又是蘋果！爆款耳機(jī)賣成“期貨”,明年預(yù)期出貨1億臺(tái),A股概念狂奔

蘋果AirPods帶動(dòng)的TWS（True Wireless Stereo，真正無(wú)線立體聲）藍(lán)牙耳機(jī)浪潮席卷整個(gè)消費(fèi)電子行業(yè)。

消息指出，蘋果公司的新款藍(lán)牙降噪耳機(jī)AirPods Pro自10月推出后便銷售火爆，在圣誕假期來(lái)臨之前在美國(guó)市場(chǎng)就已售罄。e公司登陸蘋果美國(guó)和中國(guó)官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，目前AirPods Pro仍可下單，但發(fā)貨時(shí)間需要四周，而在京東、天貓的蘋果官方店顯示，付款后需31天內(nèi)發(fā)貨，國(guó)內(nèi)售價(jià)1999元的AirPods Pro成為蘋果又一爆款“期貨”。

回到A股市場(chǎng)，無(wú)線耳機(jī)板塊走強(qiáng)，共達(dá)聲電拉升漲停，TWS龍頭漫步者一度漲停，奮達(dá)科技、欣旺達(dá)等跟漲。Wind數(shù)據(jù)的TWS耳機(jī)指數(shù)12月以來(lái)漲幅逾17%，遠(yuǎn)超同期滬深300漲幅。

AirPods Pro成“期貨”

接力2019年上半年爆炒的工業(yè)大麻，下半年最火爆的行業(yè)概念非TWS耳機(jī)莫屬。相比工業(yè)大麻尚未清晰的消費(fèi)前景，TWS耳機(jī)在消費(fèi)市場(chǎng)的追捧有目共睹。

就在近日，來(lái)自美國(guó)市場(chǎng)的消息顯示，圣誕假期還沒開始，蘋果公司新款A(yù)irPods Pro耳機(jī)已經(jīng)在美國(guó)全網(wǎng)售罄。

情況究竟如何？e公司記者登陸蘋果美國(guó)官網(wǎng)顯示，目前售價(jià)249美元的AirPods Pro仍可下單，但發(fā)貨周期需要4周。

在蘋果中國(guó)官網(wǎng)，售價(jià)1999元的AirPods Pro同樣需要四周發(fā)貨，且每位顧客限購(gòu)2部。天貓?zhí)O果官方店，AirPods Pro沒有現(xiàn)貨，下單付費(fèi)后預(yù)計(jì)等待31天才能收貨。

AirPods Pro是今年10月底蘋果推出的新一代無(wú)線耳機(jī)。AirPods Pro采用入耳式設(shè)計(jì)，擁有IPX4抗汗防水等級(jí)，配備主動(dòng)降噪，支持通透模式和自適應(yīng)均衡功能。由于外形的變化和功能的增加，增加了內(nèi)向式麥克風(fēng)和力度傳感器，操作手勢(shì)也比AirPods更多。

有分析師在11月初就曾指出，AirPods Pro是“黑色星期五和假日季節(jié)的明日之星”，產(chǎn)品將面臨供不應(yīng)求的情況。

蘋果第一代AirPods2016年9月發(fā)布，至今已經(jīng)3年，火爆的銷量證明了TWS耳機(jī)是一個(gè)真實(shí)的需求，而產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期處在大力擴(kuò)產(chǎn)、備貨狀態(tài)中，

華泰證券指出，面對(duì)即將到來(lái)的圣誕促銷季，AirPods供應(yīng)面臨短缺的情況?；贗DC數(shù)據(jù)，一方面相比于全球年出貨量超過25億套的耳機(jī)市場(chǎng)，另一方面相比于全球年出貨超過14億部的智能手機(jī)市場(chǎng)的匹配需求，TWS耳機(jī)的滲透率依然較低。

多方消息傳出，由于需求超預(yù)期，AirPods耳機(jī)不僅到貨周期加長(zhǎng)，而且蘋果已經(jīng)要求代工廠將AirPodsPro的產(chǎn)量提高1倍，分析師也將2019、2020年蘋果TWS市場(chǎng)出貨量預(yù)期分別由5000、9000萬(wàn)臺(tái)，上調(diào)至5500萬(wàn)臺(tái)、1.1億臺(tái)。

安卓TWS迎來(lái)拐點(diǎn)

除卻蘋果的AirPods耳機(jī)外，華為、小米和漫步者等安卓陣營(yíng)的TWS耳機(jī)產(chǎn)品已經(jīng)非常豐富，銷量也逐步提升。

西部證券整理主要電商平臺(tái)“雙十二”TWS耳機(jī)的公開銷售數(shù)據(jù)顯示，單日總銷售額2.1億元，單日總銷量實(shí)現(xiàn)75.6萬(wàn)套。

分價(jià)位區(qū)間來(lái)看，高價(jià)位/中價(jià)位/低價(jià)位區(qū)間內(nèi)TWS耳機(jī)銷量占比分別實(shí)現(xiàn)14.0%/48.5%/37.6%，相比雙11的數(shù)據(jù)，中價(jià)位區(qū)間銷量占比首次超越低價(jià)位區(qū)間，用戶從低價(jià)入門級(jí)產(chǎn)品中獲得TWS初體驗(yàn)。純粹的低價(jià)已不足以吸引用戶買單，選購(gòu)產(chǎn)品的價(jià)格區(qū)間由百元以下轉(zhuǎn)向百元以上，對(duì)TWS耳機(jī)性能評(píng)價(jià)權(quán)重上升，主動(dòng)尋求“體驗(yàn)升級(jí)”，從低價(jià)入門級(jí)產(chǎn)品逐漸向價(jià)格較高、性能更優(yōu)的中價(jià)位產(chǎn)品轉(zhuǎn)換。

反觀A股市場(chǎng)，TWS概念股更是TWS火熱最有力的印證。

TWS龍頭漫步者一路狂奔，今年以來(lái)，累計(jì)上漲488.31%，近60個(gè)交易日，漫步者累計(jì)上漲335%，公司總市值已從年初的20多億飆升至184億元。

Wind數(shù)據(jù)的TWS耳機(jī)指數(shù)12月以來(lái)漲幅逾17%，今年以來(lái)漲幅更達(dá)224%。概念板塊內(nèi)的17只個(gè)股中，今年內(nèi)實(shí)現(xiàn)股價(jià)翻倍的多達(dá)7只，漲幅在200%以上多達(dá)6只。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，蘋果啟動(dòng)的TWS熱潮后，安卓TWS的拐點(diǎn)已至。光大證券指出，出貨量角度觀察，全球每年安卓和蘋果手機(jī)出貨量比例約為6:1，而當(dāng)下安卓和蘋果TWS出貨量比列僅為1:1?？紤]到Airpods主要由蘋果用戶購(gòu)買，則未來(lái)2-3年安卓TWS出貨量有望達(dá)到6億只。

市場(chǎng)的火爆讓資本市場(chǎng)對(duì)TWS資產(chǎn)的布局也越發(fā)堅(jiān)定。小米生態(tài)鏈企業(yè)萬(wàn)魔聲學(xué)借殼共達(dá)電聲事項(xiàng)迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。在中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定5天后，共達(dá)電聲于12月17日火速召開董事會(huì)審議繼續(xù)推進(jìn)吸收合并事項(xiàng)。

根據(jù)CounterpointResearch發(fā)布的《可穿戴設(shè)備市場(chǎng)預(yù)測(cè)》，2016年TWS耳機(jī)銷量約為0.09億部，到2020年則將達(dá)到2.3億部，增幅高達(dá)25.56倍。從以蘋果、三星、華米OV為代表的手機(jī)廠商，到以Bose、索尼、JBL為代表的揚(yáng)聲器廠商，無(wú)一不在加速TWS耳機(jī)市場(chǎng)布局。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)