陳光明專戶持倉動(dòng)向首次曝光！截至1月底倉位七至八成，偏愛這五大行業(yè)！

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

2月18日，“網(wǎng)紅”基金睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合大賣超1200億元，認(rèn)購規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄的背后，不管是渠道還是投資者，其實(shí)都很清楚，主要還是沖著“睿遠(yuǎn)”、“陳光明”的IP去的。

作為睿遠(yuǎn)基金的門面擔(dān)當(dāng)，陳光明目前并沒有管理公募產(chǎn)品，主要管理的是專戶產(chǎn)品睿遠(yuǎn)洞見價(jià)值。近日，記者獲得了這只專戶產(chǎn)品的最新投資報(bào)告，首次得以一窺這位“吸金達(dá)人”的投資動(dòng)向。

猶記得睿遠(yuǎn)基金剛成立時(shí)，在還未發(fā)行公募產(chǎn)品之前，2018年底開賣的睿遠(yuǎn)洞見價(jià)值，率先火爆了各大渠道。正式開賣之后，雖然有300萬的門檻，但是最終的認(rèn)購規(guī)模也超過了百億。

如今，1年多時(shí)間過去了，據(jù)記者了解，截至2020年1月底，于2018年12月7日成立的睿遠(yuǎn)洞見價(jià)值一期的凈值為1.2141元，成立以來的收益率為21.41%，成立以來的年化收益率為18.61%，最大回撤率為-10.04%。

從其倉位來看，截至2020年1月底，其總體倉位在七成至八成左右，其中港股倉位占比相對(duì)較高。而從投資組合分布來看，汽車、食品飲料、計(jì)算機(jī)等行業(yè)的占比居前。

具體而言，以申萬一級(jí)行業(yè)類別分列，按行業(yè)內(nèi)股票占全部股票的比例計(jì)算，該專戶產(chǎn)品最偏愛的5個(gè)行業(yè)分別為汽車、食品飲料、計(jì)算機(jī)、電子和房地產(chǎn)，占比分別達(dá)到了13.67%、12.45%、8.56%、8.01%和6.26%。

除此之外，通信、公用事業(yè)、醫(yī)藥生物、化工、建筑材料等行業(yè)的占比也都超過了3%。

值得一提的是，進(jìn)入2020年，在1月份，該專戶產(chǎn)品的收益率為-0.0741%，跑贏滬深300指數(shù)同期跌幅2.26%。

另外，記者注意到，該專戶的投資經(jīng)理也不僅是陳光明一人，而是有三位，分別為陳光明、童卓、黃真。

陳光明投資團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，短期來看，疫情發(fā)展對(duì)一季度情況影響較大，由于消費(fèi)和投資均受到影響，企業(yè)當(dāng)期EPS下行壓力加大。保持貨幣、流動(dòng)性寬松是大概率事件。長期來看，疫情對(duì)于頭部企業(yè)影響不大，反而可能促進(jìn)相對(duì)分散行業(yè)的行業(yè)集中度提升，且持續(xù)時(shí)間越久，頭部企業(yè)市場集中度會(huì)提升更多。

從操作來看，陳光明投資團(tuán)隊(duì)還提及，目前總體倉位七成至八成左右，港股倉位占比相對(duì)較高，應(yīng)對(duì)市場調(diào)整仍有余地。對(duì)于前期漲幅較大、估值較高的品種，比如電子、可選消費(fèi)等有所減持，組合中避免籌碼過于擁擠的品種；對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、估值較低的周期性行業(yè)倉位則有所提升。

此外，財(cái)匯數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的調(diào)研記錄顯示，進(jìn)入2月份以來，睿遠(yuǎn)基金已調(diào)研了13家上市公司，分別為兄弟科技、周大生、碧水源、東易日盛、堅(jiān)朗五金、廣電計(jì)量、華測檢測、玉禾田、邁瑞醫(yī)療、博雅生物、新綸科技、晶澳科技和三全食品。

記者注意到，調(diào)研的行業(yè)主要集中在化工、公用事業(yè)、醫(yī)藥生物、建筑、食品飲料等行業(yè)。而這幾個(gè)行業(yè)，也正是該專戶持倉個(gè)股的重點(diǎn)行業(yè)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)