資本計(jì)量高級(jí)法沖刺 銀行有望“減壓”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 田文會(huì) 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 田文會(huì) 發(fā)自北京

資本補(bǔ)充是銀行業(yè)永恒的話題，也是光鮮亮麗的銀行揮之不去的“心病”，資本計(jì)量高級(jí)法（以下簡稱高級(jí)法）作為銀行節(jié)約資本的一種可行方式，大行普遍較為期盼。

某銀行內(nèi)部相關(guān)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，今年末，高級(jí)法獲批實(shí)施的可能性仍有。按新資本協(xié)議的規(guī)定，資本節(jié)約要從獲批的第二年起開始進(jìn)行。另一家銀行風(fēng)險(xiǎn)部門人士稱，“我們希望今年獲批。”

據(jù)記者了解及上述人士介紹，首批申報(bào)高級(jí)法的銀行包括工、農(nóng)、中、建、交五大行及招行。而此前有業(yè)內(nèi)人士測(cè)算稱，實(shí)施高級(jí)法后，銀行將更加節(jié)約資本，資本充足率有望提升40~50個(gè)基點(diǎn)。

上述銀行內(nèi)部人士稱，根據(jù)測(cè)算，首批申報(bào)的前述6家銀行總共或能節(jié)約1000多億資本。

記者聯(lián)系銀監(jiān)會(huì)，新聞處相關(guān)人士稱不了解此事，而對(duì)于采訪函的內(nèi)容，截至發(fā)稿記者仍未收到回復(fù)。央行新聞處人士則表示，此事可能還是歸銀監(jiān)會(huì)管。

銀行希望年內(nèi)獲批/

高級(jí)法對(duì)多家大中型銀行來說，并不是剛剛接觸，有些銀行已經(jīng)運(yùn)行數(shù)年。

“我行的高級(jí)法已經(jīng)做完了，并且運(yùn)行4年了。”某股份行新資本協(xié)議實(shí)施相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“不過，要用這一套體系計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，需要得到銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可。目前，我們的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量仍然用的權(quán)重法?！?/p>

高級(jí)法分別對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)(內(nèi)部評(píng)級(jí)法)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(內(nèi)部模型法)和操作風(fēng)險(xiǎn)(高級(jí)計(jì)量法)進(jìn)行計(jì)量。尤其是內(nèi)部評(píng)級(jí)法將會(huì)對(duì)銀行資本水平的估算產(chǎn)生較大影響。與權(quán)重法相比較，高級(jí)法更多地采用了銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，通過內(nèi)部模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估。

上述銀行風(fēng)險(xiǎn)部門人士稱，“我們希望年底前能夠出來，這樣我們明年完整的年度可以用新的高級(jí)方法，資本壓力會(huì)減小一點(diǎn)。”

對(duì)于年末高級(jí)法仍有獲批的可能性，上述銀行風(fēng)險(xiǎn)部門人士表示，“你聽到的肯定也不是空穴來風(fēng)，我只能跟你這么說?！?/p>

不過，某大行新聞處人士覺得已經(jīng)快到年末了，可能不一定來得及批準(zhǔn)實(shí)施。

據(jù)上述某銀行內(nèi)部相關(guān)人士介紹，有幾家大行資本計(jì)量高級(jí)法的申報(bào)是在2012年。該人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，監(jiān)管層之間對(duì)于高級(jí)法的實(shí)施已經(jīng)進(jìn)行了溝通。其中，對(duì)于節(jié)約的資本量和過渡期（并行期）實(shí)施步驟是關(guān)注重點(diǎn)之一。實(shí)施高級(jí)法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所節(jié)約的資本總量不能高于不實(shí)施高級(jí)法所需資本總量的20%。

其中，一種估算情況是，首批6家銀行實(shí)施高級(jí)法大概能節(jié)約1000多億資本金，按并行期規(guī)定，分3年釋放，頭一年到5%，第二年到10%，第三年到20%。第一年節(jié)約數(shù)百億元，第二年再節(jié)約數(shù)百億元，第三年節(jié)約的量最大，三年一共可節(jié)約1000多億元。

資本金節(jié)約出來后，可以增大貸款空間，這也是監(jiān)管層比較關(guān)心的問題。上述銀行相關(guān)人士稱，1000多億的資本節(jié)約量，粗略估算對(duì)應(yīng)10000多億的貸款。

某大行戰(zhàn)略管理部人士表示，按資本充足率計(jì)算公式，從分子資本金數(shù)額可以倒推分母風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。

目前，大行的資本充足率要求是11.5%。按上述大行戰(zhàn)略管理部人士所說計(jì)算方法，1000多億的資本金應(yīng)該可以對(duì)應(yīng)上萬億的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。不過，上述銀行內(nèi)部人士稱風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要是信貸。

由于資本金是分3年釋放，相應(yīng)的貸款拓展空間也是分3年釋放。另外，每家銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成也不一樣，上述數(shù)據(jù)只是理論上的估算。實(shí)際銀行的貸款發(fā)放仍要遵守其他的監(jiān)管規(guī)定，銀行自身也有各自的額度計(jì)劃等。此外，釋放出來的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)空間，銀行也可以發(fā)展其他的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不一定用于放貸。

上述銀行風(fēng)險(xiǎn)部門人士也對(duì)記者表示，“不代表這個(gè)算法出來，資本充足率多了，就能去多放貸款，只能說最多還能夠放這么多。其實(shí)，各家銀行的貸款也都還沒到監(jiān)管底限，另外能放的貸款還受存貸比影響，同時(shí)跟風(fēng)險(xiǎn)性和放什么貸款也有關(guān)，高等級(jí)貸款（信用好）可以多放點(diǎn)?！彼瑫r(shí)還認(rèn)為，“釋放”資本金的說法不太確切。如果批準(zhǔn)了，只是反映資本充足率看上去會(huì)上升一點(diǎn)。

另外，上述資本金和貸款釋放如分?jǐn)偟?家銀行，再分3年釋放，每家銀行每年所獲額度其實(shí)不大，對(duì)應(yīng)的貸款空間也不是很大，而且可能還不一定是均攤。

高級(jí)法實(shí)施中或遇到問題/

上述某銀行內(nèi)部人士稱，高級(jí)法的實(shí)施前后所需時(shí)間較長，有些銀行對(duì)高級(jí)法的投入已有近十年，大行單家的投入資金約有數(shù)億元。

首先，要有一套全國集中的數(shù)據(jù)，要做模型，再用模型對(duì)銀行的流程作調(diào)整，高管決策依據(jù)要根據(jù)模型。模型的數(shù)據(jù)、指標(biāo)有一兩百個(gè)。

他表示，對(duì)于模型的使用，監(jiān)管層有多次檢查評(píng)估，包括預(yù)評(píng)估、現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估等。監(jiān)管層檢查評(píng)估的主要是數(shù)據(jù)和模型，數(shù)據(jù)的真實(shí)性、一致性，模型的代表性等。

高級(jí)法的模型不僅僅是用于計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，還用于實(shí)際的信貸審批。

“其中，信貸審批方面主要包括：準(zhǔn)入不準(zhǔn)入、決定貸款方式、計(jì)算貸款額度、定價(jià)等。同時(shí)貸款要設(shè)定很多級(jí)評(píng)級(jí)。”上述銀行內(nèi)部人士表示。

高級(jí)法在信貸的PD(違約概率)、EAD(違約損失率)等方面更多使用銀行自身的評(píng)估，而不是監(jiān)管部門的指標(biāo)。信貸評(píng)估的后續(xù)步驟就涉及減值、資本充足率計(jì)算等。信貸審批和資本充足率計(jì)算都以這個(gè)模型為依據(jù)。此外，高級(jí)法作為風(fēng)險(xiǎn)管控工具，實(shí)施過程中也可能會(huì)遇到一些問題。

上述某大行戰(zhàn)略管理部人士認(rèn)為，高級(jí)法順周期性很強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)上行的時(shí)候，減低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，降低資本需求，一旦經(jīng)濟(jì)下行，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可能突然增加，資本需求量加大。

另一個(gè)問題是，銀行信貸策略如果因某些原因發(fā)生變化，可能要求高級(jí)法中設(shè)定的模型指標(biāo)作調(diào)整，風(fēng)險(xiǎn)管理與信貸經(jīng)營會(huì)持續(xù)博弈。

銀監(jiān)會(huì)這幾年一直在創(chuàng)新資本補(bǔ)充渠道。此前，銀監(jiān)會(huì)積極推進(jìn)的優(yōu)先股制度已經(jīng)有了結(jié)果，《國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》已于近期公布。目前，多家銀行正在準(zhǔn)備爭取優(yōu)先股的試點(diǎn)。

“對(duì)大行來說，優(yōu)先股一次發(fā)行如果沒有一兩百億元，意義不大?！鄙鲜瞿炽y行內(nèi)部相關(guān)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

據(jù)了解，新型合格資本工具還包括減記型二級(jí)資本工具等。上述某銀行內(nèi)部相關(guān)人士稱，這類新型資本工具有減記型、轉(zhuǎn)股型、減記加轉(zhuǎn)股型。不過，如果在情況不好時(shí)減記和轉(zhuǎn)股，投資者可能不太愿意。該人士還表示，銀行也在尋求適當(dāng)降低分紅比例，希望利潤多留一點(diǎn)。

除了高級(jí)法，銀行同時(shí)還在尋求其他降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的辦法。

上述銀行內(nèi)部相關(guān)人士稱，有些資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重高，有些風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低，銀行會(huì)盡量發(fā)展權(quán)重低的。

據(jù)了解，還有一個(gè)方法是調(diào)整改善抵押擔(dān)保方式。

“合格抵押品有風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。更好的抵押品可以引起加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的變化。不過，好的抵押品一般都和房地產(chǎn)相關(guān)，一旦房地產(chǎn)下調(diào)，也有風(fēng)險(xiǎn)。所以，可拓展的空間也不大?！鄙鲜瞿炽y行內(nèi)部相關(guān)人士表示。