鄭眼看盤 | 樓市政策超重磅，地產(chǎn)連漲

每經(jīng)記者 鄭步春    每經(jīng)編輯 趙云    

本周股指漲跌不大，地產(chǎn)鏈個股卻因樓市利好空前密集而表現(xiàn)異常強勁。本周稍早市場對地方政府收購存量房就頗有預(yù)期，本周不少地產(chǎn)股于低位頻頻放量，周三及周四更是出現(xiàn)了連續(xù)拉升。

然而周五上午公布的70個大中城市新建住宅價格環(huán)比跌0.58%，二手房跌0.94%，跌幅雙雙創(chuàng)出近10年來最大。稍后公布的4月工業(yè)產(chǎn)值增6.7%，高于預(yù)期的增5.5%；4月社會消費品零售總額同比增2.3%，低于預(yù)期的增3.7%；1-4月固定資產(chǎn)投資增4.2%，低于預(yù)期的增4.6%，房地產(chǎn)投資下滑進一步構(gòu)成拖累。

上述數(shù)據(jù)使周三及周四連漲的地產(chǎn)股于周五上午沖高回落，然而中午樓市利好密集出臺，地產(chǎn)股重獲動能，龍頭萬科由綠盤沖至漲停。

周五官方宣布取消房貸利率下限，下調(diào)公積金貸款利率、降低首付比例、設(shè)立3000億保障性住房再貸款。上述利好齊出力度自然會比較大，但個人覺得更為重要的利好，是國務(wù)院副總理何立峰在周五的住房政策在線會議上的言論------在商品房庫存較多城市，政府可以需定購酌情以合理價格收購部分商品房用作保障性住房。

雖然本周初市場即風(fēng)傳政府收儲新房，且杭州市也有相應(yīng)動作，但畢竟國家層面還未正式宣布過，故政上述這番表態(tài)應(yīng)該能將市場的殘余疑慮一掃而光。

與引導(dǎo)房產(chǎn)消費的政策相比，政府收儲屬于直接擴大需求端的政策，利好顯然會更具剛性，在房屋降庫存方面的效果應(yīng)更直接，更立竿見影。

接下來，市場多半會觀望周五樓市諸多利好后續(xù)效應(yīng)，當然也會觀望政府收儲如何推進，力度又會有多大。不過，市場對于樓市的偏悲觀預(yù)期應(yīng)已基本上扭轉(zhuǎn)，對股市的預(yù)期也會有所改善。

操作方面，建議投資者繼續(xù)持股觀望，但偏中短期投資的投資者也可隨政策動向而暫時做些持倉調(diào)整，比如可更多地納入房地產(chǎn)等傳統(tǒng)經(jīng)濟類個股。這類個股即使出現(xiàn)些修復(fù)性上漲，由于其累計跌幅實在太大，稍有反彈漲幅就可能比較可觀了。

對于科技等其余行業(yè)個股的投資者中長線仍可看好，不宜因樓市風(fēng)向改變就因此看淡這類個股。當然了，科技等行業(yè)個股短期內(nèi)查能的確不在風(fēng)口上，故介入時也可以較以往更注重節(jié)奏，更側(cè)重于逢低吸納。

個人相信國家出臺諸多樓市扶持政策只是為經(jīng)濟托底，未來當經(jīng)濟穩(wěn)住時，國家政策重心仍將圍繞科技等領(lǐng)域，這點由科技行業(yè)在“超長期特別國債”所投方向中居于首位也可看出。

周五超長期國債發(fā)行已揭開帷幕，官方表示：超長期特別國債重點聚焦加快實現(xiàn)高水平科技自立自強、推進城鄉(xiāng)融合發(fā)展、促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、提升糧食和能源資源安全保障能力、推動人口高質(zhì)量發(fā)展、全面推進美麗中國建設(shè)等方面的重點任務(wù)。