道達投資手記：市場分化今非昔比 注意公司創(chuàng)新能力道達

昨天，指數(shù)繼續(xù)飄紅，滬指沒漲多少，但好歹也是連續(xù)5個交易日收出陽線。很明顯，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)表現(xiàn)更好，漲了1.13%，創(chuàng)出這一波行情以來的新高。盡管創(chuàng)業(yè)板指數(shù)距離2月28日的高點3476點，還有100多點的距離，但按照現(xiàn)在這個趨勢，創(chuàng)年內(nèi)新高應(yīng)該是遲早的事。 創(chuàng)業(yè)板為什么這么強？ 先看大市值的創(chuàng)業(yè)板公司，總體表現(xiàn)是比較強的。比如萬億市值的寧德時代，大漲4.05%，創(chuàng)歷史新高。 類似的牛指個股藥明康德，經(jīng)歷了一番限售股違規(guī)減持的風(fēng)波后，如今也填平了坑，創(chuàng)出歷史新高。 創(chuàng)業(yè)板大市值公司，還有強勢創(chuàng)新高的，比如康龍化成、卓勝微等。另外，上市不久的愛美客，絕對價格還沒創(chuàng)新高，但創(chuàng)出收盤新高。 這些大市值公司在創(chuàng)歷史新高，對創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的帶動作用就可想而知。不僅如此，創(chuàng)業(yè)板昨天漲幅超過10%的公司也不少，其中，華自科技、川金諾、阿石創(chuàng)等5家公司達到“20CM”漲停，還有全志科技、富瀚微等大漲創(chuàng)新高。 除了創(chuàng)業(yè)板，科創(chuàng)板同樣是當(dāng)前市場的一大熱門。首先是昨天上市的新股納微科技，創(chuàng)下上市首日漲幅高達1274%的年內(nèi)最高紀(jì)錄。 另外，前兩天達哥說，已經(jīng)成為趕超茅臺新勢力的康希諾-U，昨天又漲了近12%，盤中最大漲幅超過17%。 近期市場很明顯的現(xiàn)象就是分化，或者叫割裂。而且現(xiàn)在的分化、割裂和以前不太一樣。 前兩年，市場分化就是二八分化，或者一九分化，要么是大盤藍籌白馬股一騎絕塵，多數(shù)個股表現(xiàn)疲弱。要么就是小票雞犬升天，大票躺著不動?，F(xiàn)在，市場的分化、割裂已經(jīng)在白馬股陣營形成。一批當(dāng)年風(fēng)光無限的傳統(tǒng)老牌白馬股，比如海螺水泥、中國平安、格力電器、萬科A、美的集團等，開始處于明顯的下降通道。而以寧德時代、藥明康德、愛美客等為代表的新白馬，如今卻是春風(fēng)得意馬蹄疾。這究竟是什么原因造成的？在我看來，當(dāng)前市場可能更加看重白馬公司的創(chuàng)新實力。比如新能源領(lǐng)域、醫(yī)藥領(lǐng)域、半導(dǎo)體領(lǐng)域、新材料領(lǐng)域等，這些領(lǐng)域都必須要有足夠的創(chuàng)新能力，才能吸引資本關(guān)注。而以往的老牌白馬股，比如地產(chǎn)、金融、建材、家電等，在當(dāng)前這個市場環(huán)境下，由于創(chuàng)新能力相對缺乏，對機構(gòu)資本的吸引力就有所下降。 前幾天，福布斯中國發(fā)布了一個榜單“2021中國最具創(chuàng)新力企業(yè)榜”TOP50。我覺得這個榜單確實包括了很多優(yōu)質(zhì)的上市公司，同時這些公司也可以說是A股市場的未來。 （張道達） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。