市場情緒面改善 機構(gòu)布局“政策+成長”

近期市場震蕩調(diào)整，市場風(fēng)格向政策受益板塊傾斜。

基金等機構(gòu)認(rèn)為，當(dāng)前投資者可關(guān)注政策強力推進(jìn)的板塊，尤其是國企混合所有制改革、軍民融合等板塊，而前期調(diào)整充分的新興成長板塊，也有望啟動一輪反彈行情。

市場情緒改善

從近期市場表現(xiàn)看，A股震蕩調(diào)整持續(xù)，3月的首周，上證綜指跌幅超過1%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌幅為0.52%，總體而言，新興成長板塊的表現(xiàn)優(yōu)于大盤藍(lán)籌股。

在業(yè)內(nèi)人士看來，一方面是因為“大樹不能長上天”，在弱勢行情下，低估值藍(lán)籌股短期較快上漲之后，調(diào)整也會隨之而來；另一方面，前期調(diào)整相對充分的新興成長板塊，相對優(yōu)勢變得明顯，如果疊加了備受關(guān)注的題材，就會吸引資金蜂擁而至。

以新能源汽車板塊為例，近期受政策推動利好，疊加上市公司的靚麗業(yè)績，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的股價表現(xiàn)搶眼。尤其是上游原材料金屬鈷在暴漲之后，華友鈷業(yè)、洛陽鉬業(yè)等相關(guān)上市公司股價大幅飆漲，進(jìn)而帶動了億緯鋰能、當(dāng)升科技、滄州明珠、多氟多等概念股。

滬上某私募基金經(jīng)理表示，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈公司股價上漲，源于部分公司搶眼的業(yè)績表現(xiàn)，但從估值角度看依然不低，而資金敢于追捧主流題材，表明市場情緒面有了較大改善。從OLED板塊近期受到追捧也可以看出來，資金開始關(guān)注產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢向好的板塊，盡管部分概念股的估值依然不低，但是已經(jīng)有投資者開始進(jìn)場在左側(cè)進(jìn)行布局。

在上述基金經(jīng)理看來，經(jīng)過一年多調(diào)整之后，新興成長板塊的整體估值仍偏高，指望快速反轉(zhuǎn)為時尚遠(yuǎn)，但部分板塊已經(jīng)有了階段性的交易機會。

布局“政策+成長”

從今年市場關(guān)注的主題看，主要包括國企混改、農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革、減稅降費、軍工融合戰(zhàn)略等。在業(yè)內(nèi)人士看來，軍民融合板塊將成為貫穿全年的重大主題，隨著相關(guān)政策和措施的進(jìn)一步明確與落實，將會形成持續(xù)性投資機會。

據(jù)記者了解，除了政策利好主題，機構(gòu)當(dāng)前開始關(guān)注部分新興成長板塊，如新能源汽車、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、OLED等板塊。從產(chǎn)業(yè)趨勢看，這些板塊潛力巨大，在經(jīng)歷一年多的市場調(diào)整之后，部分真實成長股已經(jīng)步入投資區(qū)間。