監(jiān)管層明確科創(chuàng)板投資要求 已有科創(chuàng)板基金被退回整改

每經(jīng)記者 王晗    每經(jīng)編輯 葉峰    

科創(chuàng)板無疑是2019年資管行業(yè)的頭等大事，繼3月2日凌晨科創(chuàng)板系列硬核文件重磅落地，它的一舉一動(dòng)都牽動(dòng)業(yè)內(nèi)外關(guān)注，一邊是企業(yè)上市科創(chuàng)板排起長(zhǎng)隊(duì)，另一邊，公募基金扎堆上報(bào)科創(chuàng)板基金。

4月18日，監(jiān)管向各家基金公司下發(fā)了關(guān)于公募基金投資科創(chuàng)板股票相關(guān)問題的通知，明確基金管理人在投資科創(chuàng)板股票過程中需遵守合同約定并做好流動(dòng)性管理，不符合科創(chuàng)板基金標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品還需要修改基金合同?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，此前已有上報(bào)的產(chǎn)品被要求整改，還有只投資科創(chuàng)板相關(guān)基金被打回。

不符合要求基金參與科創(chuàng)板需修改合同

今日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉了一份監(jiān)管機(jī)構(gòu)向基金公司發(fā)布的公募基金投資科創(chuàng)板股票相關(guān)通知，主要有三方面內(nèi)容。

一、科創(chuàng)板上市的股票是國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票，屬于《基金法》第七十二條第一項(xiàng)規(guī)定的“上市交易的股票”。

二、基金投資科創(chuàng)板股票的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金合同的約定，判斷是否符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍、資產(chǎn)配置比例、風(fēng)險(xiǎn)收益特征和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。不符合基金合同約定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)履行相關(guān)基金合同修訂程序后方可投資科創(chuàng)板股票?；鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)做好相關(guān)監(jiān)督工作。

三、基金管理人在投資科創(chuàng)板股票過程中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)審慎原則，保持基金投資風(fēng)格的一致性，做好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并進(jìn)行必要的信息披露（特別是投資風(fēng)險(xiǎn)提示），切實(shí)保護(hù)好基金投資者的利益。

今年3月，關(guān)于科創(chuàng)板的一攬子重磅文件密集落地，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法(試行)》，隨后上交所發(fā)布了設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的六大配套措施4項(xiàng)配套指引，中國(guó)結(jié)算同時(shí)發(fā)布《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司科創(chuàng)板股票登記結(jié)算業(yè)務(wù)細(xì)則》，科創(chuàng)板誕生。

根據(jù)相關(guān)要求，現(xiàn)有可投資A股的公募基金均可投資科創(chuàng)板股票，前期發(fā)行的6只戰(zhàn)略配售基金也可以參與科創(chuàng)板股票的戰(zhàn)略配售。據(jù)測(cè)算，目前市場(chǎng)上權(quán)益類基金加上可投資A股其他類型基金總規(guī)模約為4萬億。

已有上報(bào)產(chǎn)品率先整改

公募基金參與科創(chuàng)板熱情不低，自科創(chuàng)板開閘之日起就不斷有產(chǎn)品上報(bào)，證監(jiān)會(huì)官方數(shù)據(jù)顯示，截至4月18日，已有76只科創(chuàng)板基金排隊(duì)候?qū)?，其中超八成已獲受理。

對(duì)于科創(chuàng)板基金這塊新藍(lán)海，還需要監(jiān)管與各機(jī)構(gòu)不斷摸索磨合，近期《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就了解到，部分基金公司因?yàn)楫a(chǎn)品名稱問題被要求修改合同，還有產(chǎn)品因投資標(biāo)的問題被打回。

某上報(bào)科創(chuàng)板基金產(chǎn)品的公司產(chǎn)品部負(fù)責(zé)人透露，“監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)科創(chuàng)板基金在投資和風(fēng)控態(tài)度是非常審慎的，之前有只投資科創(chuàng)板的基金產(chǎn)品被退回來修改，因?yàn)樘潛p企業(yè)、同股不同權(quán)企業(yè)也可上市科創(chuàng)板，新股上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，此后股票漲跌幅放寬至20%這些要求對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力考驗(yàn)非常高。”

“另外，有的公司上報(bào)產(chǎn)品名稱為科創(chuàng)板基金，這樣的產(chǎn)品有被要求修改的情況，在反饋意見表、產(chǎn)品要素表全部都需要修改。而前期上報(bào)的產(chǎn)品中有些名字里包含科技創(chuàng)新，但這種情況不需要更改。”

也有基金公司人士稱，整改的是戰(zhàn)略配售基金，不過對(duì)于相關(guān)整改內(nèi)容并沒有過多透露。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)