誠泰保險(xiǎn)、東莞交投聯(lián)合受讓幸福人壽51%股權(quán) 對(duì)價(jià)75億元

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 易啟江    

掛牌轉(zhuǎn)讓幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“幸福人壽”）兩個(gè)月后，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)信達(dá)”）迎來了接盤方。

12月16日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，中國(guó)信達(dá)已于上海聯(lián)交所完成幸福人壽50.995%股權(quán)轉(zhuǎn)讓掛牌程序，與聯(lián)合受讓方誠泰保險(xiǎn)及東莞交投集團(tuán)簽署產(chǎn)權(quán)交易合同，擬向該兩方轉(zhuǎn)讓股權(quán)，總對(duì)價(jià)為75億元。目前，該轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)仍待于中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

誠泰保險(xiǎn)上位第一大股東

中國(guó)信達(dá)想要退出幸福人壽的心思始于今年6月份。6月11日，中國(guó)信達(dá)在港交所發(fā)布公告稱，擬轉(zhuǎn)讓所持全部幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱幸福人壽）股權(quán)，股權(quán)占比50.995%。對(duì)于轉(zhuǎn)讓理由，中國(guó)信達(dá)稱，此舉是為了落實(shí)有關(guān)監(jiān)管精神，優(yōu)化整合子公司平臺(tái)資源。

10月14日，中國(guó)信達(dá)正式在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓幸福人壽51.66億股股權(quán)，占總股本的50.995%，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為75億元，掛牌公告截止日期為11月8日。如果此次轉(zhuǎn)讓順利，中國(guó)信達(dá)將不再持有幸福人壽股權(quán)。

兩個(gè)月后，中國(guó)信達(dá)終于給幸福人壽找來了新股東。根據(jù)公開信息顯示，中國(guó)信達(dá)已與聯(lián)合受讓方誠泰保險(xiǎn)及東莞交投集團(tuán)簽署產(chǎn)權(quán)交易合同。其中，誠泰保險(xiǎn)擬以44.12億元受讓30.39億股股份，占幸福人壽總股本的30%；東莞交投集團(tuán)擬以30.88億元受讓21.27億股股份，占幸福人壽總股本的20.995%。

據(jù)悉，截止三季度末，幸福人壽的股東共有17家股東，除中國(guó)信達(dá)外，多數(shù)為持股比例較低的小股東，持股比例超過10%的僅有三胞集團(tuán)有限公司一家。這意味著，若交易完成，誠泰保險(xiǎn)和東莞交投集團(tuán)將分別上位第一、第二大股東。

公開資料顯示，誠泰保險(xiǎn)成立于2011年，注冊(cè)資本59.7億元，公司注冊(cè)地為云南昆明，去年12月，誠泰保險(xiǎn)大股東變更，其向紫光集團(tuán)定向增發(fā)19.7億股的增資事項(xiàng)獲得銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)，由此，紫光集團(tuán)成為誠泰保險(xiǎn)第一大股東，持股比例33%；另一買方為地方國(guó)資系企業(yè)東莞交投集團(tuán)，其功能定位為全市交通一體化建設(shè)運(yùn)營(yíng)及交通運(yùn)輸?shù)认嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)投資的綜合性集團(tuán)。

目前，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓尚待銀保監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。據(jù)公告顯示，該交易合同若12個(gè)月內(nèi)未獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，中國(guó)信達(dá)有權(quán)在上述12個(gè)月期滿之日起書面通知受讓方書面終止此次此次交易。

幸福人壽三季度實(shí)現(xiàn)扭虧

對(duì)于此次交易，中國(guó)信達(dá)表示，預(yù)期轉(zhuǎn)讓所得款項(xiàng)凈額約為75億元，將用作一般營(yíng)運(yùn)資金，或用于集團(tuán)未來潛在投資。預(yù)期轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)完成后，本集團(tuán)將錄得未經(jīng)審核除稅前溢利約44.2億元。

公開資料顯示，幸福人壽成立于2007年11月，由15家股東共同發(fā)起設(shè)立，初始注冊(cè)資本為11.59億元，該公司成立十余年，歷經(jīng)數(shù)次增資，最新注冊(cè)資本金為101.3億元。公司總部設(shè)在北京，在全國(guó)設(shè)有22家省級(jí)分公司，開設(shè)各級(jí)分支機(jī)構(gòu)253家。

業(yè)績(jī)方面，年報(bào)顯示，幸福人壽成立以來長(zhǎng)期持續(xù)虧損，2009~2014年，該公司分別虧損2.45億元、4.5億元、7.37億元、7.91億元、7.53億元、3.93億元，累計(jì)虧損約34億元。直到2015年，幸福人壽憑借萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)超三倍的增長(zhǎng)，最終實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)增長(zhǎng)135%，達(dá)到269億元。在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)之下，幸福人壽扭虧為盈，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.35億元。

不過，隨著行業(yè)開始?jí)嚎s萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)，幸福人壽在此后兩年的保費(fèi)收入不斷下滑，僅保持微利狀態(tài)，2016年、2017年凈利潤(rùn)分別為1802萬元、4938萬元。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年，幸福人壽萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)反彈，保戶投資款新增交費(fèi)同比增長(zhǎng)282%，但由于原保險(xiǎn)保費(fèi)收入下降，規(guī)模保費(fèi)同比下降38.6%至117.5億元。

2018年受資本市場(chǎng)影響，幸福人壽再次陷入虧損狀態(tài)，凈虧損高達(dá)68億元。進(jìn)入2019年，幸福人壽第一季度的經(jīng)營(yíng)狀況有所改變，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.6億元，但是第二季度的凈利潤(rùn)又重回虧損狀態(tài)，虧損額為4.7億元，不過在第三季度，幸福人壽的凈利潤(rùn)重回盈利狀態(tài)。

據(jù)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的資產(chǎn)評(píng)估情況，以今年3月31日作為評(píng)估基準(zhǔn)日，幸福人壽的總資產(chǎn)賬面價(jià)值為650.85億元，總負(fù)債的賬面價(jià)值為594.25億元。截至評(píng)估基準(zhǔn)日，幸福人壽凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為56.6億元。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)