銀保監(jiān)會(huì)擬松綁中短期人身險(xiǎn) 新規(guī)已進(jìn)入征求意見(jiàn)階段

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 姚祥云    

此前，中短存續(xù)期人身險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售急剎車(chē)，讓不少險(xiǎn)企背負(fù)流動(dòng)性壓力，為維持行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性，監(jiān)管正準(zhǔn)備對(duì)中短期人身險(xiǎn)松綁。

3月19日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從相關(guān)渠道獲悉，銀保監(jiān)會(huì)起草了《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司中短期產(chǎn)品有關(guān)問(wèn)題的通知（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），已向各人身險(xiǎn)公司下發(fā)并征求意見(jiàn)，要求各公司3月29日前進(jìn)行意見(jiàn)反饋。

“《通知》內(nèi)容已經(jīng)成形，如果沒(méi)有其他問(wèn)題和意見(jiàn)，估計(jì)不久后，監(jiān)管層就可能會(huì)正式發(fā)布實(shí)施?！蹦硺I(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，即將出臺(tái)的新規(guī)允許流動(dòng)性壓力較大的險(xiǎn)企申請(qǐng)備案中短期產(chǎn)品，但也對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)一步進(jìn)行規(guī)范，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司平穩(wěn)轉(zhuǎn)型。

產(chǎn)品開(kāi)發(fā)三種行為不可為

根據(jù)起草的新規(guī)，中短期產(chǎn)品開(kāi)發(fā)不得有以下三種行為，分別是通過(guò)保單貸款、部分領(lǐng)取、減少保額等條款設(shè)計(jì)變相改變實(shí)際存續(xù)期間；通過(guò)退保費(fèi)用、退保率假設(shè)、持續(xù)獎(jiǎng)勵(lì)等產(chǎn)品定價(jià)參數(shù)設(shè)計(jì)變相改變實(shí)際存續(xù)期間；通過(guò)調(diào)整現(xiàn)金價(jià)值利率等方式，變相提高或降低產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值。同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)也強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)公司不得將終身壽險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、護(hù)理保險(xiǎn)等設(shè)計(jì)為中短期產(chǎn)品。

所謂中短期產(chǎn)品，是指人身保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)的保險(xiǎn)期間不滿(mǎn)5年且不短于3年的兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上述行為的規(guī)定，旨在避免使保險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)名和事實(shí)不符的情況，該項(xiàng)規(guī)定也使得中短期產(chǎn)品發(fā)展更加規(guī)范，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)也更為可控。

此外，《通知》對(duì)中短期產(chǎn)品在銷(xiāo)售宣傳方面也進(jìn)行了規(guī)定，例如，要求保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)客觀宣傳和銷(xiāo)售中短期產(chǎn)品，如實(shí)、準(zhǔn)確介紹產(chǎn)品責(zé)任、功能和保險(xiǎn)期間，不得以其他金融產(chǎn)品的名義宣傳銷(xiāo)售中短期產(chǎn)品，不得將保險(xiǎn)產(chǎn)品利益與其他金融產(chǎn)品收益進(jìn)行片面不實(shí)比較，不得在任何時(shí)間節(jié)點(diǎn)，通過(guò)任何方式，發(fā)布拼噱頭、博眼球和炒停產(chǎn)品等不實(shí)信息，誤導(dǎo)消費(fèi)者。

有業(yè)內(nèi)人士表示，該版征求意見(jiàn)稿是對(duì)《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險(xiǎn)產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)2016年22號(hào)文）、《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)2016年76號(hào)文）、《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于組織開(kāi)展人身保險(xiǎn)治理銷(xiāo)售亂象打擊非法經(jīng)營(yíng)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)2017年283號(hào)文）等近年來(lái)出臺(tái)的相關(guān)政策進(jìn)行梳理整合，并考慮市場(chǎng)實(shí)際情況而制定出臺(tái)的。

書(shū)面決議應(yīng)列明銷(xiāo)售原因

《通知》明確指出，保險(xiǎn)公司因流動(dòng)性管理需要，或者資產(chǎn)負(fù)債匹配管理需要，可以申請(qǐng)備案中短期產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)處置期的人身保險(xiǎn)公司可以因流動(dòng)性管理需要申請(qǐng)備案中短期產(chǎn)品。

不過(guò)，人身保險(xiǎn)公司在備案中短期產(chǎn)品前，需要認(rèn)真評(píng)估，且由董事會(huì)審議通過(guò)并形成書(shū)面決議，書(shū)面決議中應(yīng)列明銷(xiāo)售該產(chǎn)品的原因，以及未來(lái)三年該產(chǎn)品計(jì)劃銷(xiāo)售額度和預(yù)計(jì)費(fèi)差損金額。銀保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，禁止險(xiǎn)企打著應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的幌子，超額銷(xiāo)售此類(lèi)產(chǎn)品。例如《通知》提到，中短期產(chǎn)品銷(xiāo)售額度不得超過(guò)公司預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流缺口金額。

事實(shí)上，在過(guò)去數(shù)年間，理財(cái)型保險(xiǎn)曾一度上演瘋狂銷(xiāo)售，險(xiǎn)企通過(guò)縮減保險(xiǎn)期限、提高預(yù)定利率增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，與其他金融產(chǎn)品拼收益，最為典型的現(xiàn)象就是萬(wàn)能險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模的急速擴(kuò)大。不過(guò)，此類(lèi)產(chǎn)品由于期限較短、收益較高，使險(xiǎn)企后續(xù)面臨較大兌付風(fēng)險(xiǎn)。因此，監(jiān)管自2016年以來(lái)對(duì)此類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)行限制，接連發(fā)文規(guī)范產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售，并設(shè)定時(shí)間表要求中短期人身險(xiǎn)規(guī)模不斷縮減。

正因如此，各保險(xiǎn)公司積極轉(zhuǎn)型，不斷調(diào)整中短期產(chǎn)品。然而，曾經(jīng)主要依賴(lài)此類(lèi)產(chǎn)品拉動(dòng)保費(fèi)規(guī)模的公司將面臨較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

記者了解到，此次的《通知》依舊給出了比例“紅線(xiàn)”。銀保監(jiān)會(huì)要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)不斷調(diào)整和優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，將中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比逐步下調(diào)至合理范圍內(nèi)。具體比例上，《通知》要求，2020年開(kāi)始，各公司中短存續(xù)期產(chǎn)品年度規(guī)模保費(fèi)占當(dāng)年總規(guī)模保費(fèi)的比重不得超過(guò)20%。

“該《通知》對(duì)于規(guī)范中短期產(chǎn)品的發(fā)展，以及緩解一些保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流壓力很有幫助?！蹦硺I(yè)內(nèi)人士表示，這也是監(jiān)管部門(mén)引導(dǎo)一些保險(xiǎn)公司在轉(zhuǎn)型中“轉(zhuǎn)大彎”而不是“轉(zhuǎn)急彎”的一種表現(xiàn)，如果“轉(zhuǎn)急彎”，保險(xiǎn)公司或會(huì)衍生出一些新的風(fēng)險(xiǎn)。