全國碳交易開市：首日成交2.1億元，扣響萬億賽道發(fā)令槍

9點(diǎn)30分，開盤價(jià)48元/噸，僅10分鐘后，累計(jì)成交金額便超2200萬元。 經(jīng)全天4個(gè)小時(shí)實(shí)時(shí)交易，成交量410萬噸、成交金額21023萬元，收盤價(jià)51.23元/噸，單日漲幅6.73%。 7月16日，萬眾矚目的全國碳交易正式開市，這是全球規(guī)模最大的碳市場，首日的火爆程度透過上述數(shù)據(jù)便可窺見一二。對于成交價(jià)格，有專家認(rèn)為，隨著節(jié)能減排的邊際成本提高，碳價(jià)長遠(yuǎn)來看還將呈上行趨勢。 在今年兩會上，碳達(dá)峰、碳中和首次被寫入政府工作報(bào)告，明確了2030年碳達(dá)峰、2060年碳中和的總目標(biāo)，全國碳市場的建設(shè)進(jìn)度一直是各方關(guān)注焦點(diǎn)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這一新興市場推出背后，是由環(huán)保系統(tǒng)、交易所、公司自上而下共同發(fā)起的一場賽跑，而賽道中蘊(yùn)藏的投資機(jī)會，已經(jīng)吸引了積極者的布局。 現(xiàn)場直擊：啟動首日碳價(jià)上漲6.73%，成交2.1億元 7月16日，全國碳交易在萬眾矚目中拉開序幕。當(dāng)天的啟動儀式按照“一主兩副”的總體架構(gòu)，在北京、湖北和上海同時(shí)舉辦。在湖北分會場，首先連線直播了北京主會場啟動儀式，中共中央政治局常委、國務(wù)院副總理韓正宣布全國碳市場啟動上線交易。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在現(xiàn)場了解到，全國碳交易開盤價(jià)為48元/噸，全國碳交易首單在開盤兩分鐘后成交。開盤大約十分鐘即9時(shí)40分許，全國碳交易掛牌協(xié)議交易已經(jīng)累計(jì)成交了45萬噸，成交額達(dá)到了2200多萬元。 全國碳市場上線啟動儀式，湖北分會場 圖片來源：每經(jīng)記者陳晴攝 申能集團(tuán)、華潤電力、中國華電集團(tuán)、中國石油化工集團(tuán)、國家能源集團(tuán)、國家電力投資集團(tuán)、中國華能集團(tuán)、中國石油天然氣集團(tuán)、中國大唐集團(tuán)、浙江能源集團(tuán)等10家企業(yè)成為全國碳市場首批成交企業(yè)。 湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院低碳經(jīng)濟(jì)學(xué)院常務(wù)副院長、教授孫永平接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，全國碳市場啟動第一天部分企業(yè)處于觀望中，參與交易的市場主體相對有限。因此更有參考價(jià)值和權(quán)威性的碳價(jià)，有待更多企業(yè)參與交易后來體現(xiàn)。而從長遠(yuǎn)來看，隨著節(jié)能減排的邊際成本提高，碳價(jià)未來將呈上行趨勢。 7月16日啟動儀式上，生態(tài)環(huán)境部部長黃潤秋發(fā)言稱，生態(tài)環(huán)境部還將加強(qiáng)配合分配排放數(shù)據(jù)監(jiān)督管理，印發(fā)了《2019~2020年全國碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案（發(fā)電行業(yè)）》?！叭珖际袌龅谝粋€(gè)產(chǎn)業(yè)周期，我國發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)開放單位共計(jì)2162家，覆蓋二氧化碳排放量約為45億噸?！?全國碳交易啟動首日，也引來企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的積極參與。在湖北分會場舉辦的中國首屆30?60國際會議上，100億元的“武漢碳達(dá)峰基金”和100億元的“碳中和基金”正式啟動。 首屆30?60國際會議 圖片來源：每經(jīng)記者陳晴攝 在湖北分會場的會議間隙，湖北碳排放權(quán)交易中心董事長曾慶祝接受媒體采訪時(shí)介紹，碳達(dá)峰、碳中和兩只基金，未來投入方向主要是促進(jìn)綠色低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。其中，“碳中和基金”的首單投向了新能源產(chǎn)業(yè)。 隨著全國碳交易的啟動，碳匯的發(fā)展也受到關(guān)注?！傲謽I(yè)碳匯、工業(yè)碳匯等碳匯產(chǎn)品可開發(fā)的空間和潛力都很大?！痹鴳c祝表示，全國碳市場的啟動，對于我們和碳市場相關(guān)的各大主體，應(yīng)該說都是重大發(fā)展機(jī)遇，對于國家和地方來講的話，有利于能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，然后促進(jìn)“30·60行動”的實(shí)現(xiàn)。 據(jù)上海環(huán)境能源交易所發(fā)布的數(shù)據(jù)，7月16日即全國碳市場啟動首日，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量410萬噸，成交額21023萬元，收盤價(jià)51.23元/噸，較48元/噸的開盤價(jià)上漲6.73%。從全天價(jià)格來看，當(dāng)天最高價(jià)為52.80元/噸，開盤價(jià)48元/噸即當(dāng)天最低價(jià)。 上線首日交易實(shí)況 圖片來源：上海環(huán)境能源交易所 體系建設(shè)：總量、分配、核查、清繳、交易，五大環(huán)節(jié)構(gòu)建交易流程 除了交易價(jià)格，大眾對全國碳市場的具體運(yùn)作模式也頗為好奇。 據(jù)了解，全國碳市場采用“雙城模式”，將交易中心設(shè)置在上海，將碳配額登記中心設(shè)置在武漢。 在市場主體方面，本次全國碳市場上線依然采取了循序漸進(jìn)的方式，首批納入2000多家電力行業(yè)的重點(diǎn)控排企業(yè)，約占全國碳排放總量的40%，個(gè)人和機(jī)構(gòu)暫時(shí)不參與市場交易。 也就是說，目前的全國碳市場主要是這2000多家電力企業(yè)互相買賣，生態(tài)環(huán)境主管部門確定碳排放總量，然后將碳排放配額分配給各個(gè)企業(yè)，配額分配的基礎(chǔ)是經(jīng)過相關(guān)部門核查后的碳排放相關(guān)數(shù)據(jù)。 這些企業(yè)的首個(gè)履約周期截至2021年12月31日，配額有富余的企業(yè)可以在碳交易市場中出售獲得收益，配額短缺的企業(yè)則需要付出真金白銀購買配額來完成履約，運(yùn)用"無形的手"推動企業(yè)節(jié)能減排，綠色發(fā)展。 北京綠色交易所總經(jīng)理、北京綠色金融協(xié)會秘書長梅德文認(rèn)為，碳排放權(quán)過去沒有成本、價(jià)格等商品屬性，如今碳排放從某種程度上已變成一個(gè)生產(chǎn)要素，從觀念意識上讓企業(yè)認(rèn)識到消耗能源、排放二氧化碳需要支付額外成本。 那么在交易市場的主要制度設(shè)計(jì)上，是如何考量的？對此，上海碳交易市場的主要設(shè)計(jì)者之一、參與研究和組建上海碳交易市場架構(gòu)的上海市節(jié)能減排中心副總工程師齊康對記者表示，碳交易制度的主要框架設(shè)計(jì)包括了總量、分配、核查、清繳、交易五個(gè)環(huán)節(jié)。 齊康認(rèn)為，碳排放市場運(yùn)行要服務(wù)于碳排放總量的控制，市場配額總量的確定從源頭上決定了配額市場的松緊程度。配額制度與各排放主體密切相關(guān)，決定了由誰分配、怎么分配、每家分配多少的問題。 “分配好企業(yè)可以去進(jìn)行交易，如果預(yù)判全年的排放量低于配額的話，企業(yè)就要提前買，否則等到清繳時(shí)再買就很貴了，如果預(yù)判碳交易權(quán)將會多出的話，可以先賣?！饼R康說。 在交易品種上，全國碳市場目前只是碳排放配額的現(xiàn)貨，沒有引入期貨機(jī)制，也不涉及CCER（國家核證自愿減排量）。碳排放配額交易應(yīng)當(dāng)通過交易系統(tǒng)進(jìn)行，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、單向競價(jià)或者其他符合規(guī)定的方式，協(xié)議轉(zhuǎn)讓包括掛牌協(xié)議交易和大宗協(xié)議交易。 資料來源：上海環(huán)境能源交易所 值得一提的是，企業(yè)每個(gè)履約周期還將需要審計(jì)匯報(bào)，并由第三方核查機(jī)構(gòu)形成審計(jì)報(bào)告。 第三方核查機(jī)構(gòu)某種程度上相當(dāng)于證券市場系統(tǒng)中的會計(jì)師事務(wù)所，能否形成獨(dú)立、專業(yè)的第三方審計(jì)報(bào)告也是全國碳市場能否穩(wěn)定運(yùn)行的一大關(guān)鍵問題。 對此，孫永平教授對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，第三方核查機(jī)構(gòu)需要本著獨(dú)立性原則，全面核查企業(yè)提交的排放報(bào)告，確保碳排放報(bào)告數(shù)據(jù)的真實(shí)性，并出具核查報(bào)告。但是，在實(shí)踐中第三方核查機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性卻面臨著諸多挑戰(zhàn)，包括核查任期、核查費(fèi)、企業(yè)規(guī)模、市場競爭和非核查業(yè)務(wù)等多個(gè)方面，這些都需要專門的辦法加以規(guī)范。 針對上述問題，孫永平建議：第一，實(shí)行定期輪換制度。第二，提高第三方核查機(jī)構(gòu)的行業(yè)集中度。第三，加強(qiáng)對第三方核查和人員的管理。第四，在有條件的行業(yè)逐步推行在線監(jiān)測制度。 湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院低碳經(jīng)濟(jì)學(xué)院常務(wù)副院長孫永平 圖片來源：受訪者供圖 “十年磨一劍”：7地試點(diǎn)建設(shè)，多環(huán)節(jié)精心打磨 談及全國碳市場建設(shè)，多名業(yè)內(nèi)人士均用了“十年磨一劍”來形容。 據(jù)了解，自2011年10月國家發(fā)改委批準(zhǔn)了北京、上海、重慶、湖北等7個(gè)省市開展碳交易試點(diǎn)以來，一場由環(huán)保系統(tǒng)、交易所、公司發(fā)起的自上而下的搶跑戰(zhàn)就此打響。 在7月16日上午舉行的全國線上碳交易啟動儀式上，生態(tài)環(huán)境部部長黃潤秋發(fā)言表示，為推動碳交易，我國加強(qiáng)了制度體系建設(shè)，印發(fā)實(shí)施了碳排放權(quán)交易管理辦法試行，陸續(xù)發(fā)布了企業(yè)具體排放報(bào)告，核查技術(shù)規(guī)范和碳排放權(quán)登記交易結(jié)算管理規(guī)則，全國開展的基本框架制度體系已搭建形成。同時(shí)，碳排放權(quán)交易管理暫行條例已列入國務(wù)院2021年立法工作計(jì)劃。 作為全國碳交易的管理者，生態(tài)環(huán)境部門深諳制度保障的重要性。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者粗略統(tǒng)計(jì)，自去年底以來，與碳交易相關(guān)的新規(guī)新政就有6個(gè)以上，這也為如今全國碳交易正式啟動鋪平了道路，令“提速”有了基石。 而作為全國碳排放權(quán)交易系統(tǒng)落地東道主上海，其對碳交易的初始設(shè)計(jì)就有“高起點(diǎn)”特征。 齊康就表示，“2011年上海開始籌備建設(shè)碳交易市場，2013年11月即率先啟動交易，最早的策劃思路就是要做全國統(tǒng)一的碳市場?！?上海市節(jié)能減排中心副總工程師齊康 圖片來源：受訪者供圖 據(jù)了解，上海落地的全國碳排放權(quán)交易系統(tǒng)是全國唯一的集中交易平臺，匯集所有交易指令，統(tǒng)一配對成交；落地湖北武漢的則是碳排放權(quán)注冊登記系統(tǒng)，該系統(tǒng)對接交易系統(tǒng)的和結(jié)算銀行，根據(jù)交易系統(tǒng)成交結(jié)果開展清算交收。 今年4月，碳排放權(quán)注冊登記系統(tǒng)核心籌備人員之一劉銳（化名）在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，早在2年前相關(guān)的籌備工作就已經(jīng)啟動安排，不過自己所帶領(lǐng)的團(tuán)隊(duì)仍處于“常態(tài)化加班”中，在保證全國碳市場的正常推動外，還在謀劃未來更為成熟的相關(guān)機(jī)制。 此外，作為碳交易系統(tǒng)的交易方，不少企業(yè)也早有謀劃。 比如湖北上市公司長源電力（000966，SZ）早在2019年便已根據(jù)主管部門要求上報(bào)了全國碳市場注冊登記賬戶及交易賬戶的開戶申請，2021年初提交開戶申請資料，3月底收到注冊登記賬戶開戶通知。目前，長源電力旗下共有6個(gè)注冊登記賬戶，其中青山電廠（即國電青山熱電有限公司）獲得了全國碳市場第一個(gè)注冊登記賬號。 獲得全國碳市場第一個(gè)注冊登記賬號的青山電廠 圖片來源：長源電力 除了積極開戶配號外，還有不少公司專門成立了碳資產(chǎn)管理公司或平臺，比如豫能控股（001896，SZ）6月10日披露，其擬投資5000萬元設(shè)立全資子公司，以碳資產(chǎn)管理、碳金融服務(wù)為業(yè)務(wù)重點(diǎn)。 長源電力副總經(jīng)理任德軍也表示，公司目前由生產(chǎn)與燃料管理部負(fù)責(zé)碳資產(chǎn)管理，配置專職人員進(jìn)行管理。另外，國家能源集團(tuán)也成立專業(yè)化的碳資產(chǎn)公司即龍?jiān)刺假Y產(chǎn)公司。公司碳交易由龍?jiān)刺假Y產(chǎn)公司提供碳交易履約專業(yè)化服務(wù)，集中管理碳資產(chǎn)。 事實(shí)上，在全國碳市場已正式啟動的大背景下，企業(yè)搭建專門的團(tuán)隊(duì)跟進(jìn)碳交易已是大勢所趨。齊康就建議企業(yè)在現(xiàn)有能源、環(huán)境、財(cái)務(wù)等部門的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身特點(diǎn)，要構(gòu)建涵蓋碳排放報(bào)告、交易組織、資產(chǎn)管理等方面的工作小組和會商機(jī)制。 “除此以外，企業(yè)還應(yīng)該建立自有的碳數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)體系，依托現(xiàn)有能源數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測體系及計(jì)量器具體系，構(gòu)建及時(shí)暢通、規(guī)范有效的碳排放數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)體系，為碳排放數(shù)據(jù)報(bào)告、接受核查、清繳等工作提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?！饼R康表示。 投資機(jī)會來了？摩拳擦掌者眾，但需保持理性 一個(gè)新興全國性交易市場的出現(xiàn)勢必會帶來新興的投資機(jī)會，摩拳擦掌者已經(jīng)躍躍欲試。 比如專注于第三方服務(wù)市場的碳阻跡，其于2009年便開始在英國做碳排放管理軟件，2011年，我國批準(zhǔn)7省市試點(diǎn)碳交易后，便毅然歸國創(chuàng)業(yè)，選定的仍然是為巨頭公司做碳管理、咨詢服務(wù)賽道。 來源：銀河證券研報(bào) “我們未來會推動產(chǎn)品及消費(fèi)市場的低碳轉(zhuǎn)型，將商品按品類分成四大類，消費(fèi)者看到任意一件商品就能知道它的碳足跡，通過終端需求選擇更加低碳的產(chǎn)品，倒逼生產(chǎn)端減排，已達(dá)到碳中和的目標(biāo)?！碧甲枸E創(chuàng)始人、CEO晏路輝表示。 除了第三方服務(wù)市場商機(jī)涌現(xiàn)外，碳交易市場本身也收獲大單。 就在全國碳市場啟動的半個(gè)月前，兩家上市公司達(dá)成的一項(xiàng)合作協(xié)議（初步意向協(xié)議）便受到市場關(guān)注。6月28日晚，岳陽林紙（600963，SH）發(fā)布公告，擬從自有林地碳匯量開發(fā)等三個(gè)方面保障提供包鋼股份（600010，SH）不少于200萬噸/年的CCER的自愿減排指標(biāo)，排放周期不少于25年，即提供總量不少于5000萬噸的CCER減排指標(biāo)。 據(jù)披露，該合作協(xié)議涉及岳陽林紙200萬畝林業(yè)碳匯排放權(quán)的整合利用，按照當(dāng)前市場價(jià)格約30元/噸至40元/噸測算，如交易實(shí)施，預(yù)計(jì)對其業(yè)績影響約6000萬元/年至8000萬元/年。 太平洋證券近期研報(bào)分析稱，樹木生長固碳是減碳成本最低的路徑，建議關(guān)注森林碳匯板塊的投資機(jī)會；可再生能源的利用基本不增加碳排放，建議關(guān)注光伏、風(fēng)能、生物質(zhì)能、地?zé)崮堋⒗贌瓤稍偕茉窗鍓K的投資機(jī)會；火電、鋼鐵、有色、建材等高耗能行業(yè)是碳排放的主要領(lǐng)域，其各工藝環(huán)節(jié)碳排放的減少對于實(shí)現(xiàn)“碳中和”具有重大意義，建議關(guān)注再生資源板塊以及為高耗能行業(yè)提供節(jié)能降耗減排服務(wù)、技術(shù)和材料的相關(guān)技術(shù)領(lǐng)先公司。 “森林碳匯、風(fēng)電、光伏等新能源都屬于碳中和下的熱門投資機(jī)會?！饼R康表示，全國碳市場的開啟，能推動社會大眾進(jìn)一步強(qiáng)化低碳意識，對于企業(yè)新增項(xiàng)目投資，碳排放成本則會作為新增成本要素納入考量。 券商普遍看好開發(fā)CCER對光伏等新能源項(xiàng)目帶來的額外收益 來源：華寶證券研報(bào) 事實(shí)上，要實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，綠色投資市場的空間也頗具誘惑力。據(jù)中金公司研究團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)，為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，中國的綠色投資總需求約為139萬億元，這樣大規(guī)模的投資需要碳市場充分發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制、引導(dǎo)功能、穩(wěn)定預(yù)期等來實(shí)現(xiàn)。 梅德文在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，碳交易市場需要有多層次的產(chǎn)品，不僅是現(xiàn)貨交易，還包括更多的衍生品交易，如抵質(zhì)押、資產(chǎn)證券化、擔(dān)保、再融資等融資類產(chǎn)品，以幫助履約企業(yè)以及投資者實(shí)現(xiàn)跨期貼現(xiàn)、套期保值、合理套利與風(fēng)險(xiǎn)管理。 “碳市場給企業(yè)提供了除債權(quán)和股權(quán)外的第三類融資方式，就是碳信用綠色信用融資，或者說排放權(quán)融資。這不但能有效拓寬企業(yè)綠色融資渠道，更能破解環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押融資難題，促進(jìn)企業(yè)節(jié)能減排和綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展。”梅德文表示。 不過對于碳交易本身，目前限制還較多。上海環(huán)境科學(xué)研究院高級工程師胡冬雯就提醒到，現(xiàn)階段的碳市場并不是一個(gè)完全開放的自由市場，具有很強(qiáng)的行政主導(dǎo)性，碳市場的參與方式及范圍也比較有限，社會主體對碳市場的投資行為需要理性，不建議抱有盲目操作和追捧熱點(diǎn)的心態(tài)。 記者手記丨轉(zhuǎn)型升級，要動真格了 火熱的7月，全國碳市場終于迎來了火熱的開市。 無論從交易時(shí)間段還是交易機(jī)制上來看，全國碳市場看起來和A股頗有些相似，但又大有不同。 A股，靜靜地在那里。投資者可以選擇走進(jìn)或者遠(yuǎn)離；但全國碳市場，當(dāng)行業(yè)開展試點(diǎn)后，只要企業(yè)達(dá)到了一定的條件，將被強(qiáng)制納入。 碳達(dá)峰、碳中和大趨勢下，節(jié)能減排和轉(zhuǎn)型升級已經(jīng)不僅僅是一種選擇，它成為企業(yè)必須做的事。 還記得前不久參加一家電力行業(yè)上市公司的股東大會，公司董事長說，“十四五”期間還是可以抓住一點(diǎn)機(jī)遇適當(dāng)發(fā)展火電，但再往后面，火電獲得新的發(fā)展機(jī)會基本就沒有了。 全國碳交易市場的到來，是為讓我們每一個(gè)人能夠獲得更好的生活環(huán)境，更暢快地呼吸。 轉(zhuǎn)型升級，企業(yè)要動真格了。 記者：陳晴鄢銀嬋 記者夏冰、李明明對此文亦有貢獻(xiàn) 編輯：湯輝 視頻編輯：王昊毅 視覺：陳冠宇 排版：湯輝馬原