光大理財(cái)副總經(jīng)理李永鋒：發(fā)揮銀行理財(cái)優(yōu)勢(shì) 絕對(duì)收益策略作為主體定位

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 陳星    

12月6日，在每日經(jīng)濟(jì)新聞舉辦的第十四屆中國(guó)金融發(fā)展論壇分論壇上，光大理財(cái)副總經(jīng)理李永鋒指出，順應(yīng)居民投資風(fēng)險(xiǎn)偏好最新的變化，與分子端的收益率相比，投資者對(duì)于分母端的凈值波動(dòng)率和凈值最大回撤愈發(fā)關(guān)注。堅(jiān)持“以客戶為中心”的理念，將“絕對(duì)收益策略”作為理財(cái)產(chǎn)品主體定位成為最優(yōu)解。

強(qiáng)調(diào)“絕對(duì)收益策略”

“銀行理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)前總體上處于‘低波化’。”李永鋒指出，今年以來(lái)，銀行理財(cái)行業(yè)處于平穩(wěn)轉(zhuǎn)型“消化期”，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)需求進(jìn)一步向低波動(dòng)產(chǎn)品傾斜，低波動(dòng)性資產(chǎn)占比持續(xù)提升。

“順應(yīng)居民當(dāng)前投資風(fēng)險(xiǎn)偏好，以絕對(duì)收益策略為主的理財(cái)產(chǎn)品定位成為當(dāng)前最優(yōu)解。”李永鋒認(rèn)為，與其他資管機(jī)構(gòu)和資管產(chǎn)品相比，要發(fā)揮出銀行理財(cái)最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將“絕對(duì)收益目標(biāo)”作為主體定位。簡(jiǎn)而言之，主流的理財(cái)產(chǎn)品收益率可能不會(huì)像一些高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品那么高，但應(yīng)該給老百姓提供“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”：不過(guò)分追求“賠率”，更追求努力達(dá)到業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的高概率即“高勝率”。

“表面看，銀行理財(cái)?shù)氖找媛仕坪蹩赡軟](méi)有太多‘驚喜’，但行業(yè)迅速吸取了2022年的市場(chǎng)教訓(xùn)，加快產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，最大程度上不給客戶制造‘驚嚇’。”李永鋒表示，從許多客戶對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的訴求看，收益率只需要比存款利率稍微有點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)力，老百姓就滿意了，但波動(dòng)率不能太大，否則老百姓就會(huì)“用腳投票”。

李永鋒表示，立足于行業(yè)未來(lái)的高質(zhì)量發(fā)展，面對(duì)部分理財(cái)投資者期望“既要低波動(dòng)、低回撤帶來(lái)的安全感，又要市場(chǎng)走牛時(shí)帶來(lái)的賺錢效應(yīng)”，構(gòu)建附帶“下跌保護(hù)”的含權(quán)組合策略。結(jié)合當(dāng)下與長(zhǎng)遠(yuǎn)，理財(cái)行業(yè)要努力構(gòu)建“下有保底、上有彈性”的反脆弱組合。

“多資產(chǎn)、多策略”是優(yōu)勢(shì)

“理財(cái)是我們走中國(guó)特色財(cái)富管理發(fā)展之路的積極探索。”李永鋒表示，銀行理財(cái)非常具有中國(guó)特色，也非常具有優(yōu)勢(shì)。美國(guó)的混合型基金發(fā)展較為一般，需要通過(guò)FOF（基金中的基金）或者投資顧問(wèn)解決多資產(chǎn)、多策略的問(wèn)題。我國(guó)的理財(cái)行業(yè)可直接在理財(cái)產(chǎn)品層面實(shí)現(xiàn)多資產(chǎn)、多策略配置，能夠?yàn)榫用竦呢?cái)富管理提供直接、現(xiàn)成的解決方案。

他指出，“多資產(chǎn)、多策略”是銀行理財(cái)最大的優(yōu)勢(shì)，發(fā)展?jié)摿Ψ浅４蟆?/p>

“與工具類產(chǎn)品有所差別，銀行理財(cái)子公司能夠?yàn)閺V大理財(cái)投資人提供完整的、現(xiàn)成的解決方案，理財(cái)產(chǎn)品是能夠直接‘上桌’的‘現(xiàn)成大餐’。”李永鋒形象地比喻。他還認(rèn)為，未來(lái)，國(guó)內(nèi)優(yōu)秀銀行理財(cái)子公司具備培育成為“一流投資機(jī)構(gòu)”的“基因”，只要銀行理財(cái)行業(yè)始終堅(jiān)持為投資者創(chuàng)造價(jià)值的理念，秉持正確的價(jià)值觀，從客戶需求出發(fā)做好每個(gè)產(chǎn)品和每項(xiàng)服務(wù)，以長(zhǎng)期主義的視角開(kāi)展業(yè)務(wù)，就一定能夠行穩(wěn)致遠(yuǎn)，爭(zhēng)創(chuàng)一流。（內(nèi)容代表個(gè)人觀點(diǎn)，與所任職單位無(wú)關(guān)）