基金經(jīng)理“掛名”迎來整頓風(fēng)暴 “ 多托一”存量產(chǎn)品均需出承諾函

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經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者從多家基金公司獲悉，昨日晚間（7月23日），基金公司產(chǎn)品部收到監(jiān)管要求，新基金申報(bào)過程中，要求增加擬任基金經(jīng)理與督察長承諾產(chǎn)品不存在“掛名”行為，已進(jìn)入申報(bào)流程的產(chǎn)品需補(bǔ)充這一材料。

據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者了解，不僅是新基金申報(bào)，存在2名及以上基金經(jīng)理共同管理的存量產(chǎn)品情況的也均需要填報(bào)承諾函。

監(jiān)管從嚴(yán)

“不只是新產(chǎn)品，如果是兩個(gè)基金經(jīng)理共同管理產(chǎn)品，那么這兩位基金經(jīng)理都需要寫承諾函。”華南一家大型基金產(chǎn)品部人士對(duì)記者表示。

對(duì)此，部分公募機(jī)構(gòu)正在著手準(zhǔn)備相關(guān)材料。

“我們正在準(zhǔn)備相關(guān)資料，進(jìn)行上報(bào)流程”滬上一家基金公司相關(guān)人士表示，“存量產(chǎn)品中，如果一直產(chǎn)品好幾名基金經(jīng)理管理，不排除存在用一些有經(jīng)驗(yàn)的基金經(jīng)理來帶新基金經(jīng)理的情況，但實(shí)際的操作還是新基金經(jīng)理來執(zhí)行，所以這一類產(chǎn)品成為‘掛名’操作的重點(diǎn)嫌疑對(duì)象。”

事實(shí)上，掛名現(xiàn)象一直在業(yè)內(nèi)普遍存在，而且也是“老帶新”的一種常見形式，“一只基金能否賣得好，與基金經(jīng)理有很大關(guān)系，知名度、歷史業(yè)績等等，如果基金的實(shí)際管理人是個(gè)新手，為了讓基金好賣一些，有些公司會(huì)采取‘老帶新’的雙基金經(jīng)理組合。”北京一家中型基金公司機(jī)構(gòu)銷售對(duì)記者表示。

上述機(jī)構(gòu)銷售進(jìn)一步稱，如果是新發(fā)產(chǎn)品，有的基金公司為了讓新基金更容易募集，可能先是用知名基金經(jīng)理”過渡一下“，等基金成立不久后就加一位新的基金經(jīng)理，而后者可能是這只新基金的實(shí)際管理人。

此外，據(jù)記者了解，還有部分實(shí)際管理這只基金的基金經(jīng)理因?yàn)榉N種原因而暫時(shí)不具備基金經(jīng)理的相關(guān)資格。這時(shí)候，基金公司可能需要找一位基金經(jīng)理來“掛名”。

“和單純的靠老基金經(jīng)理來促進(jìn)銷售這種‘擦邊球’相比，這種真實(shí)投管負(fù)責(zé)人不具備資格的掛名行為問題更加嚴(yán)重，這完全違背了公募產(chǎn)品的相關(guān)管理規(guī)則。”上述公募產(chǎn)品部人士表示。

“一拖多”現(xiàn)象嚴(yán)重

記者根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在納入統(tǒng)計(jì)范圍的8358只基金中，共計(jì)2949只基金存在兩名及以上基金經(jīng)理共同管理的情況，占比35%。其中，華安科創(chuàng)主題3年基金管理人最多，該基金同時(shí)有5名基金經(jīng)理共同管理，分別為：胡宜斌,李欣,謝昌旭,賀濤,鄭如熙。此外，4名基金經(jīng)理共同管理的產(chǎn)品達(dá)34只；3位基金經(jīng)理共同管理的基金數(shù)共計(jì)396只。

此外，記者注意到，由于基金經(jīng)理共同管理基金產(chǎn)品數(shù)量較多，基金經(jīng)理“一拖多”現(xiàn)象亦普遍存在，根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在納入統(tǒng)計(jì)范圍的2018名在任基金經(jīng)理中，“一拖三”的基金經(jīng)理達(dá)1415，占比7成。其中，博時(shí)基金基金經(jīng)理陳凱楊名下管理基金數(shù)量最多，達(dá)到了49只（A/C類分開計(jì)算，下同），值得注意的是，基金管理數(shù)量排在第二位的黃海峰依然為博時(shí)基金旗下基金經(jīng)理，其名下管理基金數(shù)量亦多達(dá)38只。

從基金管理數(shù)量上統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，共計(jì)5位基金經(jīng)理同時(shí)管理基金數(shù)量在30只以上，同時(shí)管理基金數(shù)量超20只的基金經(jīng)理達(dá)59位，此外還有358位基金經(jīng)理有“一拖十”的現(xiàn)象存在。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士坦言，一拖多的現(xiàn)象也表明資產(chǎn)管理行業(yè)的快速發(fā)展和公募基金經(jīng)理稀缺之間的客觀矛盾。

“說明公募的業(yè)務(wù)擴(kuò)張需求比較大，但基金經(jīng)理整體上還是比較稀缺，所以才會(huì)出現(xiàn)掛名和一拖多的情況。”上述產(chǎn)品部人士表示。