最高法“點名”兩內(nèi)幕交易典型案例 黃光裕上榜

在監(jiān)管實踐中，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪與普通犯罪相比，突出體現(xiàn)了社會危害大、專業(yè)性強、查處難度大等三大特征。

最高人民法院5月22日同步披露兩宗內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪典型案例，第一宗即為市場矚目的黃光裕案，第二宗則是杜蘭庫、劉乃華內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案。

典型案例一：

黃光裕等

內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案

據(jù)介紹，黃光裕案的犯罪事實包括幾個部分，首先：2007年4月，中關(guān)村擬與鵬泰公司進行資產(chǎn)置換，黃光裕參與了該項重大資產(chǎn)置換的運作和決策。在該信息公告前，黃光裕決定并指令他人借用龍燕等人的身份證，開立個人股票賬戶并由其直接控制。2007年4月27日至6月27日間，黃光裕累計購入中關(guān)村股票976萬余股，成交額共計（以下幣種均為人民幣）9310萬余元，賬面收益348萬余元。

其次，2007年7、8月，中關(guān)村擬收購鵬潤控股公司全部股權(quán)進行重組。在該信息公告前，黃光裕指使他人以曹楚娟等79人的身份證開立相關(guān)個人股票賬戶，并安排被告人杜鵑協(xié)助管理以上股票賬戶。2007年8月13日至9月28日間，黃光裕指使杜薇等人使用上述賬戶累計購入中關(guān)村股票1.04億余股，成交額共計13.22億余元，賬面收益3.06億余元。

期間，原北京中關(guān)村科技發(fā)展（控股）股份有限公司董事長、總裁許鐘民明知黃光裕利用上述內(nèi)幕信息進行中關(guān)村股票交易，仍接受黃光裕的指令，指使許偉銘在廣東借用他人身份證開立個人股票賬戶或直接借用他人股票賬戶，于同年8月13日至9月28日間，累計購入中關(guān)村股票3166萬余股，成交額共計4.14億余元，賬面收益9021萬余元。

許鐘民還將中關(guān)村擬重組的內(nèi)幕信息故意泄露給其妻李善娟及相懷珠等人。同年9月21日至25日，李善娟買入中關(guān)村股票12萬余股，成交額共計181萬余元。

典型案例二：

杜蘭庫、劉乃華

內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案

第二宗典型案例為杜蘭庫、劉乃華內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案。

據(jù)最高法披露，2009年3月23日，杜蘭庫與中電集團財務(wù)部主任張登洲到下屬的十四所等單位考察。十四所所長羅群、十四所副總經(jīng)濟師鮑衛(wèi)平向杜、張兩人匯報了十四所準(zhǔn)備收購南京地區(qū)股份制企業(yè)借殼上市的內(nèi)容。3月29日，杜蘭庫回北京后，根據(jù)羅、鮑等人匯報的借殼公司的概況，通過互聯(lián)網(wǎng)檢索，得出唯一符合借殼條件的公司是高淳陶瓷。3月31日，杜蘭庫陪同中電集團領(lǐng)導(dǎo)參加十四所搬遷儀式期間，南京市政府領(lǐng)導(dǎo)就十四所收購重組事宜出面協(xié)調(diào)，使其確信十四所擬借殼公司為高淳陶瓷。次日回到北京后，杜蘭庫將十四所欲重組高淳陶瓷公司的信息告知其妻劉乃華，雙方均同意購買高淳陶瓷股票。4月2日，杜蘭庫通過其個人賬戶買入21000股高淳陶瓷股票，后逐步將個人賬戶中的資金分別轉(zhuǎn)入其所操控的親屬的股票交易賬戶。

據(jù)披露，2009年4月2日至4月20日間，杜蘭庫單獨操作買入高淳陶瓷股票累計223000股，交易金額1542185.52元，獲利2470351.38元；杜蘭庫、劉乃華共同操作買入高淳陶瓷股票累計137100股，交易金額966946.91元，獲利1739692.46元。

此外，劉乃華獲悉信息后，還將高淳陶瓷公司計劃重組的信息泄露給趙麗梅等人(均另案處理)，趙麗梅等人先后買入高淳陶瓷股票累計784641股，獲利12019744.91元。

另一方面，自去年以來，證監(jiān)會對于內(nèi)幕交易等重大違法違規(guī)案件的稽查處理力度、信息披露及時度均大幅提升。如最近的5月10日，證監(jiān)會剛通報了四起案件，其中李黎明案、吳建敏案均系首次在未對相關(guān)嫌疑人采取刑事強制措施之前即向社會公開。