陽光私募整體跑輸大盤塔晶投資奪半程冠軍

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 韓海龍 朱秀偉    

每經(jīng)記者 韓海龍 朱秀偉

從K線形態(tài)看，上半年上證指數(shù)走出了標(biāo)準(zhǔn)的“M”型。而在這個有些“悲催”的循環(huán)背后，陽光私募亦是如此。

根據(jù)私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計，上半年不足六成的私募獲得正收益，且業(yè)績分化十分嚴重。其中“華潤信托·塔晶老虎1期”、“甘肅信托·金石理財1期”和“中融·嘉禾一號”是前三名，收益率都超過了30%，而“玖歌投資二期”凈值下跌卻高達29%，遠遠跑輸大盤。不少私募更因業(yè)績太差紛紛清盤，比如高調(diào)“入私”的趙笑云。從整體業(yè)績看，私募平均收益低于公募基金。

平均收益率2.48%

私募排排網(wǎng)網(wǎng)站總編龍舫透露，上半年陽光私募成績單基本敲定，平均收益率為2.48％，相對滬深300指數(shù)的4.94％，略差一點。這意味著，私募基金上半年的收益率大幅落后于公募基金，無論是債券型基金還是股票型基金。資料顯示，股票型基金上半年平均收益率為4.75%，債券型基金達到了5.62%。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，華潤信托·塔晶老虎1期以44.06％的收益率位居首位，外貿(mào)信托·德源安1期以41.01％的收益率排名第二，第三名是甘肅信托·金石理財1期，收益率為36.93％。即使是排名第十的華寶·鼎鋒4號半年收益率也有29.68%。排名后兩位的是西安信托·玖歌投資2期和中融·億方博2期，收益率分別為負29.64%和負24.74%。

該網(wǎng)此次共統(tǒng)計了918只私募產(chǎn)品，上半年收益率為正的共有530只，比例不足六成。而如果以股票型基金收益率、債券型基金收益率和滬深300指數(shù)漲跌幅中低者的4.75%作為及格線的話，及格的只有293只。

值得注意的是，收益排名前十私募產(chǎn)品中，4只產(chǎn)品均低于1單位凈值。其中，半程冠軍華潤信托·塔晶老虎1期收益率高達44.06%，單位凈值僅為0.6532。此外，排名第二的外貿(mào)信托·德源安1期單位凈值為0.9749，排名第五的西安信托·澤里和1號單位凈值為0.9619，排名第六的外貿(mào)信托·富鵬2期的單位凈值為0.8261。

數(shù)據(jù)顯示，華潤信托·塔晶老虎1期的凈值僅在產(chǎn)品發(fā)行初期短暫維持在凈值基數(shù)之上，2012年1月更是創(chuàng)出了0.43的歷史最低。

87只產(chǎn)品清盤

上半年，陽光私募的一大關(guān)鍵詞為“清盤”。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，今年以來共有87只陽光私募產(chǎn)品清盤，其中26款屬于提前清盤。

最兇猛的清盤潮發(fā)生在1月，共有5只產(chǎn)品清盤。從私募“非正常”清盤的原因看，對行情判斷失誤、堅持高倉位操作、不止損為主要原因。

讓人吃驚的是，在提前清盤的產(chǎn)品中，2010年陽光私募冠軍常士杉的世通8期、9期赫然在列。2010年，常士杉操盤的世通1期獲得91.48%的收益率，冠絕A股。駕乘東風(fēng)，世通資產(chǎn)先后發(fā)行了多只產(chǎn)品，世通8期和世通9期則是其中的兩只。

此外，曾經(jīng)喊出“十年十倍”高調(diào)入市的趙笑云，先后發(fā)行了兩期產(chǎn)品，但到6月已經(jīng)全數(shù)清盤。截至6月8日，“陜國投·笑看風(fēng)云1號”信托單位凈值為49.31元，6月11日該信托計劃終止，正式清盤。在此之前，笑看風(fēng)云2號已于今年1月清盤。

個性產(chǎn)品有望涌現(xiàn)

有人出去，就有人進來。

比如7月5日，原民生證券副總裁、首席經(jīng)濟學(xué)家滕泰，創(chuàng)辦了一家萬博兄弟資產(chǎn)管理公司，本人任公司董事長。而萬博兄弟資產(chǎn)管理公司預(yù)計首期簽約資金規(guī)模高達20億元。

經(jīng)過多年發(fā)展，國內(nèi)涌現(xiàn)出不少創(chuàng)新型私募，改變了以往“靠天吃飯”的命運。

據(jù)融智中國私募基金數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，截至2012年5月，包括各類策略目前仍在運行和募集的產(chǎn)品有2670只，其中開放運行的有1855只，封閉的有724只，募集中的有91只。

從策略區(qū)分，傳統(tǒng)的股票策略產(chǎn)品有2272只，占比85.09%。組合基金有114只，占比為4.27%；債券私募基金有103只，占比為3.82%；事件驅(qū)動型的有85只，占比為3.22%；管理期貨有59只，占比為2.21%。

其中表現(xiàn)優(yōu)異的數(shù)君投資，旗下多只定向增發(fā)的產(chǎn)品，上半年均取得不菲的收益，其中博弘定增7期，上半年累計收益率高達23.58%。

債券類私募在2012年迎來快速發(fā)展。據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計，今年上半年債券型私募基金新產(chǎn)品有113只，合計募集資金105.34億元。新設(shè)立的債券私募產(chǎn)品數(shù)占比達到26.04%，募集資金占比則達到41.08%。

其中北京的佑瑞投資，去年11月成立第一只債券私募以來，已累計成立21只債券型陽光私募產(chǎn)品。曾任華夏基金固定收益部總監(jiān)的楊愛斌，離職后創(chuàng)辦了一家鵬揚投資，發(fā)行的債券私募北京信托·鵬揚1期，截至6月29日，凈值為1.0547元。

隨著金融衍生品的不斷發(fā)展，無疑會涌現(xiàn)越來越多有“個性”的私募產(chǎn)品，2012年將是中國對沖基金元年。

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