一招量化風(fēng)險，從此風(fēng)控不求人

圖片來源：攝圖網(wǎng)

來源：道達號（微信號：daoda1997）

世事難料，沒想到隔夜美股反彈帶來的喜悅，只維持了半個交易日。午后隨著商品期貨的大跌，A股的資金又開始自亂陣腳了。但是我們翻開A股的歷史，不吹不黑，A股最近的走勢，相比歷史的波動，我們并不需要恐慌。

海外太亂了

這幾天局長一直在思考一個問題：“美國股市真的就理性、成熟嗎？”如果成熟，為什么會對畸形的公司回購行為視而不見？從1994年到2018年，標(biāo)普1500強企業(yè)的資金分配來看，次貸危機前期（2005年-2007年），企業(yè)回購行為甚至一度超過資本支出，這也意味著，企業(yè)將大多數(shù)資金用來購買上市公司股票，而非追加投資來擴大再生產(chǎn)以及提高研發(fā)費用。這不就是自己給自己吹泡沫嗎？ 而這個現(xiàn)象在經(jīng)歷次貸危機后，并沒有人來總結(jié)反思。

美國監(jiān)管部門也并沒有對市場和公司，發(fā)布相關(guān)警示或者要求公司說明原因。只是任由其發(fā)展，這并不是成熟市場應(yīng)該有的表現(xiàn)，有形之手（政府）和無形之手（市場）是相互制約的，現(xiàn)在來看，前者更像是家長，后者更像是巨嬰，巨嬰闖禍家長兜底。

那么美國市場理性嗎？如果理性，為什么投資者們對高企的估值視而不見，還拼命渲染牛市現(xiàn)象？說明表面上大家是基于基本面在做投資，實際上大家背地里依然是做博弈的投機者。股價=估值×基本面，基本面是死的，估值是活了，而且估值沒有一個系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)，這就給非理性因素，留下了很大的發(fā)揮空間。

美股市場反復(fù)的暴漲暴跌，已經(jīng)充分暴露了“掛羊皮賣狗肉”本質(zhì)，它并非理性和成熟的市場，全世界的二級市場基本都是博弈的天地，這也就是為什么波動是股市的永恒旋律，而書呆子永遠賺不到錢的原因。關(guān)注公眾號“道達號”，用情緒寶及時了解市場情緒。

局長有信心

局長能懂各位彷徨的心情，我們在市場里，力量真的太渺小了。做價值投資，大家都受不了波動；做波段投資，各位有沒有一個方便的紀律工具。也怪情緒寶的聲音太微弱了，以至于在提示減倉的時候，大家并沒有太在意。這次沒操作好，下次還會有機會，局長有信心。

其實每一輪行情，都會有很多賺錢機會。放在我們面前的問題是“怎么堅持到那個時候”，神棍局雞湯說了不少，但在加減倉問題上，從來不含糊。各位慢慢體會吧，這次失敗了，還會有下一輪行情，就算在艱難的2008年和2018年，依然會有2-3輪主升浪機會。

局長依然會陪著各位穿越牛熊，這點我們神棍局上下都充滿信心。你就更不需要自暴自棄了，打起精神來。關(guān)注公眾號“道達號”，用情緒寶及時了解市場情緒。

一招量化風(fēng)險

對于我們來說，在操作之前，如果我們能預(yù)先知道這筆操作，理論上要承擔(dān)的風(fēng)險是多少，那么對我們炒股來說，那將是極其有意義的事情。

因為當(dāng)你知道一個股票，預(yù)期收益是20%，而預(yù)期虧損（風(fēng)險）是5%，那么這筆交易絕對是劃算的，但如果預(yù)期收益是7%，對應(yīng)的預(yù)期虧損（風(fēng)險）是15%，那估計你就不會再考慮了。這冥冥中就給你的資產(chǎn)上了一個很好的風(fēng)控。

那么怎么來量化風(fēng)險？今晚局長將分享一個極其適用的方法，你一學(xué)就會。從此風(fēng)控不求人！關(guān)注公眾號“道達號”，用情緒寶及時了解市場情緒。

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（本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)）