定增200億加碼面板業(yè)務(wù) 彩虹股份實(shí)控人易主

每經(jīng)編輯 王朋    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 王朋 每經(jīng)編輯 陳俊杰

12月7日晚間，彩虹股份推出定增預(yù)案（二次修訂稿）。

根據(jù)預(yù)案，彩虹股份擬通過(guò)向包括控股股東咸陽(yáng)中電彩虹集團(tuán)控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱中電彩虹）在內(nèi)的，不超10名投資者發(fā)行不超過(guò)35億股股票，募資不超過(guò)230億元。其中，200億元都將投向公司顯示面板和玻璃基板生產(chǎn)線。

在參與認(rèn)購(gòu)的對(duì)象中，咸陽(yáng)市金融控股有限公司（以下簡(jiǎn)咸陽(yáng)金控）確認(rèn)將出資75億元認(rèn)購(gòu)此次發(fā)行股票。

定增完成后，咸陽(yáng)金控也將由目前的0持股，變?yōu)槌钟胁屎绻煞?6.82%的股份，成為公司新的控股股東。彩虹股份實(shí)控人也將由當(dāng)前的國(guó)務(wù)院國(guó)資委變?yōu)橄剃?yáng)市國(guó)資委。

彩虹股份董秘龍濤告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，實(shí)控人易主的背后，是為了避免產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

咸陽(yáng)市國(guó)資委入主

在入主彩虹股份4年之后，中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)電子）即將讓出控股股東之位。

據(jù)彩虹股份發(fā)布的定增預(yù)案（二次修訂稿），公司擬發(fā)行不超過(guò)35億股，募資不超過(guò)230億元，用于投資建設(shè)8.6代薄膜晶體管液晶顯示器件（TFTLCD）項(xiàng)目（140億元）和8.5代液晶基板玻璃生產(chǎn)線項(xiàng)目（60億元），另外30億元將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。其中，此次發(fā)行底價(jià)為6.74元/股。

目前，已有5位投資者確定參與認(rèn)購(gòu)。其中包括中電彩虹，以及咸陽(yáng)金控、咸陽(yáng)市城市建設(shè)投資控股集團(tuán)有限公司、陜西電子信息集團(tuán)有限公司和合肥瀚和投資合伙企業(yè)（有限合伙）。這5位投資者合計(jì)將出資165億元認(rèn)購(gòu)此次定增。其中，中電彩虹出資45億元，咸陽(yáng)金控出資75億元。

此前，中國(guó)電子通過(guò)直接持有和間接持有的方式，持有中電彩虹100%股權(quán)，為彩虹股份實(shí)控人，國(guó)務(wù)院國(guó)資委為公司的最終實(shí)控人。

此番定增完成之后，中電彩虹持股比例將由當(dāng)前的24.6%變?yōu)?0.46%；而咸陽(yáng)金控將成為新晉股東，持股比例躍至26.82%，成為彩虹股份新的控股股東。咸陽(yáng)市國(guó)資委將成為公司的實(shí)際控制人。

事實(shí)上，僅從咸陽(yáng)金控股東結(jié)構(gòu)來(lái)看，咸陽(yáng)市國(guó)資委并不構(gòu)成實(shí)控人。記者注意到，咸陽(yáng)金控的股東為咸陽(yáng)市國(guó)資委和國(guó)開發(fā)展基金有限公司（以下稱國(guó)開基金），二者分別持股32.47%和67.53%。從持股比例上來(lái)說(shuō)，國(guó)開基金才是彩虹股份的實(shí)控人。

但在2016年3月，國(guó)開基金與咸陽(yáng)市國(guó)資委和咸陽(yáng)金控三方簽署了一份《國(guó)開發(fā)展基金投資合同》，確定了國(guó)開基金不向咸陽(yáng)金控委派董、監(jiān)、高，不參與咸陽(yáng)金控的日常經(jīng)營(yíng)管理。咸陽(yáng)市國(guó)資委構(gòu)成實(shí)際控制人。

公司稱為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

彩虹股份的這次定增，始于2015年8月份。2015年8月18日，彩虹股份宣布籌劃重大事項(xiàng)，并于該年10月23日發(fā)布定增預(yù)案。公司擬以不低于10.42元/股的價(jià)格發(fā)行不超過(guò)6.8億股，募資凈額不超過(guò)70億元，用于投資建設(shè)8.5代液晶基板玻璃生產(chǎn)線項(xiàng)目（60億元）和補(bǔ)充流動(dòng)資金（10億元）。

彼時(shí)，咸陽(yáng)金控尚未表現(xiàn)出要當(dāng)控股股東的意圖。根據(jù)預(yù)案披露，中電彩虹將出資21億元進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，而咸陽(yáng)金控出資金額為10億元。定增如果完成，并不會(huì)導(dǎo)致彩虹股份控股權(quán)易主。

到了2016年4月，彩虹股份發(fā)布了調(diào)整后的定增預(yù)案。在這份預(yù)案中，中國(guó)電子才決定將控股股東之位讓給咸陽(yáng)金控。

“這次發(fā)布的預(yù)案與4月的相比，就是確定了中電彩虹和咸陽(yáng)金控等的認(rèn)購(gòu)金額，其他沒(méi)有改變。”龍濤說(shuō)。至于為何中國(guó)電子會(huì)讓出控股股東之位，龍濤表示，“是為了避免與華東科技產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。”

“這次項(xiàng)目，陜西這一塊（咸陽(yáng)金控）的投資金額本來(lái)就多。如果中國(guó)電子方面投的多，依舊是大股東的話，就會(huì)形成同一控制人旗下兩家公司干同樣的事，與華東科技有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。”龍濤解釋。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，中國(guó)電子旗下另一家上市公司華東科技，主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向也為平板顯示，與彩虹股份有頗多相似之處。