8進2！8家基金公司爭奪首批原油期貨ETF授權

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉 峰    

還記得今年初，深交所在對《深圳證券交易所證券投資基金交易和申購贖回實施細則（2016年修訂）》有關條款進行修訂時，主要在修訂條款中新增了“商品期貨ETF”。

彼時，有業(yè)內人士指出：“此次修訂規(guī)則，可能是為以后的產品做些準備。相比較而言，可能上交所要偏謹慎一點?！?/p>

不過近日，記者卻注意到，上交所在產品創(chuàng)新方面也有新動作，上交所產品創(chuàng)新中心向部分基金公司下發(fā)《關于召開原油期貨ETF評審會的通知》（以下簡稱《通知》）。記者注意到，將于3月27日召開的原油期貨ETF評審會，有8家基金公司入圍，屆時評審排前兩名的基金公司將獲得原油期貨ETF首批授權。

上交所表示，近期，多家基金管理公司向上交所和上期所申請開發(fā)原油期貨ETF，為控制風險、集中市場流動性，上交所和上期所聯(lián)合篩選出8家基金管理公司入圍原油期貨ETF評審，評審會將于3月27日舉行。

據(jù)記者了解，此次入圍的8家基本都是大型基金公司或是在商品類基金有相關經(jīng)驗的基金公司。有基金公司人士向記者表示：“我們產品部剛通知開會商量怎么答辯?！?/p>

而此次下發(fā)的《通知》顯示，評審小組將根據(jù)基金管理公司的模擬交易情況、提交的評審材料和現(xiàn)場答辯情況進行評審，其中評審材料應重點包括以下內容：

1、產品方案的完整性和可行性；

2、對產品風險評估的充分性和應對措施的有效性，包括現(xiàn)有ETF產品的風險管理經(jīng)驗和風險應對案例，以及未來原油期貨ETF上市后的潛在風險評估及應對措施；

3、基金管理公司的ETF產品開發(fā)、運作經(jīng)驗和商品期貨市場的運作管理經(jīng)驗，包括但不限于：基金管理公司相關的流程管理制度、風控合規(guī)安排和技術系統(tǒng)準備情況等；

4、基金管理公司未來在做大做強原油期貨ETF產品上的設計模式、具體規(guī)劃、實施步驟、與交易所的合作規(guī)劃、如何提升原油期貨的國際影響力等，包括潛在客戶群體分析、資產規(guī)模展望與承諾、達到預期規(guī)模的決心和步驟、產品的規(guī)劃、營銷方式、托管行實力、計劃在原油期貨ETF的投入資源、團隊實力等；

5、對上期所原油期貨市場的專業(yè)分析，包括但不限于產品特點、運行情況、產業(yè)情況和市場結構等。

而在答辯環(huán)節(jié)安排上，據(jù)悉，每家基金公司參與答辯的人數(shù)不超過3人，答辯時間不超過30分鐘，其中自我陳述15分鐘。評審小組提問內容為前述評審重點相關問題。

有意思的是，當記者向部分基金公司了解是否進入評審環(huán)節(jié)時，有基金公司產品部還在開會反思為什么沒能趕上這次的機會，看來不少基金公司對于此次的評審還是非?？粗兀雵幕鸸?，想最終實現(xiàn)“8進2”拿到首批授權，免不了又是一番激烈的競爭。