從顧建綱被查看銀行資管業(yè)務(wù)：曾過度依賴委外投資，相關(guān)條線早已有人落馬

每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 廖丹    

2020年接近年末了，顧建綱卻突然提交辭職報(bào)告，辭去工銀理財(cái)董事長職位。

掌舵超萬億規(guī)模的理財(cái)公司董事長突然不干了，令成立不久的工銀理財(cái)再獲熱議。猜測種種，終究未能料到真實(shí)結(jié)局。

2023年8月2日，中央紀(jì)委國家監(jiān)委官網(wǎng)披露，中國工商銀行資產(chǎn)管理部原總經(jīng)理顧建綱涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受中央紀(jì)委國家監(jiān)委駐中國工商銀行紀(jì)檢監(jiān)察組紀(jì)律審查和甘肅省定西市監(jiān)察委員會(huì)監(jiān)察調(diào)查。

至此，有關(guān)他的公開報(bào)道至少缺失一年以上。上次是2021年6月，工銀理財(cái)聯(lián)手高盛籌建合資理財(cái)公司獲批，有媒體報(bào)道，顧建綱有望赴任董事長。不過，高盛工銀理財(cái)2022年6月獲批開業(yè)時(shí)，出任董事長的卻不是顧建綱，而是原工行私人銀行部副總經(jīng)理殷仲潔。此后，再未有顧建綱的公開任職信息。

工銀理財(cái)注冊規(guī)模160億元，在監(jiān)管批準(zhǔn)的31家理財(cái)子公司中居首位，而顧建綱就是公司成立后首任董事長，2021年末公司理財(cái)產(chǎn)品余額2.02萬億元，2022年末這一數(shù)據(jù)為1.76萬億元。

過去三年發(fā)生職位大變動(dòng)

更早的信息難以查獲，一則裁判文書顯示，2002年前后，顧建綱任工商銀行上海市南市支行行長。2010前后他任工商銀行北京市分行副行長。

根據(jù)公開信息，顧建綱1965年生，曾在工行上海分行工作，任職于南市支行、計(jì)劃財(cái)務(wù)部，后歷任上海分行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)核算中心主任，工行北京分行副行長、工行資管部總經(jīng)理等職務(wù)。

2016年，顧建綱出任工行資管部總經(jīng)理時(shí)，工行理財(cái)產(chǎn)品余額為2.7萬億元。至2017年，工行理財(cái)產(chǎn)品余額增長11.4%，達(dá)到3萬億元。

2019年6月，工銀理財(cái)開業(yè)，工行資管部總經(jīng)理顧建綱兼職上任正式，成為工銀理財(cái)董事長。

不過，任職1年半后的2020年末，顧建綱突然辭任工銀理財(cái)董事長，但當(dāng)時(shí)仍保留工行資管部總經(jīng)理職務(wù)。

僅僅半年左右，2021年年中，時(shí)任工商銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理李勇接替顧建綱出任資管部總經(jīng)理。

就在此時(shí)，有媒體報(bào)道，顧建綱的下一站是工行與高盛合作籌建的合資理財(cái)公司，并將出任董事長一職。

未曾料，2022年6月，高盛工銀理財(cái)獲批開業(yè)，董事長為原工行私人銀行部副總經(jīng)理的殷仲潔。

工行資管條線已有多人被查

在顧建綱辭任工銀理財(cái)董事長之前不久，工行資管條線就已經(jīng)有人被查了。

2020年10月，工行私人銀行部原副總經(jīng)理徐衛(wèi)東嚴(yán)重違紀(jì)違法被開除黨籍和公職。

當(dāng)時(shí)報(bào)道稱，私人銀行部徐衛(wèi)東案發(fā)，導(dǎo)火索是其負(fù)責(zé)的委外業(yè)務(wù)在2016年末“債災(zāi)”時(shí)出現(xiàn)了巨額浮虧。

2020年12月，有媒體報(bào)道，工銀理財(cái)固收處處長李超（原資本處處長）、交易室處長易重彬（原資本處副處長，后負(fù)責(zé)資管部委外準(zhǔn)入），遭門頭溝檢察院帶走。據(jù)稱案件源于工行內(nèi)部舉報(bào)委外腐敗，涉及曾經(jīng)“返費(fèi)+結(jié)構(gòu)化”聞名的個(gè)別私募機(jī)構(gòu)。而被帶走的這兩人都是顧建綱在工行資管部的下屬。

隨后，工銀理財(cái)首任董事長顧建綱突然辭任。“顧建綱是在沒有其他任命的情況下突然辭職，王海璐則是‘臨危受命’。”有媒體當(dāng)時(shí)如是報(bào)道。

工銀理財(cái)子公司成立時(shí)，與工行總行資管部是“兩塊牌子，一套班子”，工銀理財(cái)?shù)亩O(jiān)高和管理層人員基本由總行資管部門“平移”而來。顧建綱此前擔(dān)任工商銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理。在資管部最風(fēng)光之時(shí)，顧建綱曾掌管3萬億元理財(cái)資金的投資。

商業(yè)銀行理財(cái)子公司，其實(shí)是在資管新規(guī)實(shí)施背景下成立的。資管新規(guī)針對的問題之一就是理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)多層嵌套、剛性兌付、監(jiān)管套利等。就此而言，顧建綱被查也需從資管新規(guī)這一時(shí)代大背景來解讀。

從委外業(yè)務(wù)說起

追根溯源，中國的資管起源于銀行理財(cái)，銀行理財(cái)至今可謂是資管行業(yè)最大的“資方”。信托、基金專戶、券商資管的起家都“抱了銀行的大腿”，很多業(yè)務(wù)的興起都源于銀行的業(yè)務(wù)需求，與此同時(shí)，銀行資管業(yè)務(wù)也逐漸過度依賴同業(yè)擴(kuò)張、委外投資。

“委外”投資的典型是，商業(yè)銀行等委托人將自營或代客資金委托給券商資管、基金專戶等受托人在約定的投資范圍、業(yè)績比較基準(zhǔn)等范圍內(nèi)進(jìn)行主動(dòng)管理。

委外作為連接商業(yè)銀行和影子銀行體系的重要監(jiān)管套利模式，利用監(jiān)管空白或短板，“成功”地把同業(yè)存單和表外理財(cái)?shù)木蘖抠Y金從銀行體系繞道到券商資管、基金公司、基金子公司等影子體系，繞開了監(jiān)管約束和宏觀調(diào)控，通過加杠桿、加久期、降信用進(jìn)行監(jiān)管套利，并醞釀了游離監(jiān)管、弱化宏觀調(diào)控、高杠桿、期限錯(cuò)配、信用下沉、龐氏融資、脫實(shí)向虛、延緩出清等經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)，違背了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源。

2017年12月，時(shí)任工行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理的顧建綱在《中國金融》上撰文主張，非標(biāo)資產(chǎn)在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了獨(dú)特作用，通過債權(quán)或股權(quán)融資的方式，有力地支持了國家重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，是銀行理財(cái)、信托等行業(yè)非常重要的業(yè)務(wù)模式，建議予以正確看待。

以40萬億元據(jù)居全球銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模之首的工行，被外界稱為“宇宙行”，但理財(cái)業(yè)務(wù)在蓬勃發(fā)展、規(guī)模長居業(yè)內(nèi)第一的同時(shí)，也潛藏著風(fēng)險(xiǎn)。從“丙類戶”到委外業(yè)務(wù)，工行資管業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)有多人陸續(xù)涉案并被查。

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