海倫哲將易主 中天澤集團(tuán)看中什么？

每經(jīng)記者 靳水平    每經(jīng)編輯 盧九安    

海倫哲控制權(quán)或?qū)⒂瓉碜兏?/p>

4月13日午間，海倫哲（300201，SZ）公告稱，公司控股股東江蘇省機(jī)電研究所有限公司（以下簡(jiǎn)稱機(jī)電公司）正在籌劃公司控制權(quán)變更事宜。機(jī)電公司擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓5%股權(quán)給中天澤集團(tuán)，同時(shí)將所持剩余15.64%股權(quán)的表決權(quán)委托給中天澤集團(tuán)行使。

另外，除了受讓股權(quán)，中天澤集團(tuán)還將參與海倫哲的定增。此次中天澤集團(tuán)為何接盤海倫哲，接盤后又將如何運(yùn)作，成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

還要參與定向增發(fā)

轉(zhuǎn)讓前，海倫哲的控股股東為機(jī)電公司，持有上市公司股份比例達(dá)20.64%。

據(jù)了解，由于受時(shí)任董監(jiān)高相關(guān)承諾限制，機(jī)電公司只能向中天澤集團(tuán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓5%股份，同時(shí)，控股股東還將所持剩余15.64%股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，以不可撤銷的方式委托給中天澤集團(tuán)。此外，中天澤集團(tuán)或其指定的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)，參與認(rèn)購(gòu)海倫哲非公開發(fā)行股份，以進(jìn)一步穩(wěn)固控制權(quán)。權(quán)益變動(dòng)后，中天澤集團(tuán)持有上市公司20%以上（含20%）的股份或表決權(quán)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2019年11月2日，海倫哲控股股東機(jī)電公司擬減持所持占公司總股本4.9956%的股份。不過，今年3月25日，海倫哲公告稱，機(jī)電公司決定終止減持計(jì)劃。在上述時(shí)間段內(nèi)，機(jī)電公司實(shí)際上1股未減。

機(jī)電公司此前終止減持計(jì)劃的原因是否與此次控制權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)，目前外界尚不得而知。

中天澤集團(tuán)有何來頭？官網(wǎng)信息顯示，中天澤集團(tuán)前身為中航國(guó)際實(shí)業(yè)控股有限公司，2016年經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)資委批準(zhǔn)轉(zhuǎn)制而成，是深圳市乃至華南地區(qū)頗具影響力的航空航天及軍工產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。中天澤集團(tuán)主要從事國(guó)防軍工和智能裝備領(lǐng)域的股權(quán)投資和產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)。股東方面，深圳中天澤實(shí)業(yè)管理企業(yè)（有限合伙）持股99%，余下1%股份由深圳偉石控股有限公司持有。經(jīng)過股權(quán)穿透后，深圳偉石控股與中天澤集團(tuán)的實(shí)控人均指向金詩(shī)瑋。

接盤后如何運(yùn)作？

當(dāng)下，機(jī)電公司持有海倫哲2.15億股股份，其中1.57億股已被質(zhì)押，占其所持公司股份數(shù)量的70.35%。海倫哲稱，機(jī)電公司正在積極尋求解決股權(quán)質(zhì)押?jiǎn)栴}的方式。

今年3月24日，海倫哲公告稱，機(jī)電公司及其一致行動(dòng)人未來半年內(nèi)到期的股份質(zhì)押數(shù)量為5460萬股，占其所持公司股份的20.99%。未來一年內(nèi)（包括未來半年內(nèi)到期數(shù)據(jù)）到期的股份質(zhì)押數(shù)量為1.9億股，占其持有公司股份的72.94%，對(duì)應(yīng)的融資余額為2.77億元。海倫哲彼時(shí)稱，控股股東到期質(zhì)押股份的還款資金包括自有資金和自籌資金，具備償付能力。

但隨著一年內(nèi)所持股份大部分質(zhì)押到期，以此次出讓控制權(quán)來獲得資金，或許也不難理解。另外，此次中天澤集團(tuán)為何選擇接盤海倫哲，接盤后又將如何開展運(yùn)作，或許更為投資者所關(guān)注。

海倫哲2019年年報(bào)顯示，公司主要從事研發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)高空作業(yè)車，以及為電力客戶量身打造移動(dòng)電源車等電力保障車輛業(yè)務(wù)，旗下全資子公司格拉曼主要從事軍品及消防車的研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

2019年，海倫哲營(yíng)收為17.75億元，同比下滑1.89%，凈利潤(rùn)為4534.89萬元，同比下滑54.21%。從收入構(gòu)成上來看，公司的軍品及消防車業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)營(yíng)收為6.78億元，營(yíng)收占比最高，達(dá)38.18%。

而啟信寶信息顯示，去年5月20日，中天澤集團(tuán)業(yè)務(wù)也進(jìn)行了變更，較之前新增了通航飛機(jī)、無人機(jī)、智能裝備的研發(fā)、銷售、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)等業(yè)務(wù)。

或許是業(yè)務(wù)有所協(xié)同，中天澤集團(tuán)選擇受讓海倫哲股權(quán)，并力圖借以定增進(jìn)一步穩(wěn)固控制權(quán)。事實(shí)上，海倫哲也稱，中天澤集團(tuán)目前已控股多家國(guó)防軍工、智能裝備制造企業(yè)，與公司軍工板塊、智能制造板塊具有協(xié)同效應(yīng)。“中天澤集團(tuán)與公司的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合有利于各自在技術(shù)和資源方面實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，推動(dòng)雙方共同發(fā)展。”海倫哲表示。

而有關(guān)后續(xù)雙方具體運(yùn)作方式，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者4月13日也數(shù)次致電海倫哲和中天澤集團(tuán)方面，但電話未獲接聽。

受控制權(quán)變更消息提振，海倫哲午間開盤后，其股價(jià)直接封死漲停至收盤，股價(jià)報(bào)收4.04元/股，封單達(dá)7.8萬手。