輝隆股份現(xiàn)蹊蹺大宗交易 機(jī)構(gòu)四度“一分錢”對倒

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張昊    

每經(jīng)記者 張昊

近期因市場對“一號(hào)文件”預(yù)期升溫，主營農(nóng)資連鎖經(jīng)營業(yè)務(wù)的輝隆股份（002556，收盤價(jià)7.32元）受到資金高度關(guān)注。然而，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在查閱輝隆股份大宗交易數(shù)據(jù)時(shí)發(fā)現(xiàn)，近期該股數(shù)筆大宗交易顯得不同尋常：9月4日～11月14日，機(jī)構(gòu)席位8次出現(xiàn)在大宗交易平臺(tái)上，每次都是前一日買，相隔一日賣，前后兩次買賣數(shù)量相等、價(jià)差僅為一分錢。如果將相鄰兩次買賣算作一次 “折騰”，那么機(jī)構(gòu)在3個(gè)月內(nèi)已折騰4個(gè)來回。

機(jī)構(gòu)為何熱衷這樣來回折騰？是機(jī)構(gòu)與股東聯(lián)手拉抬股價(jià)還是背后另有其他目的？記者就此展開調(diào)查。

3個(gè)月內(nèi)反復(fù)“一分錢”對倒

在近期大宗交易市場上，發(fā)生在輝隆股份身上的數(shù)筆大宗交易引起各方注意?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，9月4日，華泰證券南通如東人民路營業(yè)部賣出輝隆股份70萬股，買入接盤方是一個(gè)機(jī)構(gòu)專用席位，成交價(jià)為5.08元，當(dāng)日輝隆股份收盤價(jià)為5.52元，大宗交易成交價(jià)較收盤價(jià)折價(jià)7.97%。

70萬股成交量、7.97%的折價(jià)率在大宗交易市場上不足為奇，然而，9月6日，輝隆股份再現(xiàn)大宗交易。當(dāng)日，一家機(jī)構(gòu)專用席位賣出輝隆股份70萬股，買入的席位是華泰證券合肥長江東路營業(yè)部，而成交價(jià)只比4日成交價(jià)高1分錢即5.09元，數(shù)量則和4日成交量完全一致。

如果上面這一個(gè)來回還可以稱為偶然，那么之后發(fā)生的事情就已將偶發(fā)變成常見。

9月18日、20日、24日和26日，華泰證券南通如東人民路營業(yè)部反復(fù)和機(jī)構(gòu)席位來回倒騰輝隆股份，價(jià)差仍是一分錢。

11月12日，華泰證券南通如東人民路營業(yè)部又以4.88元的價(jià)格賣出輝隆股份79萬股，而買入方仍是機(jī)構(gòu)，成交價(jià)格為4.88元；14日，上述營業(yè)部從機(jī)構(gòu)手中買回79萬股，成交價(jià)照例比12日高1分錢，為4.89元。

記者注意到，機(jī)構(gòu)與華泰證券相關(guān)營業(yè)部來回折騰四次，基本都是營業(yè)部先向機(jī)構(gòu)賣出一定數(shù)量的輝隆股份，兩天后，營業(yè)部再從機(jī)構(gòu)手中買回同等數(shù)量股票，且成交價(jià)均比前次要高1分錢。

營業(yè)部：目的或?yàn)橄硎芏愂諆?yōu)惠

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，機(jī)構(gòu)與營業(yè)部四度來回折騰，四個(gè)來回籌碼最終都交到營業(yè)部席位上。

查看輝隆股份股價(jià)走勢圖，9月4日開始第一次折騰時(shí)，股價(jià)在5.5元一線；9月中旬至11月下旬，輝隆股份自6元一線下跌至5元一線，不過在11月14日出現(xiàn)目前為止的最后一筆倒騰后，在市場對“一號(hào)文件”預(yù)期升溫背景下，輝隆股份公司股價(jià)由5元一線上漲，至12月11日摸高至7.80元。

輝隆股份在大宗交易平臺(tái)上出現(xiàn)的前述現(xiàn)象究竟應(yīng)該如何理解呢？昨日《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者首先電話聯(lián)系了輝隆股份董秘鄧頂亮。鄧頂亮稱，公司首發(fā)前自然人股東數(shù)量占比較多，上述營業(yè)部席位應(yīng)該是前期限售股解禁后自然人股東的減持行為。對于作為接盤方的機(jī)構(gòu)，則并不清楚其背景。

當(dāng)記者問及為何出現(xiàn)同一營業(yè)部席位與機(jī)構(gòu)連續(xù)以1分錢價(jià)差進(jìn)行同等數(shù)量來回買賣時(shí)，鄧頂亮稱，這是交易者自身行為，他也不清楚具體原因。

為了進(jìn)一步探尋上述蹊蹺大宗交易背后真相，昨日《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以投資者身份聯(lián)系了上述事件當(dāng)事方之一的華泰證券南通如東人民路營業(yè)部負(fù)責(zé)大宗交易業(yè)務(wù)的陳姓人士。該人士表示，他也關(guān)注到了輝隆股份的大宗交易，因?yàn)檩x隆股份限售股股東比較多，在該營業(yè)部進(jìn)行交易是這些股東直接與機(jī)構(gòu)聯(lián)系的。

當(dāng)記者問及為何上述交易，機(jī)構(gòu)與營業(yè)部席位之間始終是以一分錢的差價(jià)進(jìn)行等量股份的來回買賣時(shí)，他表示，這可能是“過橋減持”，解禁限售股減持在江蘇地區(qū)有優(yōu)惠，如果限售股股東在本地區(qū)減持可以得到政府返還的稅款。因?yàn)閭€(gè)人投資者已經(jīng)解禁的限售股減持所得必須繳納20%的個(gè)人所得稅。在當(dāng)?shù)貭I業(yè)部減持，地方政府會(huì)把其中的部分稅收返還給個(gè)人。他表示，當(dāng)前出現(xiàn)上述減持的原始股股東或認(rèn)為輝隆股份價(jià)格比較低，此時(shí)賣出不劃算，因此先在大宗交易中賣給機(jī)構(gòu)，先享受到政府的獎(jiǎng)勵(lì)，然后再將股票接回來，還能做個(gè)差價(jià)。

各地出政策吸引客戶當(dāng)?shù)販p持

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，按相關(guān)規(guī)定，自2010年1月1日起，對個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。其中60%上繳國庫，對留存部分（入庫金額×40%），在扣除國家規(guī)定的其他上繳比例后，可由各地方政府處理。

在記者從華泰證券獲取到一份《限售股減持個(gè)稅優(yōu)惠政策》的資料中中，其中載有關(guān)于地方政府出臺(tái)的獎(jiǎng)勵(lì)政策，即由于向限售股個(gè)人客戶征收的所得稅是一項(xiàng)新稅種，可以增加地方稅收收入，因此各地政府針對限售股個(gè)人客戶征收所得稅，紛紛以獎(jiǎng)勵(lì)形式出臺(tái)優(yōu)惠政策，吸引限售股個(gè)人客戶到當(dāng)?shù)刈C券營業(yè)部進(jìn)行減持。

根據(jù)交易規(guī)則，機(jī)構(gòu)席位是指基金、券商自營、社保、券商理財(cái)、QFII專用席位以及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)租用席位等機(jī)構(gòu)投資者買賣證券專用席位。如果的確是機(jī)構(gòu)席位主動(dòng)配合限售股股東進(jìn)行過橋減持，這些機(jī)構(gòu)席位行為是否合規(guī)？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》將繼續(xù)追蹤。

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