央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春：貨幣橋跨境支付可大幅縮短支付鏈路

每經(jīng)記者 潘婷    每經(jīng)編輯 張益銘    

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下，跨境支付進(jìn)展也受到關(guān)注。11月29日，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春在2023中國（深圳）金融科技大會(huì)上發(fā)表《央行數(shù)字貨幣跨境支付原則與實(shí)踐》的主題演講，詳細(xì)介紹了央行數(shù)字貨幣跨境支付安排中需要遵守的“無損”“合規(guī)”“互通”三大原則，以及與阿聯(lián)酋央行試點(diǎn)貨幣橋項(xiàng)目的詳細(xì)跨境支付流程。

穆長春在大會(huì)上表示，在跨境支付方面，央行數(shù)字貨幣跨境安排應(yīng)遵守“無損”“合規(guī)”“互通”三大原則。而貨幣橋跨境支付與現(xiàn)行跨境支付體系最大的不同點(diǎn)是，基于各地支付系統(tǒng)的互聯(lián)，可大幅縮短支付鏈路。

圖片來源：每經(jīng)記者 潘婷 攝

數(shù)字貨幣跨境安排遵守“無損”“合規(guī)”“互通”三大原則

一直以來，傳統(tǒng)跨境支付面臨著成本高、效率低、透明度低等三大挑戰(zhàn)。

實(shí)際上，面對跨境支付存在的痛點(diǎn)，人民銀行在2020年就提出，央行數(shù)字貨幣跨境安排應(yīng)遵守“無損”“合規(guī)”“互通”三大原則。

“這三個(gè)原則已由國際清算銀行提議成為多邊央行數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目的基本原則。”據(jù)穆長春介紹，央行數(shù)字貨幣是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的金融基礎(chǔ)設(shè)施，也是對央行支付系統(tǒng)的一次大的升級，為數(shù)字金融發(fā)展提供重要的底部支撐。

其中，“無損原則”是指央行數(shù)字貨幣應(yīng)當(dāng)促進(jìn)國際貨幣體系的健康發(fā)展和金融的穩(wěn)定，一國的數(shù)字貨幣不應(yīng)該損害其他央行的貨幣主權(quán)和貨幣政策獨(dú)立性。此外，通過貨幣當(dāng)局合作，把不受監(jiān)管的跨境支付活動(dòng)納入監(jiān)管。

“合規(guī)原則”是指央行數(shù)字貨幣應(yīng)當(dāng)遵守各國關(guān)于外匯管理、資本管理等方面的法律法規(guī)，符合反洗錢、反恐怖融資等方面的監(jiān)管要求，做到信息流和資金流的匹配。

“互通原則”是指央行數(shù)字貨幣可以充分復(fù)用現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施，利用金融科技手段，來實(shí)現(xiàn)不同法定數(shù)字貨幣系統(tǒng)間及其與傳統(tǒng)金融市場基礎(chǔ)設(shè)施間的互聯(lián)互通?？缇持Ц兑ㄟ^一國央行數(shù)字貨幣兌換為對方央行數(shù)字貨幣或電子賬戶資金來實(shí)現(xiàn)，解決貨幣替代的擔(dān)心和資本管理問題。

據(jù)穆長春介紹，以一筆從內(nèi)地銀行到阿聯(lián)酋銀行通過貨幣橋跨境支付為例，僅需四步即可完成跨境支付?，F(xiàn)有體系中需要經(jīng)過一或多家代理行，支付鏈路長、費(fèi)用高，而在貨幣橋中，商業(yè)銀行可在無損合規(guī)的情況下大幅提升交易效率，還能有效降低跨境支付成本，根據(jù)貨幣橋真實(shí)交易的經(jīng)驗(yàn)，交易成本可以降低至少50%。

已與香港金管局合作進(jìn)行雙邊跨境安排

值得一提的是，數(shù)字貨幣研究所已與香港金管局合作進(jìn)行雙邊跨境安排。

數(shù)字人民幣系統(tǒng)和快速支付系統(tǒng)“轉(zhuǎn)數(shù)快”的互聯(lián)互通基礎(chǔ)上，各自參與機(jī)構(gòu)一點(diǎn)接入、批量全通，實(shí)現(xiàn)了香港居民銀行賬戶和內(nèi)地居民數(shù)字人民幣錢包互通，業(yè)務(wù)模式更合規(guī)，鏈路更短，成本更低。

“內(nèi)地的旅游者到香港后，用數(shù)字人民幣向香港商戶進(jìn)行支付。”穆長春介紹，內(nèi)地旅游者直接支付數(shù)字人民幣，內(nèi)地運(yùn)營機(jī)構(gòu)通過數(shù)字人民幣系統(tǒng)將交易指令發(fā)送給轉(zhuǎn)數(shù)快，轉(zhuǎn)數(shù)快再將指令發(fā)送給渣打銀行，渣打銀行收到轉(zhuǎn)數(shù)快轉(zhuǎn)來的指令后向商戶結(jié)算港幣。

穆長春表示，在此過程中，需要由中銀香港或渣打銀行通過錢柜收到數(shù)字人民幣，按照實(shí)時(shí)匯率兌換成港幣。利用數(shù)字人民幣點(diǎn)對點(diǎn)支付和支付即結(jié)算的特性，實(shí)現(xiàn)了數(shù)字人民幣資金的瞬時(shí)跨境，基于跨境三原則滿足了香港本地商戶使用本幣收款的需求。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 潘婷 攝