上半年“增利不增收”！寧德時代預計三季度產(chǎn)能將提升，動力電池份額之爭再升級

每經(jīng)記者 苗詩雨    每經(jīng)編輯 裴健如

產(chǎn)能利用率65.33%、2024年上半年業(yè)績“增利不增收”??日前，寧德時代（300750.SZ）發(fā)布的業(yè)績數(shù)據(jù)引發(fā)廣泛關注。

2024年以來，在原材料碳酸鋰價格持續(xù)下探、終端電池價格下滑的背景下，動力電池企業(yè)承壓前行，反對低價競爭的聲音此起彼伏。如此競爭態(tài)勢之下，各家企業(yè)壓力倍增，寧德時代此次的業(yè)績變化，成為關注焦點。

一位鋰電行業(yè)從業(yè)人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，動力電池市場的需求一直存在，相對來說不存在行業(yè)淡季，（產(chǎn)能利用率）變動，更大程度上是因為行業(yè)競爭的加劇。“動力電池市場競爭者越來越多，吃掉了可能原本屬于寧德時代的‘蛋糕’，現(xiàn)在無論是車企還是儲能企業(yè)，動力電池來源都細分了第一供應、第二供應以及第三供應。”上述鋰電行業(yè)從業(yè)人士告訴記者。

“預計三季度產(chǎn)能將提升”

從寧德時代發(fā)布的業(yè)績數(shù)據(jù)看，其2024年上半年的業(yè)績表現(xiàn)“增利不增收”。具體來看，今年上半年，寧德時代營業(yè)總收入約1667.7億元，同比下降11.88%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約228.7億元，同比增加10.37%。

針對營收的下滑，寧德時代并未在業(yè)績報中進行解釋，但梳理行業(yè)上半年動態(tài)可以看出，這或許與碳酸鋰價格下降有關。

2024年以來，電池級碳酸鋰平均價格從年初的10萬元/噸，逐步下探至年中的約8.5萬元/噸。東吳證券研報顯示，2024年上半年，寧德時代動力電池收入對應均價0.79元/wh，同比下降30%；儲能電池收入對應均價0.74元/wh，同比下降30%。數(shù)據(jù)顯示，寧德時代2024年上半年動力電池收入約1126億元，同比下降19.20%；儲能電池系統(tǒng)收入288億元，同比增長3%。

圖片來源：寧德時代財報

引起多方關注的還有寧德時代產(chǎn)能利用率的變動。數(shù)據(jù)顯示，雖然對比2023年上半年，寧德時代今年上半年的產(chǎn)能利用率有所回升，但對比2022年同期下滑超過15%，對比2021年上半年92.20%的產(chǎn)能利用率，下滑更加顯著。

今年7月初，寧德時代傳出某基地四條拉線停了兩條的消息。彼時，寧德時代方面回應記者稱，公司經(jīng)營情況良好，全球市場份額穩(wěn)步提升，整體排產(chǎn)情況良好，近期及三季度排產(chǎn)環(huán)比呈增長態(tài)勢。

在寧德時代半年報業(yè)績電話會上，對于三季度排產(chǎn)預期，寧德時代副總經(jīng)理、董事會秘書蔣理也表示，半年報顯示，公司在建產(chǎn)能超過150GWh，因為看到的需求非常飽滿，接下來的訂單是非常飽和的，“大家都非常辛苦，都在加班”。

動力電池份額之爭再升級

回顧2024年上半年，市場有關寧德時代“896”“奮斗100天”“產(chǎn)線變動”的消息時有傳出，這或與市場競爭加劇有著直接關系。

記者留意到，日前，由于行業(yè)發(fā)展、市場情況、客戶需求及產(chǎn)品技術路線等因素，寧德時代方面表示，將2022年向特定對象發(fā)行股票募投項目——廣東瑞慶時代鋰離子電池生產(chǎn)項目一期，達到預定可使用狀態(tài)的日期，延期至2026年12月31日。據(jù)悉，該項目原計劃于2024年6月1日達到預定可使用狀態(tài)。

上述鋰電行業(yè)從業(yè)人員告訴記者，過往幾年，電池市場的多數(shù)合作近乎是寧德時代“獨家”，現(xiàn)在市場競爭下，雖然寧德時代仍占據(jù)較多市場份額，但各家的市占率也有所提升。

“相較寧德時代，部分電池廠家能夠給出更合適的合作條件，例如單獨供貨產(chǎn)線等。對企業(yè)來說，類似梯級供應的分散合作，（交付）時間、成本相對容易把控。”上述鋰電行業(yè)從業(yè)人士表示。

僅以動力電池領域為例，根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2024年上半年，在國內(nèi)動力電池市場中，寧德時代的裝車量市占率為46.38%。同期，蜂巢能源、欣旺達、瑞浦蘭鈞等多個電池企業(yè)的市占率均有所提升。

記者也關注到，近期越來越多的車企推出了搭載不同廠家電池的車型，并且廣汽埃安、吉利、長城等車企也開始下場研發(fā)電池產(chǎn)品。

目前，各家電池企業(yè)為搶占市場份額，使出了渾身解數(shù)，安全、快速補能、長壽命等特性幾乎成為當下各家電池產(chǎn)品的標配。

圖片來源：吉利汽車直播截圖 

例如，7月29日，吉利對一輛驗證里程超30萬公里的銀河E5耐久測試車進行了電池包拆解，并對一塊歷經(jīng)921次充放電循環(huán)的神盾短刀電池包進行了健康檢測。結果顯示，在完成921次的完整充放電耐久測試之后，神盾短刀電池包依然擁有90.5%的健康度。

不僅如此，多家電池企業(yè)也紛紛開始研發(fā)全固態(tài)、半固態(tài)、鈉離子電池等多種技術路線產(chǎn)品。日前，據(jù)多家媒體報道，比亞迪與寧德時代或將推出充電倍率達到6C的動力電池。

而從整體動力電池市場看，需求有望繼續(xù)增長。甬興證券研報認為，預計自2024年起，鋰電池出貨量將逐年上升。從下游兩大需求來看，電池價格逐步探底，預計電動車端需求溫和增長，儲能端需求快速提升，鋰電行業(yè)出貨量逐年提升。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 資料圖