寶鋼在港發(fā)行人民幣債36億 成非金融類首家

  
  每經(jīng)記者  夏冰  發(fā)自上海
 
  作為境內(nèi)首家獲批赴港發(fā)人民幣債券的內(nèi)地最大鋼廠之寶鋼集團(tuán)，繼其在香港舉行了投資推介會后，近日有了實(shí)質(zhì)性的動作，終于順利完成其在港資本市場的一次“吸金”之舉。
 
  11月28日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》從寶鋼集團(tuán)處獲悉，該集團(tuán)已成功在香港發(fā)行36億元離岸人民幣計價債券，這也成為中國內(nèi)地非金融類企業(yè)首次赴香港直接發(fā)行債券，是迄今為止規(guī)模最大的一宗由企業(yè)赴香港發(fā)行人民幣計價債券的交易。
 
  首批36億債券香港發(fā)行成功  或購境外礦產(chǎn)
 
  據(jù)悉，寶鋼集團(tuán)總共擬赴港發(fā)債的額度為65億元人民幣，并將根據(jù)市場的反應(yīng)決定是否用盡全額。債券分為兩年期、三年期和五年期兩類，投資者的最低認(rèn)購額度為100萬元人民幣。具體，寶鋼此次在港發(fā)行的人民幣債券共分為三部分，包括10億元的2年期債券，利率為3.125%；21億元的3年期債券，利率為3.5%；5億元的5年期債券，利率為4.375%。
 
  據(jù)寶鋼集團(tuán)公關(guān)處介紹，匯豐控股和德意志銀行做為本次發(fā)行的聯(lián)合全球協(xié)調(diào)人，招商證券（香港）、星展銀行、工銀國際和渣打銀行擔(dān)任聯(lián)合賬簿管理人，該筆交易預(yù)計于5個工作日內(nèi)完成，并在新加坡證券交易所上市。
 
  此前，穆迪、標(biāo)普、惠譽(yù)三家國際評級機(jī)構(gòu)對寶鋼評級結(jié)果分別為A3、A、A-，前景展望均為穩(wěn)定，這也是全球鋼鐵企業(yè)的最高水平之一。此次寶鋼發(fā)行的債券評級與公司評級相同。在此前的新加坡、香港兩地的路演過程中，投資者對寶鋼清晰的發(fā)展戰(zhàn)略、透明的治理結(jié)構(gòu)、穩(wěn)健的財務(wù)政策印象深刻。
 
  由于這批債券獲得較高評級，因此，不少投資機(jī)構(gòu)代表認(rèn)為，寶鋼方面給出的預(yù)期利率不會太高，估計將定在4厘以下。 此次寶鋼發(fā)行債券所募集的36億資金，將用于對旗下海外子公司寶鋼資源（國際）的增資。而日前在港舉行的寶鋼投資者推介會上，寶鋼發(fā)言人曾公開指出，會視乎市場反應(yīng)決定會否用盡全額，集資所得將悉數(shù)注資海外子公司寶鋼資源國際，不排除用作收購礦產(chǎn)。
 
  與此同時，寶鋼集團(tuán)公關(guān)總監(jiān)何潮強(qiáng)調(diào)，寶鋼集團(tuán)在國內(nèi)的并購主要集中在長三角、珠三角及西部等地區(qū)，目前集團(tuán)資金充足，因此這次發(fā)債的集資不會回流內(nèi)地。
 
  目前，國內(nèi)鋼鐵業(yè)已進(jìn)入微利時代，鋼鐵行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨激烈，而寶鋼的盈利仍獨(dú)占鰲頭。2011年上半年寶鋼以占全國鋼鐵業(yè)6%的產(chǎn)量，創(chuàng)出了行業(yè)近20%的利潤，居行業(yè)之首。
 
  何潮還表示，雖然近期內(nèi)地房地產(chǎn)市場低迷，但是對公司的鋼鐵銷售影響不大，因?yàn)楣句摦a(chǎn)品用于房地產(chǎn)建材的比率較小。
 
  寶鋼、中鐵建擬參股中鋁西芒杜項目
 
  另據(jù)記者獲悉，寶鋼將與中國鐵建以及其他幾家中資企業(yè)與中鋁組建成中礦聯(lián)合體，聯(lián)合體將參股、共同開發(fā)中鋁旗下的非洲幾內(nèi)亞西芒杜大鐵礦項目。
 
  據(jù)悉，幾內(nèi)亞西芒杜項目為力拓和中鋁合資。據(jù)力拓2008年公布的勘探結(jié)果，西芒杜鐵礦的儲量為22.5億噸，項目總資源量可能高達(dá)50億噸，鐵礦石品位達(dá)到66%。
 
  2010年7月，雙方簽署協(xié)議成立合資公司，根據(jù)協(xié)議，中國鋁業(yè)將在未來數(shù)年分階段投入13.5億美元，最終獲得合資公司47%的股權(quán)。根據(jù)今年10月25日，中鋁與力拓就合作開發(fā)幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦簽署的《聯(lián)合開發(fā)協(xié)議》《補(bǔ)充函》內(nèi)容的規(guī)定，中鋁將向與力拓按47%:53%的比例成立的合資公司分期注入13.5億美元資本金，用于西芒杜項目未來2～3年的后續(xù)項目論證與開發(fā)。但這只是初步確定的投資金額，估計仍將追加投資。
 
  另外，根據(jù)上述簽署的協(xié)議內(nèi)容，中國鋁業(yè)將牽頭建立包括鐵路、港口基建公司、鋼鐵企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的中方聯(lián)合體進(jìn)行投資，以支持項目運(yùn)作。