創(chuàng)業(yè)板注冊制規(guī)則落地 在審企業(yè)今日起可提交申請

每經記者 王硯丹    每經編輯 賈運可 何劍嶺    

6月12日深夜，證監(jiān)會和深交所相繼發(fā)布了一系列創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制相關制度規(guī)則。而就在前一天，即6月11日，國務院發(fā)布了關于落實《政府工作報告》重點工作部門分工的意見，提到改革創(chuàng)業(yè)板并試點注冊制由證監(jiān)會牽頭，6月底前出臺相關政策，年內落地。

僅僅一天相關政策便已出臺：在審企業(yè)今日起可提交申請?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾?，相關文件共計8項主要業(yè)務規(guī)則及18項配套細則、指引和通知，涉及首發(fā)審核類、再融資和并購重組審核類、持續(xù)監(jiān)管類、發(fā)行承銷類、交易類等5個方面。

新規(guī)經三方面調整完善

經過4月27日至5月11日的征求意見，新發(fā)布的規(guī)則與之前相比有哪些不同？對此，深交所新聞發(fā)言人表示，征言期間共收到近300份反饋意見。深交所對市場主體反饋意見逐條梳理評估、認真分析研究，將合理可行的意見建議充分吸收采納到相關制度規(guī)則中，主要從三個方面進行調整和完善。

首先是發(fā)行上市審核類規(guī)則：一是進一步明確創(chuàng)業(yè)板定位，在充分體現包容性的前提下，設置行業(yè)負面清單，進一步落實創(chuàng)業(yè)板改革要求；二是完善小額快速再融資機制，設置小額融資適用條件，鼓勵和支持運作規(guī)范的優(yōu)質上市公司靈活、便捷地利用資本市場進行直接融資；三是修改完善審核時限要求，落實新《證券法》相關規(guī)定；四是調整上市委會議相關時間安排，將上市委會議通知時間由會議召開7個工作日前改為5個自然日前，進一步提高審核效率；五是明確招股說明書引用財務報表有效期；六是發(fā)布審核銜接安排的通知。

其次是持續(xù)監(jiān)管類規(guī)則：一是完善紅籌企業(yè)上市及退市條件；二是進一步優(yōu)化退市指標，將市值退市指標調整為連續(xù)20個交易日每日收盤市值低于3億元；完善財務類退市標準，公司因觸及財務類指標被實施*ST后，下一年度財務報告被出具保留意見的，也將被終止上市；三是明確上市公司發(fā)行股票、可轉債上市條件。

交易類規(guī)則方面：一是提高單筆最高申報數量，適應創(chuàng)業(yè)板股價結構特點和投資者交易需求，限價申報單筆最高申報數量調整至30萬股，市價申報調整至15萬股；二是同步放寬相關基金漲跌幅至20%。

新申報企業(yè)月底可交申請

根據《關于創(chuàng)業(yè)板試點注冊制相關審核工作銜接安排的通知》，6月15日至6月29日（共10個工作日），深交所接收證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票、再融資、并購重組在審企業(yè)（以下簡稱在審企業(yè)）提交的相關申請；6月30日起，開始接收新申報企業(yè)提交的相關申請。如果在審企業(yè)未在前10個工作日內申報，將被視為新申報企業(yè)。

值得注意的是，深交所制定的《創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》指出，結合以高新技術產業(yè)企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)企業(yè)為主的板塊特征，設置行業(yè)負面清單，原則上不支持房地產等傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市。不過，為更好支持、引導、促進傳統(tǒng)行業(yè)轉型升級，明確與新技術、新產業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的行業(yè)負面清單中傳統(tǒng)企業(yè)，仍可在創(chuàng)業(yè)板上市。

對紅籌企業(yè)申請在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市方面，深交所也作出了針對性的制度安排。一是明確對賭協(xié)議中優(yōu)先權利相關安排。二是調整股本總額計算口徑。三是明確“營業(yè)收入快速增長”判斷標準，規(guī)定處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對落實國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè)，不適用“營業(yè)收入快速增長”規(guī)定。四是明確信息披露的適應性調整。

6月12日晚，深交所還公布了第一屆創(chuàng)業(yè)板上市委員會委員候選人和行業(yè)咨詢專家?guī)鞂＜液蜻x人名單。其中，第一屆創(chuàng)業(yè)板上市委委員候選人共77人，分別來自上市公司、會計師事務所、資產評估機構、律師事務所、投資機構、科研院校、監(jiān)管機構等單位以及香港業(yè)界專家。第一屆創(chuàng)業(yè)板上市委委員候選人包括6名上市公司高管：科大訊飛董事長劉慶峰、美的集團董事會秘書江鵬、比亞迪董事會秘書李黔、萬科董事會主席郁亮、樂普醫(yī)療高級副總經理郭同軍、寧德時代副總經理蔣理。根據職能定位，上市委參與創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核工作，負責對深交所審核機構出具的審核報告和發(fā)行人申請文件進行審議，加強把關，保障審核工作公開、公平、公正，提升審核工作專業(yè)性、權威性和公信力。

深交所新聞發(fā)言人表示，目前，深交所相關業(yè)務規(guī)則及配套安排正式發(fā)布實施，廉政體系建設同步推進，審核人員隊伍全部配置到位，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制各項準備工作已經就緒。同時，全市場技術測試組織、中介機構培訓、投資者宣傳教育、市場風險評估應對等各項工作正有序開展。接下來，深交所將繼續(xù)按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，堅持穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，以開明的態(tài)度、透明的標準、廉明的作風、嚴明的紀律，推進改革平穩(wěn)落地實施，全力以赴將黨中央繪制的改革藍圖精心組織好、實施好，努力打造改革精品工程，切實增強市場主體改革獲得感。

圖片來源：攝圖網圖