三大“前十”私募青睞三家公司 農(nóng)林牧漁行業(yè)成近期調(diào)研焦點(diǎn)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陳 晨 每經(jīng)編輯 肖鴻月    

每經(jīng)記者 陳 晨 每經(jīng)編輯 肖鴻月

A股市場已經(jīng)連續(xù)兩周（11月13日～11月24日，下同）調(diào)整，期間滬指下跌2.30%，中小板和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更為受挫。市場低迷，機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情也逐漸下降，其中一些知名私募的動(dòng)作收縮不小。

不過這兩周，市場排名靠前的3家大型私募機(jī)構(gòu)，景林資產(chǎn)、淡水泉投資和拾貝投資的調(diào)研步伐仍較為緊湊。另外《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還發(fā)現(xiàn)，金科文化、金螳螂和大北農(nóng)分別受到前述3家私募格外關(guān)注。與此同時(shí)，私募對(duì)農(nóng)林牧漁行業(yè)關(guān)注度也頗高，甚至吸引來了少有調(diào)研的千合資本。

22家受調(diào)研公司今年業(yè)績亮眼

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在市場連續(xù)調(diào)整的兩周，共有280家上市公司獲調(diào)研，比此前兩周下滑超三成。就調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量來看，貝瑞基因受到136家機(jī)構(gòu)調(diào)研，是期間機(jī)構(gòu)關(guān)注最多的上市公司；其次是幸福藍(lán)海、千方科技、金科文化和安科生物，調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量也在50家以上。

從調(diào)研頻次上看，比亞迪當(dāng)仁不讓，以9次的調(diào)研居于首位；其次是京東方A和蘇寧云商，受到6次調(diào)研；金科文化、*ST華菱和中光防雷獲得5次調(diào)研；此外，金風(fēng)科技、金圓股份、晶盛機(jī)電、大族激光等8家上市公司被調(diào)研3次，均屬于高頻調(diào)研。

在受調(diào)研的上市公司中，記者據(jù)公司公告發(fā)現(xiàn)，有不少公司今年業(yè)績或?qū)⒎?。以盈利上限來看，共?2家上市公司預(yù)計(jì)2017年凈利潤同比增幅達(dá)到或超過100%。比如機(jī)構(gòu)數(shù)量最多的貝瑞基因，因完成重組使得凈利潤大增，預(yù)計(jì)凈利潤全年最高同比超631%。此外，魯西化工全年盈利上限同比可達(dá)541%，*ST建峰同比可達(dá)321%，三鋼閩光、海得控制和杭氧股份的盈利上限同比也在200%以上。

三大“前十”私募聚焦三家公司

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，市場調(diào)整的這兩周內(nèi)，景林資產(chǎn)、淡水泉投資和拾貝投資是眾多明星私募中較為勤奮的，調(diào)研上市公司數(shù)量均在7家左右。值得一提的是，這3家私募，均上榜私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的2017年前10月股票策略私募公司（50億以上規(guī)模）十強(qiáng)榜單。其中，景林資產(chǎn)的平均收益率最高，前十月達(dá)50.90%；另外兩家前十月的平均收益分別達(dá)28.85%和27.92%。

這3家私募機(jī)構(gòu)的調(diào)研路徑雖有不相同，但細(xì)看會(huì)發(fā)現(xiàn)，有3家公司分別受到了其中2家私募同時(shí)調(diào)研——金科文化獲景林資產(chǎn)和拾貝投資調(diào)研；金螳螂獲景林資產(chǎn)和淡水泉投資調(diào)研：大北農(nóng)獲淡水泉投資和拾貝投資調(diào)研。

金科文化受關(guān)注主要是因資產(chǎn)重組，增發(fā)收購杭州逗寶和上虞碼牛，這二者又合計(jì)持有56%Outift7的股權(quán)。公開資料顯示，Outfit7主要從事大數(shù)據(jù)廣告分發(fā)以及互聯(lián)網(wǎng)兒童早期教育業(yè)務(wù)，經(jīng)典代表作有《會(huì)說話的湯姆貓》等。金科文化表示，圍繞湯姆貓IP和用戶數(shù)量，將每年發(fā)布2款產(chǎn)品提升到4款以上，提升變現(xiàn)能力和盈利能力。11月16日，該定增事項(xiàng)已獲管理層通過，目前正積極組織實(shí)施后續(xù)工作。

金螳螂在調(diào)研時(shí)表示，公裝行業(yè)整體復(fù)蘇，前幾個(gè)月的訂單情況有了很大改善，未來也會(huì)關(guān)注布局長租公寓等領(lǐng)域。

大北農(nóng)的調(diào)研中提到，今年前三季度水產(chǎn)料銷量32噸，同比下降，但毛利率上升。去年是9%，今年是12%～13%，去年虧損，今年肯定會(huì)貢獻(xiàn)利潤。

農(nóng)林牧漁行業(yè)受關(guān)注

值得注意的是，鮮有調(diào)研的千合資本也在市場調(diào)整期間進(jìn)行了調(diào)研。數(shù)據(jù)顯示，國泰君安證券2018年度策略會(huì)上，千合資本參與了溫氏股份的調(diào)研。溫氏股份表示，公司出欄的全部為商品肉豬，主要銷售區(qū)域、品質(zhì)決定了銷售價(jià)格也較高，目前商品肉豬完全成本約6元/斤，綜合來看，公司養(yǎng)豬業(yè)的盈利能力國內(nèi)領(lǐng)先。

此外，溫氏股份在調(diào)研中還透露，公司高管及其關(guān)聯(lián)人今年來一直增持公司股票，前三季度累計(jì)增持超過1600萬股，僅第三季度增持就超過500多萬股。

其實(shí)不難發(fā)現(xiàn)，前有大北農(nóng)，后有溫室股份，此外還有牧原股份、正邦科技、星普醫(yī)科、仙壇股份、民和股份等多家公司獲調(diào)研，足見私募對(duì)農(nóng)林牧漁行業(yè)關(guān)注度頗高。

緣何農(nóng)林牧漁上市公司受關(guān)注？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者看到多家券商均表示，豬價(jià)開啟季節(jié)性上漲通道。太平洋證券就表示，春節(jié)前1～2個(gè)月是生豬需求旺季，下游屠宰企業(yè)備貨拉動(dòng)需求，帶動(dòng)價(jià)格上漲。從最近七年情況來看，除2013年、2014年外，其他年份的豬價(jià)期間都有不同程度上漲。此外，近期肉雞系列產(chǎn)品價(jià)格也已開始上漲。因此，生豬養(yǎng)殖龍頭及肉雞養(yǎng)殖板塊值得關(guān)注。