歷時半年、多次延期后 淮河能源終止“蛇吞象”式并購

每經(jīng)記者 孫嘉夏    每經(jīng)實習記者 劉志成    每經(jīng)編輯 魏官紅    

6月30日晚間，淮河能源（600575，SH）發(fā)布公告稱終止重大資產(chǎn)重組。2019年10月21日，淮河能源披露，擬吸收合并淮南礦業(yè)（集團）有限責任公司（以下簡稱淮南礦業(yè)），并以發(fā)行股份的方式購買淮南礦業(yè)集團電力有限責任公司10.70%股權、內(nèi)蒙古銀宏能源開發(fā)有限公司50%股權。

淮河能源表示，由于淮南礦業(yè)下屬企業(yè)部分生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)涉及的土地、房屋等相關權屬證明文件未能如期取得，且預計在短期內(nèi)難以解決，淮河能源決定終止此次重大資產(chǎn)重組。

此前，相關資產(chǎn)重組預案發(fā)布后，引起了投資者、媒體廣泛關注。而由于疫情等原因，重大資產(chǎn)重組的進程并不順利，公司曾在公告中表示，“本次交易涉及的多家交易對方位于北京市，受北京新型冠狀病毒肺炎疫情防控工作的影響，涉及交易對方的相關核查程序以及交易對方的內(nèi)部審批、備案等程序均受到了一定的影響。”

隨著此次公告發(fā)布，淮河能源歷時半年多的“蛇吞象”式重大資產(chǎn)重組計劃亦宣告擱淺。

公開信息顯示，淮河能源主要從事鐵路運輸業(yè)務、煤炭貿(mào)易業(yè)務、火力發(fā)電業(yè)務、售電業(yè)務和港口業(yè)務。2019年，淮河能源實現(xiàn)營業(yè)收入114.92億元，同比增長3.64%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤8.80億元，同比增長111.55%，實現(xiàn)扣非凈利潤1.48億元，同比大幅下跌40.06%。

在此次重大資產(chǎn)重組中，兼并吸收標的公司淮南礦業(yè)為淮河能源的控股股東，持有淮河能源22億股，持股比例達56.61%。公開資料顯示，淮南礦業(yè)是安徽最大國企，連續(xù)7年入圍中國企業(yè)500強，是安徽省13家重點企業(yè)之一。而此前披露的交易預案顯示，截至2018年年末，淮南礦業(yè)總資產(chǎn)為1242.34億元，淮河能源總資產(chǎn)為167.77億元。淮南礦業(yè)總資產(chǎn)為淮河能源的近7倍。

公開信息顯示，淮河能源控股集團有限責任公司為淮南礦業(yè)的控股股東，持股比例約為82.90%。根據(jù)此前披露的預案，此次吸收兼并淮南礦業(yè)，淮河能源需要為此支付10億元的交易對價。吸收合并完成后，淮河能源作為存續(xù)方，將承繼及承接淮南礦業(yè)的全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務、人員及其他一切權利和義務。但就預案披露的信息來看，淮南礦業(yè)負債總額并不低，上交所還就此向淮河能源下發(fā)了問詢函。

截至2017年底、2018年底以及2019年第三季末，淮南礦業(yè)資產(chǎn)負債率分別達80.75%、83.98%及75.28%。截至2019年第三季度末，淮南礦業(yè)總負債達871.52億元。報告期內(nèi)，淮南礦業(yè)有息負債672.77億元，其中一年以內(nèi)負債金額315.77億元，占比46.94%，占負債總額比例為36.23%。

在問詢函的回復中，淮河能源稱淮南礦業(yè)不存在較大的償債風險，但淮河能源亦表示，在吸收合并淮南礦業(yè)后，上市公司資產(chǎn)負債率、營業(yè)收入規(guī)模、盈利能力等財務指標與淮南礦業(yè)趨同。

近10個交易日，淮河能源累計下跌4.13%。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)