江蘇首例證券普通代表人訴訟案一審宣判 ST輝豐被判賠償8720萬元

每經(jīng)記者 孫嘉夏 實習(xí)記者 程雅    每經(jīng)編輯 湯 輝    

據(jù)南京市中級人民法院（以下簡稱南京中院）官微，7月16日，以許某等4名代表人代表230名投資者起訴ST輝豐（002496，SZ；前收盤價2.99元）證券虛假陳述責(zé)任糾紛普通代表人訴訟一案作出一審判決，判決ST輝豐賠償原告8720萬元。

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事實上，這也是《最高人民法院關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定》出臺后，江蘇省首例證券糾紛普通代表人訴訟案。金融庭庭長黃偉峰介紹：“本案生效后，后續(xù)針對同一證券虛假陳述行為提起訴訟的投資者，可以直接裁定適用本案生效判決確定的損失計算方法，既降低了投資者的維權(quán)成本，也為類似證券群體糾紛的集約化解提供了范本。”

一審耗時一年多

2019年12月26日，ST輝豐發(fā)布收到證監(jiān)會行政處罰的公告，ST輝豐2016年年報虛增營業(yè)收入3.01億元，虛增營業(yè)成本3億元；2017年一季報虛增營業(yè)收入6.86億元，虛增營業(yè)成本6.78億元；2017年半年報虛增營業(yè)收入10.75億元，虛增營業(yè)成本10.62億元；2017年三季報虛增營業(yè)收入12.39億元，虛增營業(yè)成本12.23億元。

因此，有投資者提出民事索賠，要求ST輝豐賠償因虛增營收及成本造成的損失。據(jù)南京中院官微介紹，2020年5月8日，南京中院對該案啟動了代表人訴訟并發(fā)布公告，經(jīng)審查符合條件的權(quán)利人都可以登記參加訴訟。

在這之后，共有167名投資者陸續(xù)進行登記，南京中院通過線上與線下投票并行的方式，從167名原告中依法推選出3名代表人，同時指定中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司委派公益律師代理的1名原告作為代表人。在這之后，又有63名投資者申請補充登記參加此次代表人訴訟，最終由4名代表人代表230名原告進行普通代表人訴訟。

2020年10月，ST輝豐發(fā)布公告表示收到了南京中院的《應(yīng)訴通知書》。至今年7月16日下午，ST輝豐證券虛假陳述責(zé)任糾紛普通代表人訴訟一案作出一審判決，判決ST輝豐賠償原告8720萬元。

對此，原告代表人律師之一、浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，輝豐股份案是江蘇省首例證券普通代表人訴訟案，對今后同類案件審理具有重要借鑒意義。相比普通訴訟方式而言，普通代表人訴訟方式具有明示加入、便捷高效、生效判決效力擴張等重要特征。

厲健律師表示，一審判決非常鼓舞人心，雖然尚未生效，但對后續(xù)投資者索賠具有重要參考作用，目前尚未起訴的受損投資者仍可另案起訴索賠。根據(jù)司法解釋，暫定在2017年4月26日至2018年4月20日期間購買ST輝豐股票，并于2018年4月20日后賣出或繼續(xù)持有該股票的受損投資者可以索賠，索賠條件最終以法院認定為準(zhǔn)。

有望獲賠8720萬元

厲健律師表示：“去年9月，我代理的一位投資者被選定為4位訴訟代表人之一，坦率地說，對于代表人訴訟模式，我也是邊干邊學(xué)，逐步摸索經(jīng)驗。”

厲健律師介紹，南京中院于2020年10月28日召開庭前會議，于2020年11月16日、2021年5月11日兩次公開開庭審理。南京中院委托中國證券投資者保護基金公司采用“同步指數(shù)對比法”測算證券市場系統(tǒng)的扣除比例及原告損失進行測算。

“在第二次開庭時，我看到投?；鸸境鼍叩耐顿Y者損失核定報告，結(jié)合南京中院此前同類案件裁判情況，我已經(jīng)預(yù)感一審判決結(jié)果會很樂觀，因此，在7月16日拿到一審判決書時，我和委托人均對判決結(jié)果感到很滿意。224位投資者通過代表人訴訟有望獲賠約8720萬元，我對此深感欣慰。”厲健律師稱。

厲健律師進一步表示，在證券民事賠償領(lǐng)域，虛假陳述索賠機制是最成熟的。最高法早在2003年就出臺虛假陳述司法解釋，證監(jiān)會每年對數(shù)十家涉嫌信披違規(guī)的上市公司、未能勤勉盡責(zé)的中介機構(gòu)作出行政處罰，為投資者索賠提供了關(guān)鍵證據(jù)，大部分具有管轄權(quán)的法院在審判、調(diào)解方面積累了豐富經(jīng)驗。此外，有一批專業(yè)律師積極開展普法宣傳、長期代理這類案件。因此，投資者索賠打官司并沒有想象中那么難，如果委托專業(yè)律師代理，索賠其實很便捷，成本相對比較低。

厲健律師介紹，索賠流程方面，在證監(jiān)會對上市公司立案或處罰后，專業(yè)律師會接受采訪或在自媒體發(fā)布征集稿，受損投資者打印好對賬單，先郵寄給律師登記、審核。根據(jù)審核回復(fù)情況，如果投資者決定委托起訴，律師提供進一步委托、訴訟文件。投資者本人通常不需要親自前往法院，委托、訴訟手續(xù)可以郵寄完成。律師會通報案件重大進展，結(jié)案后郵寄裁判文書。

“索賠費用方面，投資者前期需要支付的主要是訴訟費，一般按索賠金額2%預(yù)交給法院，勝訴后可以按裁判結(jié)果退回。律師費，通常在投資者獲得賠款后按約定比例支付。部分案件，需付小額差旅費。”厲健律師表示。