每日經(jīng)濟新聞
今日報紙

每經(jīng)網(wǎng)首頁 > 今日報紙 > 正文

年內(nèi)成立369只發(fā)起式基金創(chuàng)新高

每日經(jīng)濟新聞 2023-12-10 22:23:12

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日,多只發(fā)起式基金成立備受業(yè)界關(guān)注,不僅是其多屬于權(quán)益類基金的原因,更重要的是,年內(nèi)此類基金新發(fā)數(shù)量已創(chuàng)下新高。其中,“險資系”公募國壽安保基金4只股票型發(fā)起式基金相繼成立。Wind(萬得)統(tǒng)計顯示,截至12月8日,年內(nèi)新成立的發(fā)起式基金共有369只(統(tǒng)計初始份額)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到,由于有基金管理人及高管作為基金發(fā)起人認購,此類產(chǎn)品也被外界看作是增強投資者信心的產(chǎn)品類型,但同時也要注意的是,近期也有一些發(fā)起式基金拉響清盤警報。

數(shù)據(jù)來源:記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖

近期成立4只發(fā)起式基金

今年以來,公募基金新發(fā)募集艱難,尤其是權(quán)益基金。不過從機構(gòu)年內(nèi)的發(fā)行統(tǒng)計來看,新發(fā)基金當中,發(fā)起式基金成立的數(shù)量已經(jīng)創(chuàng)下年內(nèi)新高。這意味著,就算市場人氣低迷,機構(gòu)依然用實際行動做多資本市場。

Wind統(tǒng)計顯示,截至12月8日,今年以來共有369只(統(tǒng)計初始份額)發(fā)起式基金成立,這一數(shù)量已經(jīng)超過了2022年全年的351只,并且在所有成立年份中數(shù)量最多。統(tǒng)計顯示,目前公募發(fā)起式基金共有1885只,今年已成立基金數(shù)量占比達到19.58%。

發(fā)起式基金是指由基金管理人、基金管理人股東、基金管理人高級管理人員或基金經(jīng)理等作為基金發(fā)起人,承諾認購一定金額并持有一定期限的基金。與普通開放式基金相比,發(fā)起式基金的第一個特點就是要求發(fā)起人參與一定數(shù)量的認購,且持有一定時間,而普通開放式基金則沒有這樣的限制規(guī)定。

近期,國壽安?;?只股票型發(fā)起式基金相繼成立。公告顯示,12月7日,國壽安保品質(zhì)消費股票型發(fā)起式證券投資基金正式成立,國壽安?;鸪鲑Y認購該基金1000萬元,且發(fā)起資金認購的基金份額持有期限自基金合同生效之日起不少于3年,與其他持有人利益共享、風險共擔。

當然,公募基金成立的門檻是至少募集2億元,并且至少200個投資者,發(fā)起式基金則沒有這個硬性規(guī)定,但是基金公司自己得出錢申購這個基金。這樣一來,此類基金的投資人結(jié)構(gòu)中,很容易出現(xiàn)全部是基金管理人內(nèi)部人士購買份額的情形。

需要指出的是,這種形式也有利于進行“利益捆綁”,畢竟有普通投資者參與投資之后,基金的收益與虧損也直接影響到機構(gòu)投資人的利益。因此,這類產(chǎn)品的設(shè)計也帶給投資人更多長期持有的信心。

存量產(chǎn)品業(yè)績分化明顯

除了前述優(yōu)點之外,這類型基金的另一個特征在于退出機制更加嚴格,一般合同會寫明規(guī)定時間內(nèi)的基金規(guī)模要求,倘若不達標則有合同終止的風險。雖然這對基金管理人是一記鞭策,但從實際情況來看,產(chǎn)品業(yè)績的分化依然很大,且有的基金已經(jīng)拉響清盤警報。

Wind統(tǒng)計顯示,在前述1885只基金當中,目前有781只基金自成立以來收益率為負,且從首尾業(yè)績差來看,收益率最高的有283.64%,而收益最低的則為-66%。

從基金類型來看,被動型產(chǎn)品中長期業(yè)績相對優(yōu)異,而一些主動管理的產(chǎn)品,無論債基還是權(quán)益類產(chǎn)品,近幾年的業(yè)績波動非常大。

值得注意的是,從最近新成立的發(fā)起式基金來看,明顯是主動型權(quán)益類產(chǎn)品占據(jù)多數(shù),包括國壽安保品質(zhì)消費、銀河高端裝備、華安遠見慧選、博時惠澤、嘉實創(chuàng)新動力等,這與過往普遍集中在被動型產(chǎn)品,尤其是ETF(交易型開放式指數(shù)基金)聯(lián)接基金的情況大為不同。

有分析指出,公募基金的新發(fā)募集遭遇困難,很多主流渠道拓展乏力,而權(quán)益市場目前又面臨增量資金不足且核心權(quán)重難見估值修復,因此布局一些順周期品種被看好,但囿于發(fā)起式基金的退出機制嚴格,一些業(yè)績差、規(guī)模長期“迷你”的產(chǎn)品也不得不被動從市場退出。

12月8日,民生加銀中證200指數(shù)增強型發(fā)起式基金發(fā)布可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告。根據(jù)相關(guān)規(guī)定,基金合同生效滿3年之日,若基金資產(chǎn)凈值低于2億元,基金合同自動終止并按照合同約定的程序進行清算,并不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。

就目前存量產(chǎn)品中,規(guī)模低于2億元的發(fā)起式基金不在少數(shù)。Wind統(tǒng)計顯示,截至12月8日,有869只發(fā)起式基金合計規(guī)模在2億元以下,雖然有的仍未到達考核期限,但疊加部分產(chǎn)品業(yè)績、規(guī)模出現(xiàn)“雙殺”,此類基金未來或難逃清盤的命運。

封面圖片來源:視覺中國

如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟新聞》報社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》報社授權(quán),嚴禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。

讀者熱線:4008890008

特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。

基金 投資 創(chuàng)新

歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟新聞APP

每經(jīng)經(jīng)濟新聞官方APP

0

0

免费va国产高清不卡大片,笑看风云电视剧,亚洲黄色性爱在线观看,成人 在线 免费