三大創(chuàng)新不容忽視 新股東新制度新費(fèi)率齊亮相

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋雙    

每經(jīng)記者 宋雙

產(chǎn)品創(chuàng)新只是一方面，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2014年圍繞公募行業(yè)的創(chuàng)新，在投研制度、基金費(fèi)率等方面也有所作為；股東方也不乏新鮮血液注入：PE和個(gè)人前所未有地走上了基金公司大股東位置，因此2014年被公募大佬稱為“創(chuàng)新元年”。

基金公司大股東迎新鮮血液

若按照派別來(lái)劃分，以往基金公司股東可以分為三大類，即銀行系、券商系和信托系。2014年，兩家PE——深創(chuàng)投和九鼎投資分別成立公募基金公司紅土創(chuàng)新和九泰基金，前者持股99%，后者持股100%。

此外，個(gè)人股東也在2014年亮相基金公司。2014年10月20日上報(bào)審批的新基金公司泓德，首現(xiàn)自然人成為大股東——陽(yáng)光資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理王德曉持股26%。

事業(yè)部制打破投研常規(guī)

事業(yè)部制也是公募基金公司2014年的新嘗試。數(shù)米基金研究中心研究報(bào)告指出，“基金公司的事業(yè)部制，是指將原有的投研團(tuán)隊(duì)分成股票投資事業(yè)部、量化投資事業(yè)部和固定收益事業(yè)部等，再?gòu)闹屑?xì)分，于年末采用業(yè)績(jī)、規(guī)模雙掛鉤考核。在事業(yè)部制下，基金經(jīng)理帶領(lǐng)一個(gè)團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)基金的銷售和管理，基金管理費(fèi)的部分是歸團(tuán)隊(duì)所有，如果需市場(chǎng)部宣傳配合的則需從中再分出一部分給市場(chǎng)部門，團(tuán)隊(duì)成員的分成則由基金經(jīng)理來(lái)分配?！?014年，中歐、國(guó)泰、前海開源等公司事業(yè)部制已經(jīng)先后展開。當(dāng)然該制度也有一些詬病，比如，雖然激勵(lì)了基金經(jīng)理和團(tuán)隊(duì)，但影響了公司的整體協(xié)作。

基金申贖費(fèi)率改革破冰

2014年關(guān)于公募基金還有一大創(chuàng)新，那就是申購(gòu)費(fèi)率改革。

廣發(fā)基金率先于2014年5月針對(duì)股基首推C類收費(fèi)模式，即不收取申購(gòu)費(fèi)率，按照持有時(shí)間分類收取贖回費(fèi)，并收取銷售服務(wù)費(fèi)的一種收費(fèi)模式。此外，申萬(wàn)菱信和工銀瑞信均在2014年底限時(shí)推出了產(chǎn)品零費(fèi)率促銷。

2014年開始，費(fèi)率促銷越來(lái)越激烈，基金費(fèi)率下降已是大勢(shì)所趨。

此外，2014年的貨幣基金，還部分采取了“到點(diǎn)成立”這一新型募集方法，即新基金在發(fā)行期間任何一個(gè)工作日達(dá)到2億份、200人 （場(chǎng)內(nèi)基金1000人）就停止發(fā)行，宣布基金成立。此舉實(shí)際上是為基金公司發(fā)行 “減負(fù)”，不再盲目注水比拼首募規(guī)模。