關(guān)注抗震和災(zāi)后重建板塊

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王硯丹    

每經(jīng)記者 王硯丹

回顧五年前“5·12”汶川大地震發(fā)生的時(shí)刻，A股尚在交易時(shí)間，受此影響，當(dāng)天股市尾盤出現(xiàn)跳水。次日滬指低開100多點(diǎn)后出現(xiàn)反彈，但最終仍以下跌66點(diǎn)報(bào)收，收于3560點(diǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，如今滬指收盤點(diǎn)位雖較3560點(diǎn)低了1315點(diǎn)，分析人士仍認(rèn)為，可以肯定的是，蘆山地震會(huì)對(duì)A股市場短期運(yùn)行產(chǎn)生影響。但與此同時(shí)仍將會(huì)有一批與抗震救災(zāi)以及災(zāi)后重建有關(guān)的個(gè)股將受青睞。

災(zāi)后重建板塊受益更持久

分析人士認(rèn)為，抗震概念股的炒作路徑是：首先，在剛發(fā)生地震之初，抗震救災(zāi)將在短期內(nèi)急劇增加對(duì)救災(zāi)物資如工程機(jī)械、急救藥品、抗震帳篷等的需求；而進(jìn)入災(zāi)后重建階段，對(duì)水泥、鋼鐵、機(jī)械的需求又將激增。

不過也有觀點(diǎn)認(rèn)為，值得注意的是，對(duì)抗震概念股的短期炒作并不能改變市場中長期趨勢，最終決定個(gè)股漲跌的仍是宏觀經(jīng)濟(jì)與公司基本面。

2008年5月14日，滬指在前一日暴跌66點(diǎn)后出現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈，當(dāng)天以大漲97點(diǎn)報(bào)收。但此后隨著次貸危機(jī)愈演愈烈，滬指出現(xiàn)暴跌，直到10月28日見底1664點(diǎn)后，才因四萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃而出現(xiàn)一波小牛市，區(qū)間指數(shù)跌幅超過50%，而個(gè)股跌幅高達(dá)70%的比比皆是，抗震概念股也不能幸免，如上海醫(yī)藥（601607，收盤價(jià)12.57元）區(qū)間跌幅超過40%，四川雙馬區(qū)間下跌63.39%。

那么這一次，對(duì)A股抗震概念股的炒作，是曇花一現(xiàn)還是會(huì)具有中長期效應(yīng)呢？

分析人士指出，相比地震期間的抗震救災(zāi)，災(zāi)后重建對(duì)相關(guān)上市公司影響顯然更加深遠(yuǎn)。如國務(wù)院在2008年9月發(fā)布的 《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)汶川地震災(zāi)后恢復(fù)重建總體規(guī)劃的通知》中明確提出，利用三年左右時(shí)間完成災(zāi)后重建。而此后四川震區(qū)重建與四萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃一道，為當(dāng)時(shí)拉動(dòng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)擺脫次貸危機(jī)影響起到了重要作用，相關(guān)板塊如水泥、鋼鐵、機(jī)械等在2009年出現(xiàn)許多牛股。四川雙馬在2009年上半年上漲近40%；機(jī)械龍頭三一重工（600031，收盤價(jià)10.19元）在2009年上半年甚至出現(xiàn)一波翻倍大行情。

值得關(guān)注的抗震概念股

雅致股份 (002314，收盤價(jià)7.25元)

流通A股：2.58億股

2012年每股收益：-0.36元

公司是全國最大的集成房屋生產(chǎn)商，從事集成房屋的生產(chǎn)、銷售和租賃業(yè)務(wù)。目前公司集成房屋的年生產(chǎn)能力達(dá)到480萬平方米，銷售業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)均居行業(yè)龍頭地位。

從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，每次地震發(fā)生時(shí)，雅致股份股價(jià)均易出現(xiàn)異動(dòng)。如2011年3月11日日本大地震，雅致股份大漲8.45%；2011年8月19日日本本州東海岸海域發(fā)生地震，雅致股份午盤后上漲，收盤時(shí)漲4.71%。

科倫藥業(yè)（002422，收盤價(jià)：63.39元）

流通A股：2.23億股

2012年每股收益：2.27元

公司是國內(nèi)輸液行業(yè)中品種最全和包裝形式最完備的醫(yī)藥制造企業(yè)之一，市場份額幾乎是國內(nèi)十大輸液企業(yè)中其他9家企業(yè)之和。公司已經(jīng)成功研發(fā)出直立式軟袋包裝，在全球范圍內(nèi)屬于首創(chuàng)，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，受專利保護(hù)。公司生產(chǎn)基地遍布于遼寧、山東、江西、湖南、湖北等全國九省份，已基本形成全國性產(chǎn)業(yè)布局，有效消除了大輸液產(chǎn)品銷售運(yùn)輸半徑制約。

四川雙馬（000935，收盤價(jià)：6.85元）

流通A股：1.52億股

2013年一季度每股收益：-0.01元

四川雙馬控股股東為拉法基中國海外控股公司，持股比例48.14%。其子公司都江堰拉法基所在的四川地區(qū)是水泥行業(yè)整合、攻城略地的重鎮(zhèn)。

據(jù)四川雙馬3月底披露的2013年發(fā)展戰(zhàn)略顯示，隨著四川省政府對(duì)淘汰落后產(chǎn)能的改革力度不斷加大以及限制新建產(chǎn)能和鼓勵(lì)整合的政策導(dǎo)向，預(yù)計(jì)從2013年起供求失衡關(guān)系將有所好轉(zhuǎn)，行業(yè)集中度也將繼續(xù)提升，四川水泥市場也將逐漸形成由以大型水泥企業(yè)為主導(dǎo)的區(qū)域性市場。