香港修訂銀行流動(dòng)資金安排架構(gòu) 維持港幣及金融體系穩(wěn)健

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

據(jù)香港金管局官網(wǎng)26日消息，香港金管局已完成向銀行提供港元流動(dòng)資金架構(gòu)的檢查研究。經(jīng)修訂的流動(dòng)資金安排架構(gòu)新設(shè)了處置資金安排，并引入多項(xiàng)優(yōu)化各項(xiàng)現(xiàn)有安排的措施。

香港金管局表示，在2018年《金融機(jī)構(gòu)(處置機(jī)制)條例》生效后，香港金管局開展這次檢查研究工作，主要目標(biāo)之一是確保香港金管局的流動(dòng)資金安排架構(gòu)能配合香港的處置機(jī)制。

香港金管局總裁陳德霖表示，流動(dòng)資金安排架構(gòu)經(jīng)修訂后，香港處置機(jī)制的其中一個(gè)重要環(huán)節(jié)隨之生效，而金融穩(wěn)定理事會(huì)于2018年對(duì)香港進(jìn)行的同行評(píng)審中提出的一項(xiàng)主要建議亦得以落實(shí)。有關(guān)架構(gòu)就現(xiàn)有流動(dòng)資金安排及新設(shè)的處置資金安排作出有系統(tǒng)的闡述，讓各界更清楚了解金管局為銀行提供的各種流動(dòng)資金安排。這是香港金管局一直致力維持香港貨幣及金融體系穩(wěn)定健全等工作的一部分。

香港金管局表示，借著推出全新處置資金安排的機(jī)會(huì)，重新闡明及整合為銀行提供流動(dòng)資金的架構(gòu)，并適當(dāng)引入若干措施以優(yōu)化原有的安排，旨在讓市場(chǎng)及社會(huì)大眾更清楚了解香港金管局為維系香港貨幣及金融體系穩(wěn)定健全而用以向銀行提供臨時(shí)性港元流動(dòng)資金(即并非資本支援性質(zhì))的各種安排。

根據(jù)香港金管局官網(wǎng)信息，在流動(dòng)資金安排架構(gòu)下，所有提供流動(dòng)資金給銀行的方式都應(yīng)符合以貨幣發(fā)行局制度為基礎(chǔ)的聯(lián)系匯率制度。流動(dòng)資金安排架構(gòu)包括交收資金安排、備用流動(dòng)資金安排、應(yīng)急有期資金安排、處置資金安排等方面：

兩項(xiàng)交收資金安排(包括即日回購(gòu)交易及貼現(xiàn)窗)的目的是促進(jìn)銀行同業(yè)支付系統(tǒng)暢順運(yùn)作，從而確保系統(tǒng)性穩(wěn)定。銀行在日常業(yè)務(wù)過(guò)程中可透過(guò)有關(guān)安排調(diào)整流動(dòng)資金狀況(即銀行在金管局的結(jié)算戶口結(jié)余)。銀行可使用所持有的外匯基金票據(jù)及債券作為抵押品，分別透過(guò)即日回購(gòu)交易及貼現(xiàn)窗獲取即日及隔夜港元流動(dòng)資金。這些常設(shè)資金安排旨在協(xié)助有需要的銀行履行交收責(zé)任，從而確保銀行同業(yè)支付系統(tǒng)運(yùn)作暢順。

備用流動(dòng)資金安排(包括有期回購(gòu)交易及外匯掉期)的目的是為突然面對(duì)流動(dòng)資金緊絀情況的銀行提供有期流動(dòng)資金。資金期限一般為1個(gè)月或以內(nèi)，并可續(xù)期，但香港金管局可于到期時(shí)參照市場(chǎng)利率而重訂息率。銀行如要透過(guò)備用流動(dòng)資金安排獲取港元資金，必須提交合標(biāo)準(zhǔn)的抵押品(外匯掉期交易抵押品為美元或其他主要貨幣，有期回購(gòu)交易則為若干以港元、美元或其他主要貨幣計(jì)值的流動(dòng)證券)。

應(yīng)急有期資金安排參照過(guò)去的“最后貸款人”安排的指導(dǎo)原則制定。香港金管局會(huì)在以下兩個(gè)情況下，酌情決定向無(wú)法透過(guò)其他方法(例如市場(chǎng)資金)應(yīng)付異常巨大的流動(dòng)資金壓力的銀行提供流動(dòng)資金：交收資金安排及/或備用流動(dòng)資金安排并不適用或并不足夠；以及金管局認(rèn)為有關(guān)銀行面對(duì)的流動(dòng)資金壓力本身、或因連鎖影響、或因公眾信心減弱，會(huì)威脅或損害香港的系統(tǒng)性穩(wěn)定。

香港金管局會(huì)應(yīng)當(dāng)時(shí)形勢(shì)，按情況逐一考慮個(gè)別申請(qǐng)。雖然應(yīng)急有期資金安排并未為可提供的流動(dòng)資金款額設(shè)定上限，但銀行須提交足夠抵押品。香港金管局根據(jù)應(yīng)急有期資金安排提供流動(dòng)資金時(shí)，會(huì)考慮接受多種抵押品，但仍會(huì)因應(yīng)申請(qǐng)銀行的具體情況逐一決定提供協(xié)助的條款及可接受的抵押品。

應(yīng)急有期資金安排賦予香港金管局所需的靈活性，讓香港金管局有足夠能力應(yīng)對(duì)異常巨大的流動(dòng)資金壓力情況，以及就最嚴(yán)峻的壓力情況作出規(guī)劃。

處置資金安排于金融管理專員作為處置機(jī)制當(dāng)局在行使其在《處置條例》下的處置權(quán)力的情況下適用。香港金管局在考慮到系統(tǒng)性穩(wěn)定的前提下，可酌情決定在處置資金安排下向銀行提供流動(dòng)資金，以確保已于香港進(jìn)入處置程序的銀行(或其控權(quán)公司)有足夠流動(dòng)資金履行財(cái)務(wù)責(zé)任，直至有關(guān)銀行回復(fù)至可于市場(chǎng)獲取所需資金。與應(yīng)急有期資金安排一樣，香港金管局會(huì)按個(gè)別情況逐一設(shè)定根據(jù)處置資金安排提供流動(dòng)資金的條款。

處置資金安排與應(yīng)急有期資金安排有兩點(diǎn)不同之處。第一，處置資金安排只會(huì)在已根據(jù)《處置條例》啟動(dòng)處置程序的情況下適用。第二，在處置資金安排下提供協(xié)助而引致的任何損失，最終可根據(jù)在《處置條例》下施加的征費(fèi)安排追討。

香港金管局表示，除非在特殊情況下有充分理由支持作出披露有助維持貨幣及金融穩(wěn)定，香港金管局不會(huì)披露有關(guān)使用各項(xiàng)流動(dòng)資金安排的資料。然而，若使用流動(dòng)資金安排引致銀行體系總結(jié)余增加，所增加的數(shù)額會(huì)按照既定做法在香港金管局網(wǎng)站內(nèi)有關(guān)銀行同業(yè)流動(dòng)資金水平的定期更新資料內(nèi)反映，亦會(huì)透過(guò)主要金融信息渠道的相關(guān)香港金管局頁(yè)面披露。