東吳證券半夜雞叫5億股擬插隊發(fā)行

每經(jīng)記者 劉明濤

早在9月便已過會，卻遲遲未能發(fā)行，時隔3個月，終于盼來“花開”之日。11月25日凌晨時分，東吳證券招股說明書“出爐”，意味著A股第18家上市券商即將與投資者會面，而由于其臨時“插隊”，該股發(fā)行時間也搶在了另一大盤股新華保險的前面。

半夜“插隊”招股

正在耐心排隊發(fā)行的新華保險，怎么也沒想到東吳證券會臨時“殺出”，搶在自己前面發(fā)行。

11月25日凌晨，東吳證券突然公告啟動招股，擬發(fā)行不超過5億股A股，發(fā)行后總股本不超過20億股，募集資金將主要運(yùn)用于增加公司資本金，擴(kuò)展相關(guān)業(yè)務(wù)，東吳證券招股說明書的“騰空出世”，也意味著A股市場將迎來第18家上市券商。

資料顯示，東吳證券此次擬發(fā)行不超過5億股A股，占發(fā)行后總股本的比例不超過25.00%，12月2日實(shí)施網(wǎng)上申購。在公司回?fù)軝C(jī)制啟動前，網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量不超過2.5億股，即本次發(fā)行數(shù)量的50%；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量不超過2.5億股，即本次發(fā)行數(shù)量的50%。

目前東吳證券下設(shè)北京、上海和蘇州等8個分公司，擁有48家證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，并參股東吳基金，控股東吳期貨，下設(shè)全資子公司東吳投資有限公司，從事直接投資業(yè)務(wù)。另外，東吳證券2008年至2011年上半年的營業(yè)收入分別為8.83億元、18.73億元、18.07億元和9.22億元，凈利潤分別為2.27億元、7.38億元、5.81億元和2.27億元。

值得注意的是，近年來，東吳證券各項(xiàng)業(yè)務(wù)增長較快，中國證券業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2010年東吳證券代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入位列行業(yè)第24位；部均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入位列行業(yè)第14位，排名靠前。在投行業(yè)務(wù)方面，東吳證券同樣快速發(fā)展，2011年上半年實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)收入3.14億元，已超過2010年全年水平，繼續(xù)保持高速增長。

發(fā)行節(jié)奏成迷霧

一方面管理層在警示大盤股發(fā)行注意市場風(fēng)險，另一方面大盤股卻在加速發(fā)行，這種現(xiàn)狀著實(shí)令投資者費(fèi)解。

已經(jīng)過會很久的陜煤集團(tuán)、中交股份兩只大盤股，目前一直沒有獲得IPO上市的最終批文，市場傳聞證監(jiān)會希望相關(guān)公司大幅縮減此前預(yù)定的融資規(guī)模，以適應(yīng)當(dāng)前極其虛弱的市場承受能力。

這樣的傳聞不無道理，市場人士表示，從當(dāng)前新股過會率來看，監(jiān)管層的確有意放緩發(fā)行速度，從10月29日至11月14日期間，證監(jiān)會審核的19家IPO，僅僅通過13家，過會率不足70%，低于全年平均水平，這也說明監(jiān)管層對于新股審核正在變嚴(yán)。

不過，雖然過會率下降，但是在陜煤集團(tuán)和中交股份還未發(fā)行之前，東吳證券卻半夜“殺”了出來，4只大盤股排隊發(fā)行，低迷的大盤恐怕將承受巨大的融資壓力。