今天又有戲！200億場外資金虎視眈眈，尾盤再現(xiàn)“脈沖行情”？外資偏愛這類股票！

每經(jīng)編輯 畢陸名

A股投資者請(qǐng)注意，今天外資又要來抬轎了！

今天收盤，A股在富時(shí)羅素指數(shù)中的納入因子將從17.5%升至25%，標(biāo)志富時(shí)羅素第一階段A股納入收官。根據(jù)富時(shí)羅素官網(wǎng)文件顯示，納入A股第一階段結(jié)束后，投資基金管理下的100億美元資產(chǎn)將被動(dòng)流入A股。這意味著，富時(shí)羅素“納A”第一階段4批次分別為A股帶來20億美元、40億美元、10億美元、30億美元增量資金。以此測(cè)算，本批次納入預(yù)計(jì)將新增被動(dòng)流入資金約30億美元，即210億元人民幣。按照外資搶籌的規(guī)律，大多數(shù)資金會(huì)卡在收盤前最后一刻搶籌。今天A股收盤會(huì)再現(xiàn)“脈沖行情”？

資金已提前埋伏兩只股票

5月23日，富時(shí)羅素公布了本次季度調(diào)整加入的兩只A股股票——浙商銀行、渝農(nóng)商行。6月19日收盤指數(shù)調(diào)整生效后，這兩只股票在富時(shí)羅素旗艦指數(shù)中的納入因子將從0升至25%。

圖片來源：Wind

近期北向資金已提前埋伏這兩只股票。數(shù)據(jù)顯示，浙商銀行北向資金持股比例從5月23日的0.5096%，上升至6月17日的0.8818%。這背后可能是主動(dòng)管理資金埋伏指數(shù)調(diào)整行情，因?yàn)榇蟛糠直粍?dòng)資金會(huì)在指數(shù)調(diào)整生效當(dāng)天配置。

5月23日，北向資金持有渝農(nóng)商行比例為0.3181%，6月17日這一數(shù)值變?yōu)?.4187%，期間增加了3.46倍。北向資金提前埋伏渝農(nóng)商行的情況似乎更加明顯。

外資選股看重“業(yè)績?yōu)橥?rdquo;

Wind數(shù)據(jù)顯示，5月份以來，從申萬一級(jí)行業(yè)的情況來看，北上資金凈買入的26只個(gè)股中，電子（7只）、電氣設(shè)備（3只）、計(jì)算機(jī)（2只）等行業(yè)均有2只及以上個(gè)股入圍。從持股市值的板塊分布來看，消費(fèi)和金融類依然是配置重點(diǎn)，其中食品飲料行業(yè)仍舊占據(jù)陸股通配置榜首。國信證券表示，外資選股更青睞高流通市值、盈利能力及流動(dòng)性強(qiáng)的個(gè)股，資金屬性偏中長期，對(duì)于標(biāo)的基本面非常重視。

據(jù)信息時(shí)報(bào)，楊德龍也表示，投資者可以關(guān)注新納入的成分股。根據(jù)富時(shí)羅素的成分股構(gòu)成，大部分都是白馬股，所以投資者要繼續(xù)配置業(yè)績優(yōu)良的白馬股，“外資流入的趨向非常明顯，就是看重業(yè)績?yōu)橥酢?rdquo;

在楊德龍看來，“外資流入A股不僅是因?yàn)锳股的估值低，另外一個(gè)就是A股納入MSCI等國際指數(shù)也會(huì)使得外資的一些被動(dòng)資金以及主動(dòng)資金流入到A股，雖然短期之內(nèi)MSCI可能不會(huì)再次提高A股的納入因子，但從中長期來看，A股納入因子肯定是不斷上調(diào)的趨勢(shì)，最終要調(diào)到100%，這會(huì)引發(fā)更多的外資流入到A股市場。”

另外，楊德龍也提到，央行已經(jīng)宣布完全取消QFII和RQFII的額度限制，而且資金匯進(jìn)和匯出的限制也簡化了流程，這些都有利于吸引更多的外資流入到中國資本市場，這對(duì)于A股市場未來的發(fā)展是有利的。

北向資金本月減消費(fèi)補(bǔ)醫(yī)藥、科技

由于中國已經(jīng)率先進(jìn)入經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇周期，近期北向資金大幅返流。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月18日，北向資金4月以來凈流入資金高達(dá)1144.70億元。

圖片來源：wind

在3月份北向資金大幅凈流出678.73億元的背景下，4月以來北向資金主要大幅回補(bǔ)了核心資產(chǎn)的倉位，主要側(cè)重醫(yī)藥、消費(fèi)、科技等龍頭股，回避受疫情影響較大的個(gè)股。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月17日，以區(qū)間成交均價(jià)計(jì)算，4月以來北向資金增持恒瑞醫(yī)藥約91.23億元，增持藥明康德81.83億元，對(duì)貴州茅臺(tái)的增持金額也達(dá)到70.64億元。海天味業(yè)、三一重工、寧德時(shí)代等個(gè)股也被大幅買入。同期，北向資金減持中國國旅約25.93億元，對(duì)大秦鐵路、中國鐵建的減持金額都超過10億元，對(duì)海爾智家、興業(yè)銀行的減持金額也都超過8億元。

值得注意的是，從本月以來的持股動(dòng)向看，隨著市場不斷反彈，消費(fèi)板塊整體估值高企，北向資金減持了五糧液、貴州茅臺(tái)、愛爾眼科等近期漲幅較大的個(gè)股。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月17日，本月以來北向資金凈賣出五糧液26.78億元，凈賣出格力電器19.54億元，凈賣出貴州茅臺(tái)7.95億元，對(duì)愛爾眼科的減持金額也超過4億元。

從最新持股動(dòng)向看，本月以來北向資金增持的是科技股和醫(yī)藥股。具體看，增持立訊精密、京東方A分別高達(dá)51.21億元、27.02元，增持藥明康德、長春高新分別為45億元、17.60億元。此外，牧原股份、中國平安也分別被增持了31.13億元、18.17億元。

據(jù)中國證券報(bào)，全球最大的上市對(duì)沖基金英仕曼近期發(fā)表了一份深度報(bào)告，題為“阿爾法α：中國制造”。這篇報(bào)告從一個(gè)海外機(jī)構(gòu)投資者的角度出發(fā)，認(rèn)為中國資本市場對(duì)于全球機(jī)構(gòu)投資者來說，能提供非常好的超額收益。A股并不是大家想象的同漲同跌，優(yōu)秀公司能夠穿越經(jīng)濟(jì)周期和市場周期。對(duì)于海外投資者來說，配置A股不僅僅能獲得很好的超額收益，也能對(duì)全球資產(chǎn)配置的組合帶來分散風(fēng)險(xiǎn)的效果。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自信息時(shí)報(bào)、中國證券報(bào)、公開資料

以上內(nèi)容為每經(jīng)APP出于傳遞信息的目的進(jìn)行刊載，不構(gòu)成任何投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)