“我不是藥神”基金版：上半年醫(yī)藥主題基金表現(xiàn)亮 規(guī)模卻不升反降

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

2018年轉(zhuǎn)眼過去了一半，上證指數(shù)回落到2800點附近，有投資者表示2018年其實是比誰虧得少，而不是誰賺得多。

雖說如此，但是市場上依然有相對比較確定的機(jī)會——最新的半年度數(shù)據(jù)顯示，在2018上半年業(yè)績排名中，位列前十的基金多數(shù)為醫(yī)藥主題基金。也就是說，如果在今年上半年，可以抓住這波“吃藥”行情，其實還是可以有不錯收獲的。

不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者卻從最新的規(guī)模數(shù)據(jù)統(tǒng)計中發(fā)現(xiàn)，盡管醫(yī)藥走出了比較驚艷的行情，但是醫(yī)藥主題基金的規(guī)模卻不升反降。看到這樣的數(shù)據(jù)，作為投資者或許也只能感嘆一聲：“我不是藥神”。

醫(yī)藥基金規(guī)模不升反降

財匯大數(shù)據(jù)終端的統(tǒng)計結(jié)果顯示，截至今年6月底，在基金名稱中帶有“醫(yī)”這個關(guān)鍵詞的基金為72只，累計總份額約為533億份。其中，份額規(guī)模超過20億份的有6只，規(guī)模最大的為匯添富醫(yī)療服務(wù)混合，基金份額約為88.46億份。

而如果回顧2017年底，帶有“醫(yī)”這個關(guān)鍵詞的基金為67只，累計總份額約為562億份。也就是說，這半年時間里，市場上醫(yī)藥主題基金新增了5只，但總份額卻下降了近30億份。

再具體從基金來看，2017年底時，規(guī)模排名前兩位的醫(yī)藥主題基金為匯添富醫(yī)療服務(wù)混合、嘉實醫(yī)藥健康股票，份額規(guī)模分別為138.69億份和39.64億份。但這2只基金在剛剛過去的6月，規(guī)模分別為88.46億份和19.95億份，降幅分別約50億份和20億份（掃描文末二維碼，即可查看2018上半年規(guī)模前十的醫(yī)藥主題基金詳情）。

除此之外，還有多只醫(yī)藥主題基金在這半年也出現(xiàn)了規(guī)模的下降。當(dāng)然，有降也有升，比如富國精準(zhǔn)醫(yī)療、安信消費(fèi)醫(yī)藥股票、中歐醫(yī)療健康混合等均出現(xiàn)了較為明顯的規(guī)模上漲。

規(guī)模下降或有三大原因

那么，在2018上半年醫(yī)藥行情相對火爆的情況下，究竟是什么原因使得醫(yī)藥主題基金這半年還出現(xiàn)了規(guī)模下降呢？

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，原因或許來自于以下幾個方面：

首先，值得一提的是，中證醫(yī)藥指數(shù)和中證醫(yī)療指數(shù)上半年分別上漲7.16%和13.61%，但不少醫(yī)藥主題基金的表現(xiàn)并沒有明顯優(yōu)于指數(shù)回報，收益出現(xiàn)兩極分化。比如規(guī)模降幅比較明顯的嘉實醫(yī)藥健康股票，今年上半年雖然錄得7.58%的收益，但和醫(yī)藥指數(shù)漲幅相比，表現(xiàn)則較為一般；再比如寶盈醫(yī)療健康滬港深股票，該基金今年上半年僅錄得下跌，這顯然很難獲得投資者的認(rèn)可。

其次，在6月份時，醫(yī)藥股行情又出現(xiàn)過一輪較大幅度的回調(diào)，不少投資者則選擇了“落袋為安”。正如一位投資者向記者表示的，“最早買的一部分醫(yī)藥基金，去年以來已經(jīng)累計獲得了超50%的收益，所以在醫(yī)藥行情出現(xiàn)較大幅度回調(diào)的時候，就先選擇贖回一部分了。”

再次，一些上半年漲幅居前的醫(yī)藥基金，雖然規(guī)模出現(xiàn)了明顯的擴(kuò)張，但是有部分基金也在有意地控制規(guī)模。比如中歐醫(yī)療健康混合，其在今年5月份曾公告調(diào)整了代銷渠道交易限額，“單日單個基金賬戶對任一基金份額類別（A類：003095，C類：003096）的單筆或多筆累計申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資的金額超過500元（不含），公司有權(quán)拒絕。”

上述因素的疊加，使得2018上半年“吃藥”行情看似紅紅火火，但實際上并沒有太多的基金投資者享受到這輪醫(yī)藥行情所帶來的收益。值得一提的是，從5月底公募基金行業(yè)的整體數(shù)據(jù)來看，貨幣基金規(guī)模持續(xù)攀升，這也從另一面反映出了更多的基金投資者在選擇更為保守的投資方式。