新投資人3.47億元入局 陽光電源子公司計劃上市

每經(jīng)記者 張寶蓮    每經(jīng)編輯 楊夏    

2月20日晚間，陽光電源（SZ300274，股價83.70元，市值1243億元）公告，控股子公司陽光新能源開發(fā)股份有限公司（以下簡稱陽光新能源）近日通過增資擴股方式引入投資者安徽鐵基新能股權(quán)投資合伙企業(yè)（以下簡稱鐵基新能）、浙江富浙富創(chuàng)股權(quán)投資合伙企業(yè)（以下簡稱富浙富創(chuàng)），向陽光新能源合計增資3.47億元。

值得注意的是，本次增資協(xié)議附帶回購權(quán)，若陽光新能源未能于交割日起36個月內(nèi)實現(xiàn)被投資人一致認(rèn)可的證券交易所受理的合格申報，投資人有權(quán)要求控股股東回購?fù)顿Y人要求其回購的股權(quán)。

2022年12月8日，陽光電源披露擬啟動陽光新能源在境內(nèi)交易所上市的前期籌備工作。此前，陽光電源發(fā)布的一份對陽光新能源增資的公告顯示，在增資前，陽光新能源估值為180億元，在本次交易中，陽光新能源投前估值達(dá)190億元。

本次引入新投資人，陽光新能源增資對應(yīng)投前估值為190億元，每一元注冊資本對應(yīng)價格為12.67元。圖為第16屆國際太陽能光伏與智能能源展上的陽光電源展臺 視覺中國圖

主要從事新能源電站等

據(jù)此前公告，陽光新能源主要從事新能源電站的系統(tǒng)研發(fā)、項目開發(fā)以及系統(tǒng)解決方案銷售業(yè)務(wù)，向全球客戶提供覆蓋系統(tǒng)研發(fā)、開發(fā)投資、設(shè)計建設(shè)等清潔能源項目全生命周期系統(tǒng)解決方案。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年前三季度，陽光新能源總資產(chǎn)303.13億元，凈資產(chǎn)63.37億元，營業(yè)收入138.02億元，凈利潤7.03億元。

這并非陽光新能源首次增資。2023年12月6日，陽光電源持有陽光新能源股權(quán)比例為82%，計劃向陽光新能源以12.67元/股的價格增資10億元，持股比例增至82.94%，增資前陽光新能源估值為180億元。

隨后兩日，陽光電源宣布，正籌劃啟動陽光新能源分拆至境內(nèi)交易所上市的前期準(zhǔn)備工作。而上市的原因則為：“旨在充分利用資本市場優(yōu)化資源配置的功能，拓寬子公司的融資渠道，加速其發(fā)展并提升經(jīng)營及財務(wù)表現(xiàn)，并進(jìn)一步優(yōu)化公司在新能源電站開發(fā)領(lǐng)域的布局，強化公司新能源電站開發(fā)業(yè)務(wù)的市場優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢，實現(xiàn)資本增值，從而提升公司持續(xù)盈利能力及核心競爭力。”

2月20日，陽光電源披露陽光新能源引入新一輪增資。本次引入的新投資者鐵基新能和富浙富創(chuàng)合計向陽光新能源增資3.47億元，其中2738.753萬元用于新增股本，31961.25萬元計入資本公積。本次增資完成后，陽光新能源的注冊資本由149946.0959萬元增加至152684.8489萬元，陽光電源持有陽光新能源的股權(quán)比例由82.9437%減少至81.4559%，陽光電源董事長曹仁賢持股比例從2.9168%下降至2.8645%。

公司稱，鐵基新能與富浙富創(chuàng)均與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或者利益安排。鐵基新能成立于2023年12月26日，其實際控制人安徽省鐵路發(fā)展基金股份有限公司，曾投資安徽省內(nèi)多家上市公司股票。

本次交易完成后，陽光新能源仍為陽光電源控股子公司。

本次增資附帶回購條約

本次引入新投資人，陽光新能源增資對應(yīng)投前估值為190億元，每一元注冊資本對應(yīng)價格為12.67元，與2023年12月6日陽光電源披露對陽光新能源增資價格持平。陽光電源稱：“本次公司控股子公司陽光新能源增資擴股引入投資者，有利于優(yōu)化陽光新能源的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升其融資能力，增強其資金實力，滿足其經(jīng)營資金需求，保障各項業(yè)務(wù)的順利開展。”

值得注意的是，鐵基新能與富浙富創(chuàng)入局陽光新能源，附帶了回購條約。如果陽光新能源未能于交割日起36個月內(nèi)實現(xiàn)被投資人一致認(rèn)可的證券交易所受理的合格申報，投資人有權(quán)要求控股股東回購?fù)顿Y人要求其回購的股權(quán)。

此外，本次增資協(xié)議中的股東條款提及，陽光新能源的控股股東及其所控制的企業(yè)不得與陽光新能源所從事的業(yè)務(wù)構(gòu)成直接或間接的競爭關(guān)系。前述陽光新能源所從事的業(yè)務(wù)指風(fēng)電、光伏、儲能等新能源電站的投資、開發(fā)。

陽光新能源各方股東同意，為陽光新能源完成合格上市之目的，投資人于前述享有的所有特殊權(quán)利應(yīng)于陽光新能源首次公開發(fā)行股票并上市之申報基準(zhǔn)日不可撤銷地自動解除且自始無效。

需要注意，若本次增資的工商變更登記未能在2024年3月31日前完成，增資協(xié)議自動解除。如投資人已支付增資款的，陽光電源退還增資款并按3%年化利率承擔(dān)相應(yīng)期間的利息。

封面圖片來源：視覺中國