的射頻及完整半導(dǎo)體系統(tǒng)解決方案。該公司向全球范圍內(nèi)的無線手持設(shè)備和基礎(chǔ)設(shè)施客戶供應(yīng)前端模塊、射頻子系統(tǒng)及系統(tǒng)解決方案。 遺憾的是，思佳訊在最近一個財年的年報中并沒有具體列出華為對公司的業(yè)績貢獻(xiàn)，僅提了一句稱“在2017財年，華為對公司的凈收入貢獻(xiàn)為10%?！卑凑账技延?017財年36.5億美元的凈收入來計算，華為對這家公司的貢獻(xiàn)為3.65億美元。 圖片來源：雅虎財經(jīng) 思佳訊周四也大跌6.04%，市值蒸發(fā)8.23億美元。 另外，高通的年報中也沒有具體提及華為對公司的業(yè)績貢獻(xiàn)，但華為曾采用高通MSM8917驍龍425四核處理器。如今通過對內(nèi)加大海思的投入，手機(jī)領(lǐng)域已經(jīng)可以達(dá)到70%的芯片自給率。高通雖然目前依舊是華為調(diào)制解調(diào)器芯片主要供貨商，但受到的影響相對較小——分析師估計，只有15%的華為手機(jī)使用高通的芯片。盡管如此，高通的股價周四還是大跌4%，市值蒸發(fā)42億美元。 最后，賽靈思雖在年報中也未提及華為，但公司發(fā)言人確認(rèn)稱華為是公司的客戶之一，并且在向華為供應(yīng)通訊芯片。賽靈思周四大跌7.27%，市值蒸發(fā)21億美元。 昨晚華為也再次回應(yīng)，反對美國商務(wù)部工業(yè)與安全局的決定，這不符合任何一方的利益，會對與華為合作的美國公司造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，影響美國數(shù)以萬計的就業(yè)崗位，也破壞了全球供應(yīng)鏈的合作和互信。華為將盡快就此事尋求救濟(jì)和解決方案，采取積極措施，降低此事件的影響。 值得一提的是，雖然華為有約三分之一的核心供應(yīng)商為美企，但華為產(chǎn)品很少回賣給美國市場。據(jù)華為財報顯示，去年公司營收規(guī)模破1000億美元，但整個美洲市場對華為營收貢獻(xiàn)率僅6.6%。 相關(guān)文章： 燃！華為海思凌晨公開信刷屏，“備胎”芯片“全部轉(zhuǎn)正”，人民日報也來打氣