9月大宗交易成交暴增！科技、大消費(fèi)股高位減持，機(jī)構(gòu)席位要成接盤俠？

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 吳永久    

大宗交易市場上，9月共發(fā)生3158筆大宗交易，成交股數(shù)為48.51億股，成交金額843.93億元。其中286筆溢價成交，453筆平價成交，2419筆折價成交。溢價成交占比為9.05%。

大宗交易市場上，8月共發(fā)生1855筆大宗交易，成交股數(shù)為27.05億股，成交金額426.25億元。其中119筆溢價成交，400筆平價成交，1336筆折價成交。溢價成交占比為6.42%。

由此可見，在經(jīng)過8月半年報窗口期后，隨著重要股東減持增加，作為減持重要平臺之一的大宗交易市場也明顯活躍，成交金額方面，增幅97.99%。此外，由于目前創(chuàng)業(yè)板實(shí)施注冊制后，漲跌停限制放寬至20%，部分個股折價幅度也大幅上升。

37筆交易溢價率超10% 兩只創(chuàng)業(yè)板個股溢價率最高

9月出現(xiàn)溢價交易的個股中，有37筆交易溢價率超過10%。

溢價率最高的前三名均是創(chuàng)業(yè)板上市公司。中際旭創(chuàng)有兩筆、特銳德有一筆大宗交易的溢價率均超過18%。

中際旭創(chuàng)9月11日大宗交易平臺出現(xiàn)一筆成交，成交量232萬股，成交金額1.41億元，成交價為每股60.60元，相對當(dāng)日收盤價溢價18.41%。該筆交易的買賣雙方均為東興證券上海肇嘉浜路證券營業(yè)部。

中際旭創(chuàng)9月14日大宗交易平臺又出現(xiàn)一筆成交，成交量26.9萬股，成交金額1630.14元，成交價也為每股60.60元，相對當(dāng)日收盤價溢價18.31%。該筆交易的買賣雙方也均為東興證券上海肇嘉浜路證券營業(yè)部。

中際旭創(chuàng)未就上述大宗交易發(fā)布公告。二級市場上，公司股價9月出現(xiàn)回調(diào)，下跌達(dá)到15.05%。但有不少券商對公司表示了看好。

中際旭創(chuàng)屬于正宗5G概念，長江證券指出，2020年上半年，伴隨全球數(shù)通市場回暖，400G產(chǎn)品需求逐步上量、100G產(chǎn)品需求繼續(xù)增長；國內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等"新基建"項(xiàng)目帶動25G、50G和200G等產(chǎn)品的需求增長。受益于更加豐富的產(chǎn)品線和良好的產(chǎn)能基礎(chǔ)，中際旭創(chuàng)營收及業(yè)績繼續(xù)實(shí)現(xiàn)高增長。單二季度，公司實(shí)現(xiàn)營收19.19億元，同比增長65.46%，環(huán)比增長44.68%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.11 億元，同比增長96.15%，環(huán)比增長37.63%。長江證券因此給予了中際旭創(chuàng)“買入”評級。

特銳德作為創(chuàng)業(yè)板第一股，其一舉一動也頗受市場關(guān)注。9月22日，特銳德發(fā)生了1筆大宗交易，總成交10.38萬股，成交金額223.11萬元，成交價21.50元。當(dāng)日特銳德收盤報價18.16元，大宗交易溢價18.39%。買方為國信證券深圳紅嶺中路證券營業(yè)部，賣方為中國銀河證券深圳水貝證券營業(yè)部。

在此之前， 特銳德披露了定增預(yù)案。公司擬向不超過35名特定對象，募集資金總額不超過10億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后用于新型箱式電力設(shè)備生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目、電力設(shè)備租賃智能化升級項(xiàng)目、川開電氣智慧工廠研發(fā)科展一體化綜合樓建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。

但溢價大宗交易中最值得關(guān)注的是榮盛石化。9月22日，榮盛石化發(fā)生了多達(dá)7筆溢價大宗交易，總成交466.9萬股，成交金額9991.66萬元，成交均價21.40元。當(dāng)日收盤報價18.85元，大宗交易溢價達(dá)到13.53%。賣方均為金元證券浙江分公司，買方有兩筆為財通證券紹興柯橋區(qū)錢清錢門大道證券營業(yè)部，另有五筆為財信證券重慶新溉大道證券營業(yè)部。

榮盛石化今年以來漲幅達(dá)到52.89%，9月雖小幅回調(diào)近6%，但仍位于歷史次高位附近。其背后是公司上半年業(yè)績同比大幅增長——中報顯示，今年上半年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤32.08億元，同比增長206.55%。

不過，投資者不能以單筆發(fā)生高溢價大宗交易就對該公司青睞，而是應(yīng)該長期觀察。單筆大宗交易中，不乏出現(xiàn)因雙方事先協(xié)議約定價格、當(dāng)天二級市場卻出現(xiàn)大幅下跌從而被動推高溢價率的情況。單筆大宗交易超高溢價接盤可能造成接盤方大幅被套。如中際旭創(chuàng)9月30日收于每股50.30元，9月11日、14日的大宗交易接盤方被套16.99%；特銳德9月30日收于每股17.65元，9月22日溢價大宗交易接盤方被套17.91%。

8月機(jī)構(gòu)參與了851筆大宗交易接盤

值得一提的是，機(jī)構(gòu)專用席位對大宗交易的參與度往往比營業(yè)部席位更吸引市場目光。9月機(jī)構(gòu)席位參與了851筆大宗交易的接盤，即9月26.94%的大宗交易由機(jī)構(gòu)接盤。而8月，機(jī)構(gòu)席位接盤比例為24.15%。機(jī)構(gòu)參與大宗交易的熱情小幅上升。

科技股與消費(fèi)股是機(jī)構(gòu)席位最愛接盤的兩大板塊。如韋爾股份9月一共發(fā)生107筆大宗交易，其中機(jī)構(gòu)專用席位接盤41筆，占比達(dá)到40%。

光是9月29日，韋爾股份就發(fā)生了14筆大宗交易，合計成交量108.42萬股，成交金額1.77億元。成交價格均為162.94元，折價6.87%。機(jī)構(gòu)專用席位共出現(xiàn)在8筆成交的買方席位中，合計成交金額為1.03億元，凈買入1.03億元。

韋爾股份是今年的大牛股。上半年，公司營收為80.43億元，同比增長41%；凈利為9.9億元，同比增長1206%。公司指出，由于在2019年度順利完成對北京豪威、思比科的收購，公司在主營業(yè)務(wù)上增加了CMOS圖像傳感器領(lǐng)域的布局，使得公司半導(dǎo)體設(shè)計整體技術(shù)水平快速提升，且為公司帶來了智能手機(jī)、安防、汽車、醫(yī)療等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)客戶資源，公司的盈利水平得到了大幅提升。7月中旬，韋爾股份上漲至每股252.73元，創(chuàng)歷史新高。但此后出現(xiàn)回調(diào)，9月30日收于每股177.37元，本輪調(diào)整幅度已近30%。

韋爾股份未就大宗交易進(jìn)行公告。但在6月23日晚間公司曾公告，公司控股股東虞仁榮的一致行動人虞小榮，計劃15個交易日后的6個月內(nèi)，減持不超58.88萬股，占公司總股本的0.0682%。此外,公司董事、副總經(jīng)理紀(jì)剛擬減持不超155.6萬股，占公司總股本的0.1802%；董事、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書賈淵擬減持不超68.5萬股，占公司總股本的0.0793%。目前時間仍位于擬減持區(qū)間，因此不排除是上述股東所為。

東方財富證券指出，韋爾股份為光學(xué)龍頭，公司除了在手機(jī)CIS主賽道上高速發(fā)展，也廣泛布局其他高潛CIS產(chǎn)業(yè)。此外，公司在電源IC、TVS及MOSFET都有較強(qiáng)的技術(shù)積累并在近年來保持營收的穩(wěn)定增長，未來伴著半導(dǎo)體國產(chǎn)化的東風(fēng)，韋爾本部的模擬芯片、功率器件設(shè)計業(yè)務(wù)將會迎來較快發(fā)展。因此給予了韋爾股份“增持”評級。

大消費(fèi)板塊中，絕味食品值得一提。9月24日，絕味食品發(fā)生了多達(dá)21筆大宗交易，總成交265.1萬股，成交金額1.85億元，成交均價69.64元，均為機(jī)構(gòu)賬戶買入，賣出席位為廣發(fā)證券廣州環(huán)市東路證券營業(yè)部。當(dāng)日絕味食品二級市場收盤報價79.56元，漲幅2.82%，成交金額4.71億元；大宗交易成交金額占當(dāng)日成交金額39.22%，折價12.47%。

9月25日，絕味食品又發(fā)生了12筆大宗交易，總成交944.2萬股，成交金額6.76億元，成交均價71.60元。當(dāng)日收盤報價82.58元，漲幅3.80%，成交金額4.37億元；大宗交易成交金額占當(dāng)日成交金額154.75%，折價13.30%。但買入均為營業(yè)部席位，機(jī)構(gòu)賬戶未參與接盤。

借著大消費(fèi)上漲的東風(fēng)，今年以來絕味食品漲幅近80%。9月26日，絕味食品的公告揭示了大宗交易的來源：控股股東上海聚成9月25日，通過大宗交易方式共計減持公司股份407.5萬股，占公司總股本0.6695%；其一致行動人上?；酃τ?020年9月24日至25日，通過大宗交易方式共計減持公司股份306.8萬股，占公司總股本0.5041%；其一致行動人上海成廣于2020年9月23日至25日，通過集中競價及大宗交易方式共計減持公司股份634.6萬股，占公司總股本的1.0427%(其中通過集中競價方式減持608.6萬股，占公司總股本的0.9999%；通過大宗交易方式減持26萬股，占公司總股本的0.0427%)；其一致行動人上海福博于2020年9月25日，通過大宗交易共計減持公司股份469萬股，占公司總股本0.7706%；上述股份合計變動1817.9萬股，占公司總股本的2.9869%。

絕味食品8月31日晚間預(yù)披露了上述股東的減持計劃，9月1日，絕味食品股票大幅低開，盤中一度跌停。但經(jīng)過幾個交易日調(diào)整后，絕味食品股價有所企穩(wěn)并出現(xiàn)一定程度反彈。

值得投資者揣摩的是，科技與消費(fèi)今年來漲幅十分巨大，有的估值相當(dāng)?shù)母?，這次機(jī)構(gòu)席位是否會成為接盤俠呢？

另外值得一提的是，8月24日，創(chuàng)業(yè)板注冊制正式實(shí)施，漲跌停放寬至20%，因此大宗交易市場上，買方為獲得更高安全墊，導(dǎo)致高折價個股屢屢出現(xiàn)。9月共有82筆大宗交易折價率高于20%。

折價率最高的是科創(chuàng)信息發(fā)生的兩次大宗交易。9月8日，科創(chuàng)信息(300730)發(fā)生一筆大宗交易，總成交75萬股，成交金額988.5萬元，成交價每股13.18元。當(dāng)日收盤報價每股19.17元，折價率高達(dá)31.25%。買方為廣發(fā)證券上海新松江路證券營業(yè)部，賣方為國聯(lián)證券長沙萬家麗中路證券營業(yè)部。

9月23日，科創(chuàng)信息又發(fā)生了一筆大幅折價的大宗交易。該筆成交115.89萬股，成交金額1562.23萬元，成交價13.48元。當(dāng)日收盤報價20.21元，大宗交易成交折價33.30%。

科創(chuàng)信息上述兩筆大宗交易折價率排名2011年以來的第17位、第18位，為2015年8月12日以來最高折價?；久鎭砜?，今年上半年科創(chuàng)信息虧損1434.87萬元。

從市場表現(xiàn)來看，往往越是中小市值個股，在大宗交易市場越容易出現(xiàn)高折價，反而如貴州茅臺等超級大藍(lán)籌很少出現(xiàn)如此巨大“撿便宜”的機(jī)會?？梢灶A(yù)見，如果漲跌停限制放寬從創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板延伸至主板、中小板，恐怕某些業(yè)績不佳的個股在大宗交易平臺上會出現(xiàn)更高折價。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)