中報(bào)進(jìn)入密集披露期 資金潛伏待行情

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó) Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月30披露中報(bào)143家左右。其中，就截至7月29日披露的84家而言，有78家歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)為正，占比為92.86%，僅6家虧損。61家公司歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，占比為72.62%，超過(guò)七成。 本周預(yù)計(jì)將有130家上市公司發(fā)布中報(bào)，下周預(yù)計(jì)將有216家上市公司發(fā)布中報(bào)，上市公司半年報(bào)漸入密集披露期。對(duì)于中報(bào)行情，分析人士表示，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)大幅度增長(zhǎng)、業(yè)績(jī)有所改善的公司。具體而言可以選擇業(yè)績(jī)絕對(duì)增速在25%-100%、業(yè)績(jī)提升幅度在50%-100%、業(yè)績(jī)?cè)鏊龠B續(xù)兩個(gè)季度都在提升的個(gè)股或行業(yè)。 25家公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超100% 截至7月29日，choice數(shù)據(jù)顯示除84家上市公司披露中報(bào)外，還有141家上市公司披露了業(yè)績(jī)快報(bào)，兩市合計(jì)有225家上市公司公布上半年凈利潤(rùn)。 從凈利潤(rùn)數(shù)額來(lái)看，上述225家上市公司中，招商銀行上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為447.56億元，位居首位，另外，上海銀行、保利地產(chǎn)、綠地控股、寧波銀行和中信證券等多家上市公司凈利潤(rùn)超過(guò)10億元。 從凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度來(lái)看，在上述225家上市公司中，有25家上市公司歸屬母公司股東凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，其中悅達(dá)投資、美年健康、威華股份歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率居前，悅達(dá)投資凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率達(dá)到1073.33%，美年健康凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率達(dá)到998.00%，威華股份凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率達(dá)到639.34%。 而在上述25家上半年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率超過(guò)100%的上市公司中，截至7月30日收盤，自7月份以來(lái)，18家公布半年報(bào)的上市公司15家上漲，3家下跌。其中恒力股份、青松建化、群興玩具在此期間漲幅超過(guò)10%，分別為12.07%、11.19%和10.58%，而同期內(nèi)，上證綜指漲幅僅為0.76%。 從機(jī)構(gòu)調(diào)研方面來(lái)看，部分業(yè)績(jī)優(yōu)秀的上市公司在公布上半年業(yè)績(jī)之后迎來(lái)了機(jī)構(gòu)的調(diào)研。例如水井坊在7月24日晚間發(fā)布上半年業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.36億元，同比增長(zhǎng)率為58.97%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.67億元，同比增長(zhǎng)率為133.59%，7月25日公司即以電話會(huì)議的方式接待了機(jī)構(gòu)調(diào)研。 21家擬發(fā)中報(bào)公司預(yù)告增長(zhǎng)翻倍 在本周將披露半年報(bào)的上市公司中包括了貴州茅臺(tái)、萬(wàn)華化學(xué)、華能國(guó)際這三家市值超千億的公司，且這三家公司均未披露業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，貴州茅臺(tái)發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)，據(jù)貴州茅臺(tái)初步核算，其2018年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入350億元左右，同比增長(zhǎng)37%左右；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)40%左右。 剔除扭虧，在本周將披露半年報(bào)的上市公司中，業(yè)績(jī)預(yù)增最高翻倍的公司有21家，其中有安陽(yáng)鋼鐵、杰瑞股份、當(dāng)代明誠(chéng)、亞光科技、中洲控股、山東墨龍、康泰生物、多喜愛(ài)8家公司業(yè)績(jī)最高預(yù)增幅超過(guò)3倍。 截至7月30日收盤，上述21家公司7月以來(lái)股價(jià)漲幅居前的是安陽(yáng)鋼鐵、圣農(nóng)發(fā)展、杰瑞股份和同德化工，分別上漲21.32%，12.27%，9.97%和9.54%。安陽(yáng)鋼鐵所在鋼鐵板塊延續(xù)去年強(qiáng)勢(shì)，今年行業(yè)整體業(yè)績(jī)報(bào)喜。 從資金流向來(lái)看，安陽(yáng)鋼鐵近五日主力資金凈流入率為-1.28%，圣農(nóng)發(fā)展近五日主力資金凈流入率為-4.94%,杰瑞股份近五個(gè)交易日主力資金凈流入率為-3.27%，同德化工近五個(gè)交易日主力資金凈流入率為0.01%。 在這些本周將發(fā)布半年報(bào)的公司中，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)原因各有不同。如安陽(yáng)鋼鐵預(yù)計(jì)2018年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為9億-10.5億元之間，同比增加3142%到3682%。一季度公司凈利潤(rùn)為1.29億元，可見在第二季度公司業(yè)績(jī)?cè)?.71億-9.21億元之間，增長(zhǎng)顯著加速。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因?yàn)?，鋼鐵行業(yè)供需總體平衡、效益穩(wěn)定提高。同時(shí)，報(bào)告期公司產(chǎn)銷量呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，盈利能力穩(wěn)步提高。 油田設(shè)備制造企業(yè)杰瑞股份近日大幅向上修正業(yè)績(jī)預(yù)告。公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)為1.82億-1.97億元，同比增長(zhǎng)5倍-5.5倍。這一增幅遠(yuǎn)高于上次業(yè)績(jī)預(yù)告的增長(zhǎng)3倍以上。增長(zhǎng)原因在于，隨著油田服務(wù)市場(chǎng)的回暖，市場(chǎng)對(duì)于油田技術(shù)服務(wù)及鉆井設(shè)備等的需求增加，毛利增長(zhǎng)超過(guò)預(yù)期；同時(shí)，2017年人民幣升值影響公司財(cái)務(wù)費(fèi)用約9000萬(wàn)元，而2018年上半年，公司外幣貨幣性資產(chǎn)主要幣種是美元，美元升值幅度超過(guò)預(yù)期幅度。 社?；鸺觽}(cāng)潛伏待行情 分析人士表示，“業(yè)績(jī)?yōu)橥酢笔钱?dāng)前市場(chǎng)主要選股思路，選擇一些業(yè)績(jī)超預(yù)期的板塊和個(gè)股是獲得超額收益最好的方法，而中報(bào)業(yè)績(jī)較好的公司二級(jí)市場(chǎng)往往較好，會(huì)產(chǎn)生一段中報(bào)行情。 在已經(jīng)公布中報(bào)的上市公司中，有13家公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)社保基金身影，從持股數(shù)量來(lái)看，截至二季度末，上述13家公司中，社保基金持有涪陵榨菜4515.86萬(wàn)股、恒力股份4088.83萬(wàn)股、悅達(dá)投資3999.62萬(wàn)股、云圖控股3833.52萬(wàn)股、古越龍山2599.85萬(wàn)股、信維通信2349.62萬(wàn)股和濟(jì)川藥業(yè)1701.03萬(wàn)股。在上述13家公司中，社保基金新進(jìn)持有濟(jì)川藥業(yè)、旭升股份，持股數(shù)量分別達(dá)到1701.03萬(wàn)股、250.01萬(wàn)股；并對(duì)恒力股份、涪陵榨菜、川環(huán)科技、信維通信、云圖控股等5家公司進(jìn)行了加倉(cāng)操作，增持股份數(shù)量分別為1599.98萬(wàn)股、642.38萬(wàn)股、149.50萬(wàn)股、145.09萬(wàn)股和134.55萬(wàn)股。 社保基金持有個(gè)股有一個(gè)共同的現(xiàn)象是，中報(bào)凈利潤(rùn)全部實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，其中悅達(dá)投資增長(zhǎng)1072.33%、廣宇發(fā)展增長(zhǎng)465.10%、水井坊增長(zhǎng)133.59%、恒力股份增長(zhǎng)132.61%。 根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，半年報(bào)業(yè)績(jī)將會(huì)成為未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)影響個(gè)股甚至板塊走勢(shì)的重要因素。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，“業(yè)績(jī)?yōu)橥酢背蔀橹髁骱诵倪壿?，?duì)驅(qū)動(dòng)股價(jià)上漲所起到的作用正大幅增加。 對(duì)于中報(bào)行情，分析人士建議從五條主線進(jìn)行配置，一是中報(bào)預(yù)喜股，其中質(zhì)地優(yōu)良的次新股也逐漸于近期成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)；二是從防御的角度配置低估值藍(lán)籌股，從業(yè)績(jī)預(yù)告情況來(lái)看，藍(lán)籌股業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，這些估值仍在歷史低位的藍(lán)籌股，估值優(yōu)勢(shì)將愈發(fā)明顯；三是自下而上深入挖掘成長(zhǎng)性明確的中小盤股以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)個(gè)股；四是高送轉(zhuǎn)潛力股；五是業(yè)績(jī)向上修正個(gè)股，在上半年景氣度較高的行業(yè)中，業(yè)績(jī)向上修正個(gè)股無(wú)疑會(huì)有更強(qiáng)的反彈力度。