美國大選結果對中國光伏企業(yè)有何影響？ 專家：赴美設廠呈現(xiàn)深度綁定美本土企業(yè)趨勢

每經(jīng)記者 黃鑫磊  張寶蓮    每經(jīng)編輯 董興生    

隨著美國共和黨總統(tǒng)候選人特朗普在11月6日宣布贏得2024年美國總統(tǒng)大選，即將重返白宮的他可能采取的行動，將對中國光伏企業(yè)的出口貿易產生影響。

關稅方面，特朗普曾提議征收全面關稅，若這一嚴苛的關稅計劃得到執(zhí)行，將使進口到美國的商品價格大幅提升，光伏產品自然也包括其中。

對此，11月7日，《每日經(jīng)濟新聞》記者向多家光伏企業(yè)詢問可能的變化和應對措施。其中，天合光能（688599.SH，股價26.06元，市值567.94億元）正在加速深入在美國本土化發(fā)展，通過與美國光伏企業(yè)合作的方式，提升在美國市場的產品競爭力和影響力。

惠譽博華工商企業(yè)部副總監(jiān)唐大千向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，中國以出口方式向美國供給光伏產品的大門已基本關閉，中國光伏企業(yè)赴美設廠或將呈現(xiàn)出與美國本土企業(yè)深度綁定的趨勢。

中國光伏產品出口美國或將受影響

據(jù)媒體報道，在此前的競選階段，特朗普曾承諾將對所有進口到美國的商品征收20%的關稅，并對從中國進口的商品征收60%的高額關稅。這也意味著，中國光伏企業(yè)在除美國以外國家的產能或將受到影響。

美國是世界第二大光伏市場。在拜登政府時期，《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act，IRA）的出臺，刺激了美國本土光伏裝機需求，隆基綠能、天合光能、晶科能源（688223.SH，股價8.94元，市值894.47億元）、晶澳科技（002459.SZ，股價18.15元，市值600.71億元）等中國企業(yè)紛紛赴美建廠。據(jù)美國光伏協(xié)會預測，2024—2025年，美國光伏裝機規(guī)模將達到約37.8GW和38.6GW，對應組件需求量高達49.2GW和50.2GW。

不過，受制于美國制造的高成本，一些光伏企業(yè)還通過赴墨西哥建廠，借助其與美國之間的關稅協(xié)定，繞開各種限制，實現(xiàn)對美出口。美國貿易代表辦公室報告顯示，2022年，美國和墨西哥之間的貿易總額約為8550億美元，其中近5000億美元來自美國從墨西哥進口的商品。

但是這一策略充滿了不確定性。

據(jù)中國國際貿易促進委員會浙江省委員會發(fā)布的消息，11月4日，特朗普在北卡羅來納州羅利市的競選集會上表示，除非墨西哥政府遏制非法移民越境，否則一旦他當選，將對所有從墨西哥進口的產品征收25%的關稅，稅率最多將升級至100%。

不過，市場上對特朗普可能實施新一輪關稅政策，已經(jīng)做好心理預期。

將時間撥回到特朗普的上一輪任期。

2016年11月，特朗普贏得美國總統(tǒng)大選后，對中國光伏產品啟動了關稅措施。2017年5月，美國國際貿易委員會（ITC）對進口光伏產品發(fā)起全球保障措施調查，并認定進口光伏產品的大量增加對美國國內產業(yè)造成了嚴重損害。2018年初以來，特朗普政府不斷對進口商品加征關稅。這直接提高了中國光伏產品進入美國市場的成本。

唐大千向記者表示，特朗普是以石油為代表的傳統(tǒng)能源的堅定支持者，但他對光伏等新能源并非采取全盤否認態(tài)度，且其近期表態(tài)已有所軟化。

唐大千介紹，美國對中國光伏產品的出口制裁由來已久，疊加其對東南亞四國（柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南）晶硅光伏電池產品重啟雙反調查進而限制轉口貿易，中國以出口方式向美國供給光伏產品的大門已基本關閉。其中，直接出口比重更是微不足道，占光伏產品出口總額的比例不足1%。因此，赴美設廠仍是希冀開辟美國市場的中國光伏企業(yè)的首選。2024年，中國光伏企業(yè)在美投運及計劃新建的光伏產品產能已接近30GW。

深度綁定美國本土企業(yè)將成趨勢

隨著中國光伏企業(yè)在美國建設的組件與電池片工廠大量投產，也引來美國本土企業(yè)的擔憂。First Solar正在向美國政府要求遏制中國企業(yè)到美國建廠，包括要求對進口組件生產零部件進行征稅。

另外，隨著晶澳科技、隆基綠能、阿特斯（688472.SH，股價13.87元，市值511.56億元）等多家光伏企業(yè)在美工廠的產能釋放，中國光伏企業(yè)在美獨立建廠的風險也不容小覷。美國部分參議員曾要求禁止中國光伏企業(yè)在美國獲得制造補貼。這些聲音也放大了中國企業(yè)在美獨立建廠的風險。

在即將到來的特朗普第二任期，通過深度綁定美國本土企業(yè)或將成為新趨勢。

11月6日晚，天合光能發(fā)布公告稱，同意全資子公司Trina Solar（Schweiz）AG將其下屬的核心資產Trina Solar US Manufacturing Module 1,LLC出售給美上市公司FREYR Battery,Inc.,（簡稱FREYR）。

該交易完成后，F(xiàn)REYR和天合光能將共同執(zhí)行多階段戰(zhàn)略合作計劃，F(xiàn)REYR產出的組件仍將使用天合光能品牌并和公司合作對外銷售，以確保美國本土制造產品供給，進一步提升天合光能在美國市場的產品競爭力和影響力。

唐大千向記者分析表示，這或將成為特朗普第二任期內中國光伏企業(yè)在美國發(fā)展業(yè)務的重要模式。

“天合光能將其在美全資子公司5 GW組件工廠的核心資產出售給FREYR以回收現(xiàn)金、獲取對方優(yōu)先票據(jù)及股權并選派董事參與企業(yè)運營，這一舉措既迎合了特朗普支持美國本土公司的心理進而容易獲取補貼，又可保留技術并實現(xiàn)品牌輸出。”唐大千說。

天合光能相關人士向記者介紹：“天合光能是一家高度國際化的企業(yè)，我們的國際化戰(zhàn)略已經(jīng)實施了多年，深度融入了世界各地的政策環(huán)境。因此，我們認為特朗普當選美國總統(tǒng)并不會對我們在美國市場銷售和經(jīng)營造成非常重大的影響。”

隆基綠能管理層在今年三季度業(yè)績交流會上談到，在美國（光伏）市場是由IRA推動，所以美國市場在光伏制造上給予了很多補貼，而在別的國家和地區(qū)設置了壁壘，最安全的做法就是在美國有產能，這樣的話，受到貿易壁壘限制的風險會更低，這也是目前大部分企業(yè)采取的策略。隆基也是這樣，在美國的合資工廠在正常運營。

一位光伏行業(yè)人士向記者表示，利用合資各方面（優(yōu)勢），不光是去美國，以后去其他地方可能都是一種趨勢，可以規(guī)避美國在貿易方面的影響，甚至在美國也是歡迎的。

需要注意的是，特朗普雖表態(tài)希望廢除《通貨膨脹削減法案》，但其并非全盤否定清潔能源。今年9月，特朗普在賓夕法尼亞州費城進行首場電視辯論時稱，自己是太陽能的忠實粉絲。

唐大千向記者介紹，特朗普對中國光伏企業(yè)赴美設廠的政策態(tài)度相對矛盾。一是既希望制造業(yè)回流美國，但又對中國企業(yè)控股有所顧慮；二是其多次表態(tài)將廢除《通脹削減法案》并收回未動用資金，但當前法案受益企業(yè)大多處于支持共和黨的紅州或搖擺州，特朗普在廢除法案時或將投鼠忌器。因此，“我們認為中國光伏企業(yè)赴美設廠或將呈現(xiàn)與美國本土企業(yè)深度綁定的趨勢”。

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