擔(dān)憂訂單下滑超預(yù)期 蘋果概念股遭機(jī)構(gòu)狂拋

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽戈 齊文婷    

每經(jīng)記者 趙陽戈 齊文婷

繼白酒行業(yè)之后，又一個板塊走下了神壇。昨日蘋果概念遭到了市場的拋棄，一度作為標(biāo)桿的安潔科技（002635，收盤價36.72元）、歌爾聲學(xué)（002241，收盤價34.34元）全部遭遇跌停，從盤后龍虎榜數(shù)據(jù)來看，拋售主力正是機(jī)構(gòu)。此前在11月5日和11月10日，《每經(jīng)投資寶》和《每日經(jīng)濟(jì)新聞》曾先后對蘋果概念作出過風(fēng)險警示，其中一個理由便是機(jī)構(gòu)的分歧和局部賣出。如今機(jī)構(gòu)像昨日這般“整齊劃一”的拋售步伐，在蘋果概念歷史上還是頭一次。

5機(jī)構(gòu)1.65億元齊拋德賽電池

上周日晚，蘋果透露iPhone5周五登陸內(nèi)地后，三天內(nèi)已售出約200萬部，創(chuàng)造了進(jìn)入內(nèi)地以來首個周末最高銷量紀(jì)錄，但這一消息并未提振A股市場信心。

昨日，蘋果概念在熱門板塊中排名倒數(shù)第一，其中標(biāo)桿股安潔科技、歌爾聲學(xué)、德賽電池（000049，收盤價28.00元）等個股紛紛遭遇市場砸盤，前兩者跌停，后者盤中也出現(xiàn)過跌停。整個26只蘋果概念股有14家下跌，漲幅最高也只有3.14%。

盤后數(shù)據(jù)顯示，此番殺跌的主力正是機(jī)構(gòu)。其中德賽電池、長盈精密、安潔科技、立訊精密（002475，收盤價24.80元）前五位賣出席位全部是機(jī)構(gòu)，賣出金額分別為1.65億元、1.05億元、6324.9萬元、6245.04萬元，分別占到當(dāng)日總成交額的37.88%、65.9%、51%、57.82%。而另一家進(jìn)入第二批蘋果供應(yīng)商名單呼聲最大的歌爾聲學(xué)同樣遭遇殺跌，賣出席位中有4家機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)合計金額1.6億元，占到了當(dāng)日總成交額的33.08%。

此前《每經(jīng)投資寶》和《每日經(jīng)濟(jì)新聞》分別在11月5日、11月10日對蘋果概念股做出過風(fēng)險的警示，當(dāng)時一個理由正是機(jī)構(gòu)對蘋果概念股的分歧和局部賣出，不過機(jī)構(gòu)像昨日這種如此“整齊劃一”的步伐，還是頭一遭。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，分析人士普遍認(rèn)為，國內(nèi)蘋果概念股暴跌的原因正是美國蘋果公司股票在上周五的一波快速下跌，而誘因則是機(jī)構(gòu)出現(xiàn)負(fù)面評級。據(jù)悉，瑞銀證券分析師史蒂芬·米盧諾維大約在上周六給投資者發(fā)布的研究報告顯示，其將明年一至三季度的iPhone和iPad銷售預(yù)期均進(jìn)行下調(diào)，認(rèn)為在歐洲經(jīng)濟(jì)低迷和競爭加劇的情況下，不應(yīng)對蘋果期望過高。而Jefferies分析師米塞克在最新研究報告中指出，蘋果供應(yīng)鏈已于過去幾天收到砍單通知。米賽克稱，iPhone5相關(guān)訂單從3500萬部～4000萬部減少到2500萬部～3000萬部，由于降幅大于預(yù)期，因此令人擔(dān)憂，“根據(jù)供應(yīng)商消息看，目前鴻海等組裝廠仍維持穩(wěn)定，但零件供應(yīng)商則因組裝瓶頸改善情況不如預(yù)期，而開始接獲大量砍單”。這一消息使蘋果供應(yīng)商高通與博通等美國蘋果概念股上周五跟隨下挫，高通收盤跌4.67％，博通下跌3.64％。

被指產(chǎn)業(yè)鏈捆綁存隱憂

一直以來，即便蘋果概念股市場表現(xiàn)走壞后，仍然有不少券商發(fā)布報告力挺。就邁博匯金匯集研報來看，即使在12月10日，招商證券仍然有一篇題為“蘋果產(chǎn)業(yè)鏈出貨漸入佳境”的報告出爐，而這種判斷在此之前始終是研報的主基調(diào)。

廣東某券商分析師曾告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，此前iPhone5開始銷售的前三天出貨不太理想，看跌傾向就已經(jīng)有點苗頭，而市場主要是“炒預(yù)期”，引發(fā)市場看空也在情理之中了。

根據(jù)蘋果此前公布的一份報告，8家內(nèi)地公司上榜蘋果供應(yīng)鏈，其中包括A股中的安潔科技、環(huán)旭電子（601231，收盤價10.98元）、比亞迪（002594，收盤價16.92元）、歌爾聲學(xué)等。蘋果經(jīng)常對單一元器件大量采購，因此要求上游廠商供貨穩(wěn)定而且技術(shù)超前。有消息指稱，有不少元器件供應(yīng)商從最開始給蘋果、三星、HTC供貨，到最后變成“只給蘋果一家供貨”。因此，蘋果訂單減少，對于那些嚴(yán)重依賴蘋果訂單生存的企業(yè)來說，無疑會造成大量損失。

有業(yè)內(nèi)人士向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，目前在A股中的蘋果概念股，部分公司對蘋果訂單依賴較強(qiáng)包括德賽電池、安潔科技等，而對歌爾聲學(xué)、立訊精密則影響不大；長盈精密由于主要生產(chǎn)iPad元件，因此影響較??；此外，這一變化對水晶光電、歐菲光等企業(yè)可以說影響甚微。

而根據(jù)IDC報告，2012年第三季度全球智能終端市場出貨量達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的3.036億臺，總銷售金額達(dá)1404億美元。

其中三星以21.8%的市場份額繼續(xù)居于榜首，領(lǐng)先于蘋果的15.1%。三星的強(qiáng)勢崛起正在影響著蘋果的霸主地位，第三季度三星GalaxySIII在全球范圍內(nèi)的出貨量達(dá)到了1800萬部，超過蘋果的iPhone4S成為市場第一。蘋果整體出貨量雖位居第二，但是其總銷售金額341億美元和所有產(chǎn)品類別的平均銷售價格（ASP）744美元均領(lǐng)先于其他廠商。

對于蘋果概念股后續(xù)表現(xiàn)，上述分析師認(rèn)為，“主要還是看上市公司的其他業(yè)務(wù)是否能夠撐起來，以對沖蘋果的負(fù)面影響，如今市場上反應(yīng)悲觀了點，但單從上市公司來說，是要分別對待的。比如說德賽電池業(yè)務(wù)單一，且通過ATL等電芯廠間接供貨預(yù)計來自蘋果的營收占比高達(dá)60%～70%，相比之下錦富新材（300128，收盤價16.38元）要好得多”。

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